Mange tusenårsdager ta et pass på kreditt

Blant unge forbrukere kan kredittkort gå ut av mote så fort som UGG, ifølge en fersk FICO-studie. Antall millennier som ikke har kredittkort, steg fra 9 prosent til 16 prosent mellom oktober 2005 og oktober 2012. Denne trenden har analytikere lurt på om den yngre publikum er anti-gjeld, anti-bank eller bare finner nye måter å bruke.

Den mager

Mens lavkonjunkturen ser ut til å ha tatt seg av å bruke tillit over alle aldersgrupper, viste det 18- til 29-årige settet den kraftigste nedgangen i bruk av kredittkort, sier FICOs Frederic Huynh. Nedgangen kan delvis skyldes Fair og Accurate Credit Transactions Act fra 2003, sier Huynh, som gjør at forbrukeren kan sette kibosh på rovdyrmarkedsføring. Det er også tøffere å bli godkjent for et kredittkort disse dager på grunn av strengere utlånsretningslinjer. Faktisk gjør kredittkortloven av 2009 det ulovlig å utstede et kredittkort til alle under 21, med mindre han har en medundertaker eller skriver et brev som viser at han har midler til å foreta betalinger. Kortloven begrenser også selskaper fra å gjøre forhåndsdefinerte kredittkorttilbud til alle under 21, ifølge FDIC.

Likevel er strengere utlån ikke den eneste grunnen til nedgangen i bruk av kredittkort. Det var en nedgang på 11 prosent i antall unge forbrukere som hadde en kredittforespørsel på fil mellom oktober 2007 og oktober 2012, ifølge Huynh, som skrevet i hans bloggkommentarer, noe som betyr at mange tusen år siden selv søker om kredittkort. Det kan være at i tillegg til klemmen av lavkonjunkturen, føles denne gruppen avgjort anti-bank, eller nyter bare den nye muligheten for mobilbankvirksomhet. Den gode nyheten her er at unge forbrukere kan ta en mer ansvarlig holdning til kreditt enn sine gjeldsbærende forgjengere.

Flippen

De dårlige nyhetene: Mens tusenårene reduserte kredittkortgjelden med i gjennomsnitt 986 dollar mellom 2007 og 2012, økte de også studentlånsgjelden med i gjennomsnitt 4 954 dollar i de samme årene, ifølge FICO-studien. Høyskoleopplæring har imidlertid ikke økt i samme takt, ifølge en studie av Michael Greenstone og Adam Looney fra Hamilton-prosjektet ved Brookings Institution. Dette betyr at studentene ikke låner mer penger bare for å betale for høyere opplæring. I deres blogginnlegg tilbyr Greenstone og Looney flere forslag til hvorfor studentlånsgjelden har økt betydelig. En mulighet for Greenstone og Looney Det er ikke sagt at unge forbrukerne kan bytte kredittkortgjeld for studielånsgjeld ved å bruke lån til å betale for gjenstander som tidligere hadde blitt kjøpt med kredittkort. Dette blir et problem når, for eksempel, i stedet for å bli betalt i neste faktureringssyklus, samler $ 30 sushi-middag for eksempel flere år og koster forbrukeren mye mer penger.

En annen bekymring er at flere tusenår bruker forhåndsbetalte kort fremfor debet- eller kredittkort, ifølge en studie av Javelin Strategy & Research. Dessverre kommer mange forhåndsbetalte kort med en rekke skjulte avgifter og liten eller ingen forbrukerbeskyttelse, noe som gjør dem mer risikofylte og dyrere enn deres kreditt- eller debetkortfetter.

Takeaway

Mens gjeldsløs levealder er en edel innsats, er det viktig for tusenvis å huske på at kredittkort har sine fordeler, så lenge revisor blir betalt hver måned slik at ingen renter påløper. Noen av disse fordelene inkluderer: å etablere en god kreditt score, som er nyttig når du søker om et hjem eller bil lån, beskyttelse mot svindel, identitetstyveri, og utlåner feil, og har et sikkerhetsnett i nødstilfeller. Det er også viktig å gjøre litt forskning før du bestemmer hvilket kort som passer dine behov, og gir den beste avkastningen på investeringen. Kredittkortet, som UGG, kan gå ut av mote med unge forbrukere, men det har fortsatt praktiske bruksområder.

Uggs bilde via Shutterstock