Netto aktiv verdi per andel (NAVPS) Definisjon og eksempel |
How is Net Asset Value (NAV) of Mutual Fund calculated?
Innholdsfortegnelse:
Hva er det:
I finans er verdi per aksje (NAVPS) er verdien av en aksje i et fond.
Slik fungerer det (Eksempel):
Et fonds NAVPS svinger med verdien av sine underliggende investeringer. Formelen for NAVPS er:
NAVPS = (Markedsverdi av alle verdipapirer holdt av fond + Kontanter og likvide beholdninger - Fondforpliktelser) / Sumfondsmidler Utestående
La oss anta at ved avslutningen av handelen i går selskap XYZ gjensidig fondet holdt $ 10.500.000 verdipapirer, $ 1.000.000 kontant, og $ 500.000 av gjeld. Hvis fondet hadde 1.000.000 aksjer utestående, så var NAVGS NAVPS:
NAVPS = ($ 10.500.000 + $ 1.000.000 - $ 500.000) / 1.000.000 = $ 11.00
La oss nå anta at neste dag selskapet XYZ gir en kapitalgevinstfordeling av $ 1 per aksje. Dette ville gjøre at NAVPS faller med $ 1 til $ 10 per aksje fordi folk som kjøper fondandeler etter denne dato ikke har rett til fordelingen.
Det er viktig å merke seg at som eiendeler og forpliktelser endres antall utestående aksjer på hver dag som investorer kjøper og / eller innløser sine aksjer.
Hvorfor det er saker:
NAVPS er som aksjekurs ved at den angir verdien av en aksje. Også begge tiltakene gir investorer en måte å sammenligne resultatene med markeds- eller bransjestandarder (som S & P 500). Noen analytikere hevder imidlertid at sammenligning av langsiktige endringer i fondets NAVPS ikke er så meningsfylt som å sammenligne langsiktige endringer i aksjekursen fordi midler må periodisk distribuere gevinster til aksjonærene. I stedet argumenterer de, og evaluering av kortsiktige endringer i NAVPS er vanligvis mer produktiv.
Mange verdipapirfond beholder mer penger på plass når deres NAVPS stiger. Dette skyldes at investorer har en tendens til å selge sine aksjer når prisene er høye, og fondforvalterne må innløse disse aksjene på NAVPS. Dette gir noen ganger mindre penger til å investere og kan til og med ha en motproduktiv effekt på fondet.
Det er viktig å merke seg at fordi NAVPS beregnes en gang daglig etter at markedet er avsluttet, vet investorene ikke intradagverdien av sine aksjer (som er en fordel for børshandlede midler).
