Selv Mr. Spock kunne bruke en finansiell plan

Av Jarrett B. Topel

Lær mer om Jarrett på vår side Spør en rådgiver

Da jeg jobbet mot min lavere grad i økonomi, så min Certified Financial Planner® betegnelse og til slutt min mester i økonomisk planlegging, ble jeg konsekvent lært om "rasjonell valgteori" og sin plass i moderne porteføljeorientering. Jeg lærte at rasjonelle investorer alltid tar de riktige beslutningene basert på fakta og statistikk, ikke på følelser eller tarmreaksjoner, og derfor er markedene så effektive på lang sikt.

I den sterile verden av akademia er det lett å vite det riktige å gjøre: Kjøp når prisene er lave, selg når prisene er høye, og hold deg investert i det lange løp. Verdipapirer bør kjøpes eller selges basert på deres grunnleggende, ikke naboens råd eller en impuls drevet av frykt eller spenning.

Bevæpnet med disse teoriene, forsterket over mange års studier, satte jeg meg for å bli finansiell rådgiver - for å hjelpe folk å nå sine økonomiske mål gjennom rasjonell og unemotional planlegging og investering. Jeg trodde virkelig det var egentlig bare et tallspill.

Men når jeg begynte å jobbe med ekte kjøtt-og-blod-folk (ikke hypotetiske "rasjonelle mennesker") ble det raskt klart at det er svært få, om noen, rent rasjonelle investorer (eller økonomiske rådgivere). Hvis du stopper og tenker på menneskene i livet ditt, er jeg ganske sikker på at du er enig i at mennesker har en tendens til å lede med deres hjerter og tarm, ikke deres rasjonelle sinn. Det er en av de mest endefulle egenskapene til å være menneske. Vi trodde alle at den kalde, beregnende "logiske" siden av den halvmannslige, halv-vulkanske Mr. Spock var kult - men vi elsket ham på grunn av den irrasjonelle, følelsesmessige, menneskelige side.

En fullblodet Vulcan ville gjøre en utmerket investor og ville sikkert holde seg til rasjonell valgteori. For oss mennesker, vår impetuøse, impulsive natur, som har en tendens til å gjøre oss så interessante, resulterer også i at vi har iboende dårlige investeringsinstinkter.

Jeg gikk ut nylig, da en tanke skjedde for meg som jeg tror skisserer ideen. Si at du er på en tur, og du kommer over en stor bjørn. Den rasjonelle tingen å gjøre, er ifølge de fleste eksperter, å enten ligge seg ned og leke død eller stå så høyt som mulig, og prøv å imponere bjørnen med din størrelse og hastighet. Etter å ha lest din trofaste villmarksguide, hvis du skulle overholde lovene om rasjonell valgteori, ville du velge en av disse taktikkene, kanskje avhengig av hvilken bjørn du står overfor, og hvordan bjørnen ser ut til å virke.

Det høres bra ut på papir, men i virkeligheten ville det være veldig vanskelig (om ikke umulig) for de fleste å gjøre. I virkeligheten, hvis de konfronteres med denne situasjonen, ville de fleste av oss gjøre akkurat den "feil" (eller irrasjonelle) tingen som skal løpe for våre liv. Kampen eller flymekanismen i hjernen vår som gjør at vi føler behovet for å "gjøre noe" i møte med en trussel, kan ha svært skadelige virkninger i visse situasjoner. Når det kommer til langsiktig suksess som investor, kan det være calamitous.

Det jeg har lært i årene etter å ha gått fra skolen, er å være en god rådgiver, og for å virkelig hjelpe kundene dine å holde seg på rette mot deres mål, må du være god med tall og statistikk og analyse, ja - men viktigere, du må være god til å gjenkjenne og forstå atferdsfellene som fører til at investorer tar dårlige beslutninger. Forstå hvordan og hvorfor klienter reagerer på motgang og eufori, og bruk denne innsikt for å veilede dem mot de riktige (eller rasjonelle) beslutningene, er viktig for å hjelpe dem med å oppnå langsiktig suksess.

Det er noen gode nyheter. Selv om vi ikke kan omprogrammere våre hjerner eller atferdsinstinkter i en enkelt levetid (eller til og med over mange generasjoner), er det noen skritt vi kan ta for å redusere instinkter som har en tendens til å gjøre oss dårlige investorer.

For det første kan vi forstå og akseptere vår menneskelige side og de adferdsmessige trekkene som får oss til å ta følelsesmessige eller irrasjonelle beslutninger. Hvis vi vet at vi sannsynligvis vil handle irrasjonelt, og hvis vi er i stand til å gå tilbake og se vår atferd for hva det er - en impulsiv reaksjon på stress eller utmattelse - er vi mye mer sannsynlig å kunne motstå.

En annen måte å holde følelser ut av ligningen - og sannsynligvis det viktigste - er å ha en plan og holde fast i det. Det er derfor en skriftlig finansplan er så viktig og kraftig. Ved å planlegge for fremtiden, og forplikte seg til papiret hva vi skal gjøre i et gitt scenario fremover, hjelper vi med å eliminere det fryktede "F" finans- og investeringsordet. Det F-ordet er selvsagt Feel. Så snart vi føler, må vi gjøre noe i møte med turbulens, vet vi at følelser, ikke grunner, driver showet, og det skaper et klimamotstand for å investere feilsteg.

Så merkelig som det kan høres, er nøkkelen til solid langsiktig investering aldri å "føle" - eller, nærmere bestemt, aldri svar basert på hva vi føler. Så mye tid og energi i vår virksomhet blir brukt å diskutere hvilken investeringsstrategi som er best, selv om det finnes noen tilnærminger som kan gi positive resultater. Det viktigste er at vi har en strategi, og vi holder fast ved det.

En god finansiell plan eller investeringsplan bør vurderes og artikuleres i en rolig tid, slik at den kan fungere som et fyrtårn når følelsene løper høyt. Hvis vi kan holde fokus - ikke på den kortsiktige støyen som stadig omgir oss, men på de langsiktige målene vi har satt for oss selv - øker vi sjansene våre for økonomisk suksess. Nøkkelen til oss mennesker (og til og med halvmennesker) er å ha en plan og holde seg fast i det, særlig når instinktene våre forteller oss at de skal løpe.

Bilde via iStock.

Du kommer kanskje også til å like:

Vil Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Slik stopper du underpresterende dine investeringer

Aksjer Sterk? Unngå denne ene vanlige feilen

5 ting å vite før du trener aksjeopsjoner