Bruke skattemessige fordeler av livsforsikring i din økonomiske plan

Av Brad Cummins

Lær mer om Brad på Investmentmatomes Ask An Advisor

Mens de fleste kan se på livsforsikring bare som en måte å betale av gjeld eller å erstatte den forsikredees inntekter, er det skattefordeler som kan gjøre livsforsikringer til et levedyktig planleggingsverktøy i andre områder av økonomien din.

En av de viktigste fordelene ved livsforsikring er selvsagt at fortjeneste ved dødsfall går til mottakeren uten skatt. Dette betyr at mottaker av midlene kan få full utnyttelse av pengene for å betale av gjeld, erstatte tapt inntekt eller møte andre viktige behov i en vanskelig tid.

Selv om begrepet livsforsikring bare gir ren beskyttelse mot dødelig beskyttelse, er permanent livsforsikring en annen historie. Permanente livsforsikringspolicer gir dekning av dødsavgift pluss en kontantverdig komponent som kan tillate forsikringstakeren å bygge opp en betydelig mengde skattefordelte besparelser over tid. Som selvstendig livsforsikringsagent har jeg jobbet med kunder som har innarbeidet noen av disse skattefordelte funksjonene i planleggingen på en rekke måter.

Det finnes flere typer permanente livsforsikringer tilgjengelig i markedet i dag. Disse inkluderer hele livet, universell liv, variabelt liv, variabelt universell liv og indeksert universell livsforsikring.

De skattemessige fordelene som er tilgjengelige for den permanente livsforsikringen i løpet av livet er:

• Skatteredusert vekst

Med permanente livsforsikringer blir gevinsten i kontantverdien ikke beskattet før den trekkes tilbake. Dette betyr at midlene egentlig er i stand til å skaffe gevinster på toppen av gevinster, år etter år, slik at pengene kan vokse vesentlig over tid. Når forsikringstakeren trekker tilbake, blir gevinsten skattepliktig som ordinær inntekt.

Hvis du ikke høster kontantverdien før døden, risikerer du imidlertid sjansen for at kontantverdien - inkludert policyens utbytte - vil bli absorbert av forsikringsselskapet og bare dødsfordelen vil bli utbetalt til mottakeren.

• Skattefri utbytte

I mange tilfeller er utbyttet mottatt på kvalifiserte livsforsikringer også skattefrie og må ikke rapporteres om forsikringstakerens selvangivelse. Dette skyldes at utbytte regnes som avkastning av premiepremier. Det er imidlertid viktig å merke seg at utbytte kan bli skattepliktig hvis de begynner å overstige netto premiebeløpet som er innbetalt i politikken. Ofte kan policyutbytte brukes til å betale premiepremiene og / eller for å kjøpe ekstra forsikringsbeløp.

Ved forsikringens død absorberes kontantverdien, inkludert utbytte av forsikringsselskapet, og forsikringsselskapets pensjonsytelse utbetales uten inntektsskatt til mottakeren. (Det er viktig å merke seg at dødsbeløpet fortsatt kan inngå i den forsikredees samlede eiendomsverdi og derfor inkluderes i hans eller hennes eiendomsskattberegning.)

• Kontantuttak

Du kan ta kontanter tilbake ut av politikken hvis den har tilstrekkelig kontantverdi. En uttak vil generelt være skattefri, opp til mengden av forsikringstakerens "basis" i planen; grunnlaget er mengden penger som er lagt inn i politikken via premieutbetalingene. Eventuelt beløp over dette grunnlaget regnes som gevinst - og gevinst er gjenstand for vanlig inntektsskatt ved tilbaketrekking.

Uttak er vanligvis behandlet som å komme ut av policyens grunnlag først, og deretter gevinsten. For eksempel, hvis kontantverdien utgjør $ 15.000 og $ 10.000 av det grunnlag, vil den første $ 10.000 trukket tilbake være skattefri. Eventuelt tilbakebetalt beløp som vil bli vurdert som gevinst og dermed skattepliktig inntekt.

