Hvordan lagre for college uten å ofre pensjon

Jeg har en 2 år gammel, og som de fleste foreldre føler jeg meg ganske sikker på at barnet mitt er et geni i å lage. Jeg ofte hvisker ting som, "Hvordan er han så smart?" Til mannen min, hvem visker tilbake ting som, "Og så atletisk !”

Han har også vist et visst løfte som en kunstner - spesielt liming ting til byggepapir - og legger seg til sengs, hans skuespilleriske ferdigheter kan lett tjene ham en Oscar.

Mitt poeng, bortsett fra å innse morens drøm om å skryte om barnet hennes på internett, er dette: Jeg håper han skal gå på college. Jeg vil at han skal ha friheten til å forfølge alle sine interesser. Men jeg vil også ha friheten til å forfølge mine interesser, hvorav en er pensjonering i en rimelig alder.

Jeg er ikke alene her. Det er et spørsmål mange foreldre spør: Skal vi spare på college eller for pensjon? Og mens noen økonomiske planlegger ville si at det riktige valget er krystallklart - er pensjonering prioritert, fordi det er studielån og andre finansieringskilder for høyskole - det føles i strid med instinktet for å sette barnet ditt først.

Men her er tingen vi ofte glemmer: Det trenger ikke å være alt eller ingenting. Alt du sparer for college reduserer behovet for studielån. Det er ingen grunn til at du ikke kan legge størsteparten av din innsats i pensjonisttilværelsen mens du fortsatt tar skritt - lite som det kan være - å bygge en pott med penger på college også. Slik gjør du det.

Bruk de riktige kontoene

Den første på hver sparers dagsorden bør være en 401 (k) med tilsvarende dollar, hvis arbeidsgiveren tilbyr en.

Men når du har møtt den kampen, ser du på et par kontobesøk. Du kan fortsette å spare for pensjonering i det 401 (k). Du kan snu din innsats til college med en 529 plan, som gjør at pengene dine kan vokse skattefritt dersom det brukes til utdanningskostnader.

Eller du kan skjære begge målene med en Roth eller tradisjonell IRA. Begge disse er skattefordelte pensjonskonto, noe som betyr at hvis du ikke har 401 (k), er de det beste alternativet uansett. Men hvis du også bruker jongleringskurs, tillater IRAer utdelinger for kvalifiserte utdanningskostnader uten straff. Roth IRA har enda større fleksibilitet: Fordi du allerede har betalt skatt på bidragene, kan du når som helst fjerne disse (men ikke investeringsinntekter).

Mitt forslag: Beregn hvor mye du må spare for pensjon, og prøv å jobbe mot det målet med en kombinasjon av en 401 (k) og en Roth IRA, hvis du er kvalifisert (Les om Roth IRA-regler). I mellomtiden åpner du en 529, selv om du ikke kan finansiere det regelmessig - noen har ikke minimum eller minimum så lavt som $ 25.

Se etter andre kilder til 529 bidrag

I en ideell verden kan du gjøre regelmessige, automatiske bidrag til 529. I denne verden bør du ta litt hjelp der du kan få det. Programmer som Upromise og et kredittkort som legger belønninger inn i kontoen, er en god start. (Dette forutsetter at du ikke har en balanse, i så fall vil interessen tørke ut disse belønningene og deretter noen.)

Deretter høflig familiemedlemmer mot din 529 - mange tillater bidrag fra tredjepart av denne grunn - når de spør hva barnet ditt vil ha til neste ferie. Dette har den ekstra bonusen å begrense antall leker som kommer inn i hjemmet ditt. Hvis du noen gang har sittet fast i en bil med en sangbil, vet du nøyaktig hvor verdifull det er.

Slå dagpleie regninger inn college besparelser

Jeg vet på forhånd at god barneomsorg er verdt hvert øre, men det er mange sent involvert. Jeg regner med at bankkontoen min, og jeg vil begge gjøre en liten jig når min sønn er gammel nok til å starte offentlig skole.

Hvis du også gleder deg til den dagen, planlegger du å bruke minst noen av pengene du ikke lenger bruker på barnehage eller førskole til pute som 529: Et bidrag på bare 300 dollar i måneden i 13 år kan bli til mer enn $ 70.000 til en 6% avkastning, ifølge Vårt nettsted sammensatte rente kalkulator, selv med den litt sen start.

Prep barna dine for deres virkelighet

Ifølge en undersøkelse fra T. Rowe Price, mens 62% av barna forventer at foreldrene deres skal dekke kostnadene for hvilken skole de velger, sier bare 12% av foreldrene at de vil kunne betale hele studiekostnaden.

At koble fra, kommer ikke til å fungere bra for begge parter. Jeg husker absolutt ikke å takke foreldrene mine for å gjøre det klart at de ikke tok regningen for høgskolen, men i ettertid, jeg vil takke dem, og jeg planlegger å ta samme tilnærming med sønnen min.

Jo tidligere du kan begynne å administrere forventninger, jo bedre - ikke bare fordi barnet ditt kan skreddersy hans eller hennes høyskole drømmer til budsjettet, eller bli komfortabel med ideen om studielån, men fordi forfølge stipend kan gi en kraftig motivasjon for å få gode karakterer.

"Arielle Answers" er en investering og pensjonskolonne for alle aldre og livsstadier. Jeg er her for å hjelpe deg med å spare mer og nå dine investeringsmål, enten det er pensjonering, et hus nedbetaling eller college for barna dine. Dette er ting jeg redder for, også.

Hvis du har et spørsmål, vil jeg gjerne svare på det i en kommende kolonne.(Ansvarsfraskrivelsen: Jeg vil ikke tippe deg til neste varsel eller det beste fondet fordi jeg ikke kan forutsi fremtiden.) Du kan sende meg en e-post til [email protected].

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.