Netto aktivverdi (NAV) Definisjon og eksempel |

Hva det er:

Mest brukt i forbindelse med gjensidig eller lukket fond, Nettoverdi (NAV) måler verdien av et fonds eiendeler minus forpliktelsene. NAV beregnes vanligvis per aksje.

Slik fungerer det (Eksempel):

Et fonds NAV svinger sammen med verdien av sine underliggende investeringer. Formelen for NAV er:

NAV = (Markedsverdi av alle verdipapirer holdt ved fond + Kontanter og likvide beholdninger - Fondforpliktelser) / Sumfondsmidler Utestående

La oss anta at ved inngåelse av handel i går at en bestemt fond holdt $ 10.500.000 verdipapirer, $ 2.000.000 i kontanter og $ 500.000 av gjeld. Hvis fondet hadde 1.000.000 aksjer utestående, vil dagens NAV være:

NAV = ($ 10.500.000 + $ 2.000.000 - $ 500.000) / 1.000.000 = $ 12.00

Et fonds NAV vil endres daglig som verdien av fondets verdipapirer, Gjeld, og antall utestående aksjer svinger.

Hvorfor det Matters:

Nettoverdier er som aksjekurser ved at de måler verdien av en andel av et fond. De gir også investorer en måte å sammenligne et fonds ytelse med markeds- eller bransjestandarder (som Standard & Poor's 500 eller en bransjeindeks). Noen analytikere hevder imidlertid at sammenligning av langsiktige endringer i fondets NAV ikke er så meningsfylt som å sammenligne langsiktige endringer i aksjekursen fordi fond regelmessig distribuerer kapitalgevinster til sine fondseiere, og dermed reduserer deres NAV.