For å få tilgang til kontantuttak er det vanligvis nødvendig å kontakte forsikringsselskapet direkte.

Ved en kontant overgivelse tar du samtidig kontantverdien og kansellerer retningslinjene dine, men det kan være det som kalles overgivelsesgebyr involvert, selv om det bare tas utgangspunkt. Mengden av overgivelsesgebyret vil ofte avhenge av hvor lenge forsikringstakeren har eid politikken. En måte å unngå overgivelsesavgift på er å låne pengene ved hjelp av et policylån (beskrevet nedenfor) eller ved tilbaketrekking i stedet for å overgi policyen.

• Policy lån

Kontantverdien i en permanent livsforsikring kan også brukes som sikkerhet for et rentelån. Så lenge du tilbakebetaler lånet, tørker du ikke dekningene som følger av retningslinjene, fordi du bare jobber med kontantverdien. Når en forsikringstaker låntakere mot kontantverdien i en fast politikk, anses den ikke som en fordeling og blir dermed ikke regnet som inntekt til forsikringstakeren.

Det er ingen skatter på grunn av livsforsikringslån og ingen overgivelsesgebyrer fordi forsikringstakeren ikke teknisk trekker noen penger. Imidlertid vil det være renter på lånet og renter er ikke fradragsberettigede. Renten varierer, men det er vanligvis lavere enn det du finner på lån fra banker og andre långivere.

Av disse grunner kan det i enkelte situasjoner være fornuftig å ta et politisk lån - for eksempel å betale for høye gjeldsforpliktelser, eller når du virkelig trenger penger og ikke kan kvalifisere for et standardlån fra en utlåner - forutsatt at Du kan betale av lånets lån.Men vær forsiktig, fordi en hvilken som helst mengde ubetalt politisk lån på tidspunktet for den forsikredes død vil bli trukket fra dødsfordelen som er betalt til mottakerens policy.

Å skaffe et politisk lån vil vanligvis kreve å kontakte forsikringsselskapet direkte.

Smart planleggingsverktøy

På grunn av de mange skattemessige fordelene som er tilgjengelige for verdifulle livsforsikringer, kan enkelte enkeltpersoner bruke dem som verktøy innen økonomisk planlegging, for eksempel å supplere pensjonsinntekt, betale stor gjeld som et boliglån og finansiere et barn eller barnebarns høyskoleutdanning.

For eksempel bruker mange pensjonister i dag sine livsforsikringsverdier for å fylle inn inntektsforskjellen som kan overlates når midlene fra pensjonskonto og Social Security ikke dekker alle utgiftene i pensjon. I dette tilfellet kan midler fra et politikklån være spesielt fordelaktige da de mottas skattefri.

I tillegg, for de som kan pensjonere tidlig (før alder 59½), er det ingen tidlige uttaksstraff for å fjerne midler fra en livsforsikring, i motsetning til IRA og andre pensjonsregnskap. På samme måte er det ikke påkrevd minimumsfordelingsregler for å forlate midler i slike retningslinjer siste alderen 70 ½, som det er med mange kvalifiserte pensjonsordninger og tradisjonelle IRAer.

Permanent livsforsikring går utover bare å betale en dødsavgift, men du kan betale mer for de ekstra funksjonene. Sørg for at du forstår vilkårene i kontrakten din slik at du får den beste forsikringen for dine behov.

Bunnlinjen

Ser utover hjelpen skattefri dødsfall kan gi familien din når du ikke lenger er her, det er flere fordeler med denne typen forsikring som kan være nyttig mens du fortsatt er i live. En forståelse av disse andre funksjonene kombinert med smart planlegging kan bidra til at du kommer opp med den beste løsningen for å dekke dine generelle dekning og besparelsesbehov.

Brad Cummins er grunnleggeren av Local Life Agents i Columbus, Ohio.