Hvordan feil valg kunne ødelegge din ektefelle pensjonering

Tre viktige beslutninger om pensjonsytelser kan hjelpe parene til å gjøre pengene sine siste - eller øke sjansene sjansene for at overlevende vil ende opp med å bli gammel og brutt.

Enke kvinner er dobbelt så sannsynlige som deres mannlige kolleger skal leve i fattigdom under pensjonering, ifølge en mars studie av National Institute on Retirement Security. Men alle som utleder en kompis kan være sårbare for en stor nedgang i inntekt og livsstil på grunn av kortfattede beslutninger om krav på fordeler.

"De fleste mennesker får ikke helt matte," sier Delia Fernandez, en sertifisert finansiell planlegger i Los Alamitos, California, som primært anbefaler middelklassekunder. "De er så fokusert på å få den høyeste betalingen nå."

Fernandez husker en mann som ønsket å ta førtidspensjon og maksimal pensjon, uten å innse at hvis han døde først, ville hans kones inntekt falle med 75%.

"Det handler om," Jeg kommer ut av denne jobben og får mest penger fordi jeg har ting å gjøre, "sier Fernandez. Folk skjønner ikke at ektefellene må leve i mange år, eller til flere tiår, på avkortede inntekter.

Dette er de avgjørelsene som par nærmer seg pensjonering, må være riktig:

Hvordan ta pensjonsytelser

Du kan bli tilbudt et valg mellom å ta en lump sum-fordeling fra pensjonsplanen eller akseptere en serie månedlige sjekker. Teoretisk er det mulig å tjene mer over tid ved å investere summen, men et dårlig marked eller en for rask tilbaketrekningshastighet kan undergrave avkastningen. I kontrast kan månedlige kontroller garanteres inntekt som kan vare i begge livene dine.

Par bør forsøke å sikre at minst deres grunnleggende utgifter i pensjon er dekket av inntektskilder som er garantert, som kan omfatte trygdepenger, pensjonsutbetalinger og livrenter, sier Gary Koenig, visepresident for økonomisk sikkerhet for AARPs offentlige politikkinstitutt.

Alle 401 (k) planene gir sparere et beløpsmessig utbetalingsalternativ, og mange tilbyr valget om å ta en månedlig sjekk, men beløpet du får, kan variere avhengig av hvordan dine investeringer utfører. Hvis du vil ha garantert inntekt, trenger du vanligvis å rulle pengene dine til en IRA, og deretter bruke noen eller alle pengene til å kjøpe en umiddelbar fast livrente fra et forsikringsselskap for å skape en stabil inntektsstrøm.

De med tradisjonelle pensjoner tilbys vanligvis garantert månedlig kontroll som standardopsjon, men noen pensjonsordninger kan tilby en engangsbeløp. Hvis en rådgiver foreslår at du tar engangsbeløpet og deretter kjøper en annuitet, spør hvordan det er bedre enn å få kontrollene fra den opprinnelige pensjonsplanen, sier Jim Ludwick, en sertifisert finansiell planlegger med MainStreet Financial Planning i Odenton, Maryland. "I 10 år med å analysere livrenter har jeg aldri sett en som var bedre" enn hva en pensjonsplan ga sine deltakere direkte, sier han. "Selskapets utbetaling er alltid mer sjenerøs fordi den ikke trenger å tjene penger."

Hvilket utbetalingsalternativ å velge

Hvis du velger månedlig kontroll fra et pensjonsfond, må du avgjøre hvor stor sjekken din vil være og hvor lenge de varer.

La oss si at pensjonsplanen gir deg $ 3000 i måneden hvis du valgte enkeltlevelsesutbetalingen - men at betalingen slutter når du dør. En felles-og-overlevende utbetaling som faller halvparten etter døden din, kan starte på $ 2,873, forutsatt at du og din ektefelle er omtrent samme alder.

Hvis du vil at kontrollene skal forbli nivå etter at du har dømt, kan de første månedlige betalingene dine krympe til $ 2,754. Fernandez foreslår at klienter velger dette alternativet med mindre det er en overbevisende grunn til å redusere det, for eksempel en ektefelle som "har en hel masse penger eller en egen pensjon, og hun trenger ikke overlevende alternativet, takk så mye."

Vær også forsiktig med forsikringsordninger som tyder på at du velger en enkeltlønnsutbetaling fra en pensjon, og bruk en del av den større sjekken for å kjøpe livsforsikring i stedet. Denne såkalte pensjonsmaksimering kan være en plan bare en forsikringsagent kan elske, så kjør den forbi en økonomisk-planlegger som bare er avgiftsbelagt - en som ikke tjener provisjoner på forsikringssalg - for en objektiv annen mening før du fortsetter.

Når du skal gjøre krav på trygdeordninger

Den høyere inntjeneren bør vanligvis forsinke å starte sikkerhetssikkerhet så lenge som mulig, fordi det er den fordelen den overlevende vil få, sier Koenig. (Overlevende fordel er den største av de to parene mottar.) Forsinkelse er spesielt viktig dersom en ektefelle ikke jobbet eller ikke tjente nok til å få en betydelig fordel, da spousalfordelen er basert på det som den høyeste tjeneren får.

Her er et eksempel for å illustrere forskjellen. Si at høyere inntjener ville få en $ 2000 månedlig sjekk på 66, nåværende full pensjonsalder. Det ville gi lavere lønn til en spousal fordel på $ 1000 ved full pensjonsalder.

Hvis paret i stedet gjelder når de først blir berettiget til ytelser ved 62 år, faller den høyere inntjenerens sjekk til $ 1500 og den lavere inntjeneren er til $ 700. Så i stedet for $ 3000 ville de få $ 2200.Når en dør, får den andre en overlevende fordel på bare $ 1500, mot $ 2.000 som ektefellen ville ha mottatt dersom paret ventet til den høyere inntjeneren ble 66.

De som venter utover full pensjonsalder, kan øke sine fordeler med ytterligere 8% i året til de sjekker maks ut ved fylte 70 år. Omvendt låses en tidlig start i en permanent redusert sjekk.

Med alle tre avgjørelsene bør par snakke om de ulike "hva om" scenariene, inkludert hva som ville skje med husholdningenes inntekter og besparelser dersom en av partnerene bor lenger eller dør før enn forventet, sier Mark Struthers, en sertifisert finansiell planlegger og sertifisert finansanalytiker med Sona Financial i Minneapolis.

Struthers advarer mot å besette for mye om hvilket utbetalingsalternativ som vil resultere i de fleste penger, fordi disse beregningene antar at vi kan forutsi hva som ligger foran oss.

"Break-even punktet er ikke veldig relevant," sier Struthers. "Spørsmålet er, er din kone kommer til å ende opp med å spise kattemat fordi inntektene hennes gikk ned 75%?"

»Vil du ha hjelp med pensjonsplanlegging? Hvordan velge en finansiell rådgiver

Liz Weston er en kolonne på Investmentmatome, en personlig finans nettside, og forfatter av "Your Credit Score." E-post: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av The Associated Press.