Slik administrerer du dine investeringer under trumpetpresidentskapet

Av Adam C. Harding, CFP

Lær mer Adam på vår side Spør en rådgiver

Når vi går inn i det første året i Donald Trump-administrasjonen, går spådommer for kapitalmarkeder i gang. Her er noen av spådommene du hører, samt noen praktiske forslag som hjelper deg med å holde kurset mens du forhandler om det nye landskapet.

Prediksjon nr. 1: Finanssektoren vil overgå det brede markedet

Finanssektoren har vært i stor grad siden valget, ettersom bankenes økende økonomiske styrke, forbedret forbrukerfinansiering og en redusert reguleringsbyrde alle ser ut til å favorisere økonomi. Ikke sant?

Vel, det er ikke så enkelt.

Investorer ville gjøre det bra å huske at prisene er drevet av forsynings- og etterspørselsøkonomien, og prisen på en aksje eller sektor reflekterer i dag de samlede markedsdeltakernes samlede forventninger. Enkelt sagt, hvis alle forventer at prisen på en aksje vil stige med 10% på en måned, vil alle ønske å eie den aksjen akkurat nå, og at etterspørselen skal føre til at prisen øker med 10% i dag. Derfor er kortsiktige prognostiseringsstrategier som dette vanskelig - og upraktisk - å implementere.

TIP nr. 1: diversifisere

I stedet for å prøve å prognose sektoravkastning, hvis investorer ønsker å skifte energi til ting de kan kontrollere, bør diversifisering være nær toppen av listen. Moderne investeringsselskaper tillater investorer å eie tusenvis av verdipapirer over og innenfor aktivaklasser, aktivakategorier, geografiske områder og så videre. Å begrense porteføljens konsentrasjon i en hvilken som helst aktivaklasse kan holde investorer fra å treffe et usannsynlig hjemløp, men det bør også redusere sjansene for å slå ut.

Videre representerer President Trumps bruk av Twitter for å utelukke individuelle selskaper en utvidelse av "ikke-markedsrisiko" eller individuell forretningsrisiko, som kan reduseres ved å være i diversifiserte midler i stedet for individuelle aksjeposisjoner.

" MER: Ti finansielle rådgivere forteller hva som skal gjøres etter valget

Prediksjon nr. 2: Finanspolitisk stimulans vil drive det amerikanske aksjemarkedet

En av de potensielt raskeste måtene å øke økonomien ville være for regjeringen å bruke penger på infrastruktur; Trump har foreslått å bruke 550 milliarder dollar til å gjøre nettopp det. Når du veier et slikt forslag mot dine investeringsbeslutninger, vær oppmerksom på at forventninger til fremtidige hendelser ofte vil bli reflektert i prisene i dag.

TIP nr. 2: IKKE LAG EMOTIONS DRIVE INVESTMENTS

Behavioral Finance Research tyder på at når store resultater er forventet, er det ofte når den største risikoen er til stede, og når ting ser ut til å være i verste form, kan det være når det er størst mulighet. Mens det er umulig å fortelle hvor vi - og resten av markedet - er på dette spekteret til enhver tid, kan vi få litt innsikt fra å ta vår egen temperatur på saken.

Hvis denne valgsesongen har lært oss en ting, er det at president Trump kan opphisse en følelse av følelsesmessige reaksjoner fra både hans tilhenger og hans motstand, og denne følelsen har potensial til å materialisere seg innenfor markedspriser.

Prediksjon nr. 3: Et geopolitisk arrangement vil påvirke markedene

Trump-presidentskapet introduserer en hidtil uset tilnærming til global diplomati, og noen mener at dette peker på muligheten for et stort markedssjokk. Mange innser at den rene uforutsigbarheten av ukjente handlinger er fulle av risiko.

TIP nr. 3: Bygg en plan for volatilitet før den treffer

Siden vi vet, er det umulig å forutse om eller når en nedgang kan oppstå, er det viktig å planlegge for hvordan du skal reagere hvis det skulle skje. Heldigvis finnes det fornuftige metoder for å håndtere volatilitet, inkludert skattemessig høsting, Roth IRA-konverteringer og en terskelbasert tilnærming til rebalansering.

Husk at ikke alle markeder beveger seg i takt med hverandre, og spredning kan bidra til å jevne ut effekten av uventede hendelser.

Bunnlinjen

Hvert år bringer overraskelser. Ta 2016, for eksempel: Hvem ville ha forestilt seg at 2016 ville se at både Chicago Cubs og Cleveland Cavaliers avslutte deres bymestertamptørke, Bob Dylan vinner Nobelprisen i litteratur, Donald Trump blir valgt president og Dow Jones industriell gjennomsnittlig nærhet ut året et sliver unna 20.000? Svaret er ingen.

Forutsigelser om fremtidige prisbevegelser kommer i alle former og størrelser, men de fleste av dem frarøver investoren til å spille et spill for å overvinne markedet. Den kunnskapsrike investor vil unngå disse fristelsene.

Adam Harding er grunnlegger og lederådgiver ved Adam C. Harding, CFP i Scottsdale, Arizona.

Denne artikkelen vises også på Nasdaq.