Livsforsikring for Small Business Partners

Få hendelser kan forårsake mer uro i en liten bedrift enn en eier død. Foruten det personlige tapet er det det praktiske tapet av en nøkkelaktiv og spørsmålet om eierskap fremover.

En livsforsikringsutbetaling kan gi driftskvoter for å få selskapet gjennom en vanskelig tid. Det kan også hjelpe de overlevende eiere å kjøpe en sen partneres andel fra hans eller hennes arvinger. Arrangementer som dette er ofte satt i en buy-sell-avtale, en av de viktigste dokumentene i enhver forretningsforbindelse.

Kjøpesalgsavtaler er som prenup. De er juridiske kontrakter mellom bedriftseiere, og beskriver hvordan eierskapet overføres dersom en partner dør, blir deaktivert eller forlater virksomheten.

Å skape en avtale er et steg i prosessen med suksessplanlegging. Finansiering er den andre. Det er her livsforsikring for bedriftseiere kommer inn.

Opprette en forretningsplan

Forretningspartnere som ikke er relaterte, bør ha en kjøpsaftaleavtale fra første dag, sier Meg Muldoon, assisterende visepresident for avansert salg med Penn Mutual Life Insurance Co. i Boston.

Men å starte en bedrift er så tidkrevende at mange eiere forsømmer å skape kjøpssalgsordninger i årevis, sier Stanley Goodin, et New York Life Insurance agent med hjemsted i Reno, Nevada, som spesialiserer seg på eiendoms- og forretningsplanlegging.

Hvis du allerede er i forretning med en partner og ikke har en kjøpsaftaleavtale som er signert og finansiert, start prosessen nå. Uten en slik avtale kan du havne i forretning med partnerens ektefelle eller barn. Og uten livsforsikring kan det hende du har problemer med å finansiere avtalen. For eksempel kan tap av en eier gjøre det vanskelig å kvalifisere for et lån.

Før han kom til New York Life for 30 år siden eide Goodin en håndfull Shell Oil bensinstasjoner i Reno med en partner. Han sier at en av de første tingene de gjorde var å skape en buy-sell-avtale og kjøpe livsforsikring på hverandre.

"Jeg ville ikke være samarbeidspartner med kona dersom han døde," sier han.

Velge term eller perm

Velg en livsforsikring basert på hvor lang tid du trenger dekning og budsjettet.

Term livsforsikring gir dekning for en viss periode - for eksempel 10, 20 eller 30 år - og utbetaler dersom den forsikrede dør innenfor policyens løpetid.

Permanent livsforsikring - som hel, universell eller variabelt liv - koster mange ganger mer enn siktpolicyer. Dette skyldes at politikken dekker den forsikrede hele levetiden, og har en sparekonto, som vokser skattefordel. Når nok pengeværdien er bygget opp, kan eieren låne fra den eller si opp politikken for overgivelsesverdien.

Permanent livsforsikring kan være et godt valg hvis du planlegger å bo sammen i mange år og vil ha tvunget besparelser som en policy gir. Etter mange år kan kontantverdien brukes til å finansiere en buyout dersom en partner forlater av en annen grunn enn døden. Ved pensjonering kan hver partner ta eierskap til egen policy og bruke kontantverdien til å supplere sine besparelser.

Term livet er et populært valg blant bedriftseiere som trenger dekning i en begrenset periode - for eksempel hvis du starter en bedrift og planlegger å selge den i løpet av 10 år, sier Muldoon.

Det er også et godt alternativ hvis du har begrenset kontantstrøm, selv om du kanskje vil ha permanent livsforsikring senere. Du kan ofte konvertere termen til hele livsforsikringen; sørg for at retningslinjene du kjøper har dette alternativet.

Husk at fristen for å konvertere politikken kan komme før politikken utløper. Jo lenger du venter på å konvertere, desto høyere premier vil være for den permanente politikken, sier Muldoon. Selv om forsikringsselskapet ikke vil kreve ny medisinsk informasjon for konverteringen, vil den ta hensyn til alderen din når du stiller inn den nye premien.

Kjøper livsforsikring

Det er to hovedmåter å strukturere et livsforsikringskjøp som finansierer en buy-sell-avtale:

Cross-kjøpet: Hver partner kjøper en politikk på den andre og heter han eller henne som mottaker. Hvis en dør, bruker den overlevende partneren livsforsikrings dødsavgift for å kjøpe den seneste partnerens andel av virksomheten.

Enhetsinnløsningsplan: Forretningsinnkjøpene skiller livsforsikringer på partnerne og er mottaker av politikken. Hvis en partner dør, kan virksomheten bruke dødsfordelen til å kjøpe partnerens andel.

En virksomhetsinnløsningsplan gir mening hvis det er flere enn noen få partnere, sier Muldoon.

Bestemme hvor mye livsforsikring å kjøpe

Goodin råder forretningspartnere til å kjøpe mer forsikring enn de tror de måtte trenge. Husk at en partners død vil slå virksomheten hardt. Inntekter kan ta en hit til du finner en erstatning. Du trenger penger, ikke bare for å kjøpe partnerens andel, men også å holde deg over til virksomheten kan omgruppere.

Legge til begrepet livsdekning er billig, vurderer risikoen du møter hvis du ikke har det. En 20-årig livsforsikring på 500 000 dollar på en sunn 30-årig mann koster så lite som $ 240 i året, bare $ 84 mer enn det laveste årlige sitatet for en $ 250.000-policy.

»SAMMENLIGN: Vårt nettsted livsforsikring sammenligning verktøy

Å lage en buy-sell-avtale og kjøpe livsforsikring for å finansiere det er ikke en gjør-det-selv-oppgave.Arbeid med en regnskapsfører, finansrådgiver og advokat for å skape en avtale og bestemme hvordan du skal finansiere den. Selv om oppgavelisten din kan virke uendelig når du bare starter, er dette en oppgave å sette på toppen.

Hvis du ser etter begrepet livsforsikring, kan vårt livsforsikringssammenligningsverktøy hjelpe deg med å sammenligne priser enkelt.

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand .

Bilde via iStock.