Notional Principal Amount Definisjon og Eksempel |

Hva det er:

Ideelle hovedbeløp endres aldri i en rentebytte, og de er kjernen i beregningene involvert i disse transaksjonene.

Slik fungerer det (Eksempel):

En rentebytteavtale er en avtale mellom to parter om å utveksle rentebetalinger. La oss anta at Charlie eier en $ 1 million investering som betaler ham LIBOR + 1% hver måned. Som LIBOR går opp og ned, mottar betalingen Charlie endringer. Anta nå at Sandy eier en $ 1 million investering som betaler henne 1,5% hver måned. Betalingen hun mottar endres aldri.

Charlie bestemmer at han hellere vil låse inn en konstant betaling, og Sandy bestemmer seg for at hun hellere vil ta en sjanse til å motta høyere utbetalinger. Så Charlie og Sandy er enige om å inngå en rentebytteavtale.

I henhold til kontrakten avtaler Charlie å betale Sandy LIBOR + 1% per måned på en hovedstol på $ 1 million. Dette er det grunnleggende hovedbeløpet. Sandy er enig i å betale Charlie 1,5% per måned på $ 1 millioner.

La oss si Charlie mottar en månedlig betaling på $ 12,500 fra investeringen hans ($ 1,000,000 x (0,25% + 1%)). Sandy mottar en månedlig utbetaling på $ 15.000 fra investeringen hennes ($ 1,000,000 x 1,5%).

Nå, ifølge vilkårene i swap-avtalen, skylder Charlie Sandy $ 12,500 ($ 1,000,000 x LIBOR + 1%), og hun skylder ham $ 15,000 ($ 1,000,000 x 1,5%). De to transaksjonene kompenserer hverandre delvis og Sandy skylder Charlie forskjellen: $ 2500. Beregningsagenten holder faner på byttet, gjør beregningen at Sandy skylder Charlie $ 2500, og sikrer at betalingen er gjort.

Hvorfor det Matters:

Den nominelle hovedbeløpet er summen av dollarbeløpet brukes til å beregne rentebetalinger som er involvert i en rentevekslingsposisjon.