Oppstår når en person selger sitt helhet eller universelle liv forsikring til en tredjepart, som opprettholder premieinnbetalinger og mottar dødsfordelen når forsikrede dør.
Innholdsfortegnelse:
Slik fungerer det (Eksempel):
La oss si at John Doe har en livsforsikring som han ikke lenger trenger. Han har bestemt seg for at han har spart nok til å bli pensjonert, barna hans er vokst og ut av huset, og han er komfortabel med eiendelene han vil forlate dem når han dør. John trenger ikke å forlate barna sine mer penger, så han bestemmer seg for at han vil bli kvitt sin livsforsikring, slik at han kan slutte å betale premiene. Fordi han har en hel livspolitikk, er det noen kontantverdi i policyen. Selskapet XYZ er en livsavgjørelsesleverandør. En leverandør av livsoppgjør kjøper hel- og universelle livsforsikringer fra personer som ikke lenger trenger eller vil ha dekning, men ønsker å tilbakebetale sine investeringer i retningslinjene. Selgerne får penger til å bruke som de ønsker; Kjøperen begynner å betale premiebetalinger på selgerens vegne. På denne måten har selskapet XYZ i hovedsak en policy om selgerens liv. John Doe selger sin policy til selskapet XYZ. Når han dør, mottar selskapet XYZ dødsfordelene fra forsikringen.
Hvorfor det gjelder:
Livsoppgjørene er veldig nye, men veldig kontroversielle. På den ene siden kan John Doe motta penger for å finansiere pensjonering eller betale medisinske utgifter mens han fortsatt lever. På den annen side, jo før han dør, jo høyere er avkastningen for selskapet XYZ (Tross alt, selskapet XYZ behøver ikke å fortsette å betale forsikringspremier for personen). Fra et økonomisk perspektiv er det sikkert at utbetalinger vil komme - tross alt dør alle til slutt. Risikoen er derfor at selskapet XYZ ikke vil passere gjennom utbetalingene som lovet, eller at assurandøren vil holde tilbake dødsfordelen.
Leverandører av livsoppgjør har en tendens til å kjøpe mange forsikringer og ha en stor portefølje av dem. Fordi folkene som dekkes av retningslinjene, vil dø på forskjellige tidspunkter, vil livsoppgjørsleverandøren ha en strøm av kontantstrømmer (fra dødsfordelene) som kommer til det over tid. I tillegg er kontantstrømmene ikke korrelert med det som skjer andre steder i markedene.
En livsavregningsleverandør kan verdsette denne strømmen av kontantstrømmer ved å samle retningslinjene og utstede obligasjoner til investorer. Disse investeringene kalles dødsobligasjoner.
