3 måter å sende barna til college uten å synke inn i gjeld

Av Brett Tushingham

Lær mer om Brett på vår side Spør en rådgiver

Min unge sønn Reece har nettopp fullført en matteleksjon på skolen der han lærte å telle med tusenvis. Leksjonen endte da klassen kom til millioner. Da jeg fortalte ham at tallene gikk opp til billioner, var han sjokkert: "Wow, det er mange nuller."

En av disse tallene er $ 1,2 billioner i utestående studielånsgjeld, ifølge de siste dataene fra Federal Reserve Bank of New York.

Relaterte historier

Beste Roth IRAs leverandører

Lær om 529 planer

Og den enorme figuren vil trolig bli mye større. Congressional Budget Office anslår at det vil doble i 2025. I tillegg var nesten 12% av dagens lån i andre kvartal 2015 krenkende eller i mislighold i minst 90 dager, ifølge New York Fed. Og fordi halvparten av alle lånene er i spesielle programmer, for eksempel defermentprogrammer som gjør det mulig for elevene å forsinke å betale sin gjeld, er andelen av studenter som står bak på sine betalinger sannsynligvis enda høyere.

Klart, familier trenger å utvikle strategier for å betale for college som går utover å stole på studielån. Disse lånene kan være en viktig del av en solid college planleggingsstrategi, særlig fordi enkelte lån tilbyr konkurransedyktige rentesatser og andre er subsidiert. Men rentebetalinger på rektor kan vesentlig øke den langsiktige kostnaden for en utdanning.

Her er noen alternative college-funding strategier som hver familie bør utforske:

1. Fond et høyskolebesparende kjøretøy.

Finansiering av et høyskolebesparende kjøretøy bør være grunnlaget for din høyskoleplanleggingsstrategi. Jo før du etablerer en plan, jo bedre. Hver dollar spart og tjener renter er mindre penger lånt og påløper renter.

Roth IRAs tilbyr enorm fleksibilitet og er et flott sted å spare hvis du kvalifiserer. Du får gode skattefordeler og evnen til å trekke tilbake dine bidrag når som helst, uansett grunn. Selv om du fortsatt trenger å betale skatter, kan inntektene dine også bli trukket ut straffefrit for kvalifiserte utdanningskostnader.

En 529 sparekonto, selv om den er noe mindre fleksibel, er spesielt designet for å spare for utdanningskostnader. Det gir lignende skattefordeler til en Roth, men er lettere å kvalifisere for og har høyere bidragsgrenser. En Private College 529 Plan kan være det beste sparekøretøyet til dem alle for at folk skal sette sitt barn i en privat institusjon.

Prøv å inkludere en av disse sparevognene i din planleggingsstrategi så tidlig som mulig.

2. Ikke begrens dine høyskolevalg.

Å gjøre undersøkelsen når du ser på skoler for barna dine, kan vise seg å være den mest verdifulle delen av universitetsplanen din. De fleste familier vil bare ekskludere eksklusive private høgskoler, eller de vil mislykkes i å utforske høgskoler som tilbyr fortjeneste, eller hoppe over skolene der de tror at deres barns faglige profil kanskje ikke passer best. Hvis det er deg, tenk to ganger om disse strategiene.

Begynner i videregående skole, bør familier undersøke høgskoler for å bestemme potensielle økonomiske hjelpepakker. Ikke anta at barnet ditt ikke passer inn på akademisk vis; se på hvordan han eller hun sammenligner med andre innkommende freshmen. Studenter som faller inn i toppnivået av innmeldinger, er mer sannsynlig å få økonomisk hjelp og har behov for sine møter med stipend og stipendier i stedet for lån.

Å gjøre litt due diligence på forhånd og være fleksibel i ditt høyskolesøk burde betale enorme utbytter.

3. Vurder et samarbeidsprogram for barnet ditt.

Hva om jeg fortalte deg at det var en måte for studenter å betale for college som ikke har en negativ innvirkning på deres økonomiske støtteberettigelse mens de får verdifull arbeidserfaring? Vel, det er! Det kalles kooperativ utdanning, også kjent som et co-op-program. Disse programmene tillater elevene å skifte mellom semester i heltidsarbeid og heltidsstudie.

Hvis det er en handling jeg angrer på college, var det ikke å forfølge et co-op-program. En venn av meg som deltok i et co-op, endte med å betale nesten halvparten av sin utdannelse gjennom arbeid, tok ut gjeldsfri og landet en jobb med et etablert regnskapsfirma ved oppgradering.

Det store flertallet av studenter er uteksaminert med mangel på ekteverdenerfaring, begrensede arbeidsutsikter og betydelige mengder gjeld. Et co-op-program kan hjelpe alle disse bekymringene. Når barnet ditt søker på høgskoler, bør han eller hun spørre om skolene har co-op-programmer og hva kravene skal være med.

Viktige spørsmål

Med kostnaden for høyskolen stiger til nesten dobbelt så høyt som inflasjonen, må du forstå alternativene dine og hvordan de passer inn i din universitetsfinansieringsstrategi. Spør deg selv viktige spørsmål som:

• Er det måter å optimalisere barnets økonomiske hjelp?
• Er det skattestrategier som kan hjelpe meg med å avtale kostnadene?
• Hvordan påvirker mine valgmuligheter for høyskolefinansiering min egen pensjon?

Vi vil alle ha det beste for våre familier, men det er ikke nødvendig å låne din fremtid - eller barnet ditt - for å få tak i det. Vær proaktiv og begynn å utvikle din beste studiestøttestrategi i dag.

Bilde via iStock.