Millennials Se Pros av forhåndsbetalte kort, men bør veie ulemper

En tredjedel av tusenårene har brukt et forskuddsbetalt kort, sammenlignet med en fjerdedel av amerikanerne samlet, ifølge en undersøkelse fra TD Bank utgitt denne måneden. Tidligere fant en 2014 Wells Fargo-studie at fire i 10 tusen år sa at de var overveldet med sin gjeldsbelastning.

For unge amerikanere kan populariteten til det forhåndsbetalte kortet se ut som en mulighet til å unngå gjeld og overforbruk. Men det er ulempene med forhåndsbetalte kort som også bør vurderes.

Hvor forhåndsbetalte kort går kort

avgifter: Avhengig av det forhåndsbetalte kortet du har, kan du bli vurdert avgift når du aktiverer kortet ditt, laster inn penger, tar ut penger fra en minibank eller kontrollerer balansen din - sammen med en månedlig vedlikeholdsavgift. Noen forhåndsbetalte kort er lettere på avgifter, men på mange kort legger de opp.

Bygge kreditt: Forhåndsbetalte kort er tiltalende for personer med dårlig eller ingen kreditt fordi de ikke krever en kredittsjekk. Ulempen: Et forhåndsbetalt kort vil ikke gjøre noe for å bygge positiv kreditthistorikk fordi du ikke tegner penger fra en kredittlinje. Uten dette kredittforholdet kan forhåndsbetalte brukere med dårlig eller ingen kreditthistorikk fortsatt ha det vanskelig å få et lån i fremtiden.

Belønninger:Hvis du ikke er i fare for overforbruk og ikke har en negativ kreditt historie, kan du gå glipp av belønningene som mange kredittkort tilbyr. Selv om kredittkortbelønninger ikke er en måte å bli rik raskt, kan de gi gode incentiver for ansvarlig kredittkortbruk.

Et alternativ til å vurdere

Hvis du prøver å unngå kredittkortgjeld eller hvis en dårlig kredittpoeng forhindrer deg i å få et kredittkort, kan et sikret kredittkort hjelpe deg med å bygge opp kreditt når du trener god kredittoppførsel.

Fra dag til dag vil du ikke merke forskjellen mellom et sikret kredittkort og et usikret kredittkort. Men det er en viktig forskjell: Et sikret kredittkort støttes av et depositum. For eksempel, hvis du vil ha en $ 2000 kreditt linje, vil du vanligvis trenge et innskudd på $ 2000. På den måten kan kortutstederen trekke på denne sikkerheten hvis du har standard på utbetalinger. Du kan også få innskuddet ditt tilbake når du lukker kontoen din.

Hvis du har dårlig eller ingen kreditt, er et sikret kredittkort et bedre alternativ enn et forhåndsbetalt kort, fordi de fleste sikrede kredittkortutstedere rapporterer bruken til de tre nasjonale kredittbyråene. Over tid kan bruk av ditt sikrede kredittkort ansvarlig ha en positiv effekt på kredittpoengene dine.

Selv om de fleste sikrede kredittkort har årlige avgifter, belaste renter og ikke tilbyr belønninger, kan de hjelpe deg med å etablere et solid økonomisk grunnlag når du praktiserer god kredittoppførsel. De kan også bidra til å lette overgangen til et konvensjonelt kredittkort som har større fleksibilitet med avgifter, renter og belønninger.

God kredittpraksis

Enten du velger et sikret kredittkort, et vanlig kredittkort eller et forhåndsbetalt kort, er den beste måten å unngå gjeld og overforbruk å lære og implementere gode kredittpraksiser:

Betal i tide og i sin helhet:Mangler en betaling koster deg ikke bare i straffer og renter, men kan også gjøre det vanskelig å betale andre gjeldsforpliktelser når du prøver å fange opp. Nerdene anbefaler alltid å betale saldoen din på tid og i sin helhet hver måned.

Unngå å bruke for mye:Selv om du betaler din balanse i sin helhet hver måned, har du et høyt kredittvurderingsforhold - saldoen din divisjon med kredittgrensen din - kan tyde på at du sliter med å håndtere gjeldende gjeldsforpliktelser. Det anbefales generelt at du holder kredittverdien din under 30%.

Hold et budsjett: En enkel måte å unngå å bruke mer enn du har, er å opprettholde et månedlig budsjett og spore utgifter. Dette vil tillate deg å sette grenser for utgifter og bestemme hvor du kan forbedre.

Lån ansvarlig:Med hver ny lånebetaling mister du fleksibiliteten i budsjettet. Nøye vurdere hvordan å legge til et nytt lån vil påvirke din evne til å betale grunnleggende utgifter og andre gjeld. Ikke vær redd for å betale en gjeld før du legger til en annen.

Bunnlinjen

Forhåndsbetalte kort blir stadig mer populære fordi de fremmer konsepter som blir stadig viktigere for tusenårene, inkludert bare å bruke det du har og holde deg ut av gjeld. Forhåndsbetalte kort kan imidlertid komme med mange avgifter, og brukerne kan gå glipp av en mulighet til å bygge opp sin kreditt og tjene belønninger. For de som ønsker å bygge og opprettholde god kreditt, er det bedre alternativer.

Ben Luthi er en stabskribent som dekker personlig økonomi for Investmentmatome . Følg ham på Twitter @benluthi og på Google+ .

Bilde via iStock.