Slik forteller du om din portefølje er en vinner

Kvaliteten på porteføljens avkastning, som mange økonomiske forhold, er relativ.

For å få en grov ide om hvordan avkastningen deres stabler opp, måler mange investorer deres porteføljeprestasjoner mot et referansepunkt som S & P 500 eller Dow Jones Industrial Average.

Det er ikke realistisk å forvente at porteføljen din skal slå et referansepunkt, men det bør holde tritt med det samlede markedet. Slik forteller du om din er på rette spor.

Velg et passende referanse

Dette er nøkkelen, sier Tim Shanahan, en sertifisert finansiell planlegger og president for Compass Capital Corporation i Boston. "Den typiske standard benchmark for mange kontoer og planer er S & P 500, som kanskje eller ikke er korrelert med de eiendelene du faktisk eier."

Hvis du har en veldiversifisert portefølje, eier du ikke bare aksjer fra amerikanske selskaper av forskjellige størrelser, men også internasjonale aksjer, amerikanske og internasjonale obligasjoner og alternative aktivaklasser, for eksempel fast eiendom. Du eier sannsynligvis de fleste av disse eiendelene i form av fond, men du kan også holde enkelte aksjer og obligasjoner.

S & P 500, i mellomtiden, reflekterer bare ytelsen til 500 av de største selskapene i USA

En investeringsrådgiver kan opprette et blandet referanseindeks og sammenligne det med porteføljens ytelse. En robo-rådgiver vil trolig gi en lignende uttalelse, ofte gjennom et elektronisk verktøy som lar deg spore porteføljen din mot ulike referanser.

Men hvis du er alene, må du gjøre det som følger: Sammenlign storkapitalandelene i porteføljen til S & P 500, men se på andre indekser, sier Brent Dickerson, en sertifisert finansiell planlegger med Trinity. Rikshåndtering i Lubbock, Texas.

"Jeg vil foreslå å se på Russell 3000-indeksen som en god bred indeks for store, mellomstore og små selskaper," sier Dickerson. "For internasjonale aksjer, forutsatt at noen er investert i utviklede land, bør de vurdere MSCI EAFE-indeksen som et godt referansepunkt for det." MSCI EAFE dekker aksjer i Europa, Australasia og Fjernøsten.

Husk at indeksfond ikke trenger å bli benchmarked

I naturen sporer indeksfond og børsnoterte fond (ETF) allerede en indeks, enten det er S & P 500 eller Dow Jones. Disse midlene eier alle investeringene i en indeks i et forsøk på å etterligne avkastningen.

"Hvis du holder en S & P 500 indeks ETF, så er referansen S & P 500. Så det er i utgangspunktet å sammenligne et eple med det samme epleet," sier Dickerson.

Managed mutual funds, derimot, benytter profesjonelle investorer til å velge og administrere sine investeringer, så de må benchmarked. Det samme gjelder for porteføljer satt sammen av finansielle rådgivere.

Ikke glem avgifter

Investeringsgebyrer er uunngåelige: 401 (k) s har administrative gebyrer. Fond, herunder indeksfond og ETF, har kostnadsforhold. Hvis du jobber med en investeringsrådgiver eller robo-rådgiver, blir du belastet et administrasjonsgebyr. Og hvis du bruker en del av porteføljen for aksjehandel, vil du pådra deg handelskvoter. ETFer, som handles som aksjer, er også gjenstand for handelskvoter, selv om mange meglere nå tilbyr en liste over provisjonsfrie midler.

Avgifter reduserer avkastningen. Hvis du legger opp til, si 1%, betaler du $ 10 for hver $ 1000 du har investert. Og hvis porteføljen din returnerer 7% i gjennomsnitt, vil du faktisk se en avkastning på 6% etter utgifter. Men disse avgiftene reflekteres ikke i referansene.

"En referanse er en rå ting," sier Shanahan. "Trekk avgifter for å se den rå avkastningen, og sammenlign deretter det med referansen."

De fleste verdipapirfond vil vise ytelse utover kostnadsforhold, men du må kanskje trekke fra administrasjonsavgifter, administrasjonsgebyrer og transaksjonskostnader selv.

Ikke over-think det

De fleste kontoutbydere inkluderer et referanse på dine vanlige uttalelser, og mange gir sammenligningsverktøy på nettet, men du trenger ikke å sammenligne porteføljen hver uke, måned eller kvart. En gang i året er det bra, spesielt for pensjonister, sier Shanahan.

Men du bør være oppmerksom på markedene med jevne mellomrom, så du er ikke overrasket over hva du finner i dine uttalelser.

"Det er fare for å ha for mye overskriftsnyheter, men mange mennesker betaler null oppmerksomhet," sier Shanahan. "Hvis hele amerikanske aksjemarkedet er nede uansett grunn, er det logisk at kontoen din kanskje også er nede."

Mer fra Investmentmatome:

• For Retirement Security, Dip Into Stock Market
• Betaler du for mye i online meglerprovisjoner?
• Slik investerer du 401 (k)

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @arioshea .

Bilde via iStock.