Betal som du tjener kan hjelpe akademikere overveldet av gjeld

Av Ara Oghoorian

Lær mer om Ara på Investmentmatomes Spør en rådgiver

Hvis du har uteksaminert og begynt å jobbe, og likevel føler du fortsatt overveldet av studielånets utbetalinger, finnes det måter å redusere belastningen på. Føderale studielån låntakere kan være kvalifisert for en regjering tilbakebetaling plan som caps månedlig betaling beløp basert på inntekt.

Betal som du tjener, eller BETAL, er en av Institutt for utdannings inntektsdrevne tilbakebetalingsprogrammer. Det ble vedtatt i lov av president Obama i 2012, og begrenser månedlige låneutbetalinger til 10% av en låners skjønnsmessige inntekt. Det erstatter ikke inntektsbasert tilbakebetaling eller IBR-program - som begrenser månedlige innbetalinger til 15% av en låners skjønnsmessige inntekt - fordi du må ha tatt ut lånet ditt i en bestemt tidsperiode for å kunne kvalifisere for lønn.

Hva du bør vite

Federal student lån låntakere bør forstå disse viktige aspektene av lønn:

• Berettigelse er delvis bestemt av når du mottok ditt føderale lån. Bare de som tok ut sitt første føderale lån etter 30. september 2007, og mottok utbetaling av minst ett føderalt lån etter 30. september 2011, er kvalifisert for LØP.
• Betalingen er avkortet til 10% av din skjønnsmessige inntekt. De kan aldri overstige det beløpet du måtte betale under en standard 10 års tilbakebetaling, og er basert på inntekt og familie størrelse.
• Du må søke på nytt gjennom din lånebehandler årlig. Fordi din evne til å kvalifisere er avhengig av inntektene dine, må du sende inn selvangivelse og bevis på inntekt til din lånetjener hvert år.
• Din saldo er tilgitt etter 20 års betalinger. Det tilgivne beløpet regnes som skattepliktig inntekt til deg.
• Renter kan aktiveres. Hvis dine månedlige innbetalinger under LØP-programmet ikke dekker renten som skal betales, blir renten aktivert, eller lagt til din lånebalanse.

Kvalifiserende lån

Ikke alle føderale lån er kvalifisert for inntektsdrevne tilbakebetalingsprogrammer, for eksempel IBR, LØS, og Inntekts-betinget tilbakebetaling, eller ICR. Denne tabellen viser de typene som er.

Det er viktig å merke seg at du kan konsolidere eller refinansiere lånene dine uavhengig av lønn. Noen individer drar nytte av å konsolidere sine lån og deretter søke om programmet. Men husk at PAYE bare er tilgjengelig for føderale lån, slik at konsolidering av lånene dine gjennom en privat utlåner, forhindrer deg i å bruke PAYE. Vurder risikoen før refinansiering med et privat lån.

For noen låntakere kan et nytt program som heter REPAYE være enda bedre egnet, da det har færre kvalifikasjoner.

Bunnlinjen

Lønn og andre inntektsdrevne tilbakebetalingsprogrammer gir en flott måte for kandidater å få litt gjeldslettelse i form av lavere månedlige studielånsutbetalinger.

For å avgjøre om LAYE-planen er fornuftig for deg, bruk Federal Student Aid Repayment Estimator. For å søke, kontakt din servicer eller besøk studentloans.gov.

Denne artikkelen vises også på Nasdaq.

Bilde via iStock.