Skal jeg starte en 529 Plan?

Å betale for høgskolen kan sette en økonomisk byrde på familier, spesielt de som har mer enn ett barn på universitetet på samme tid. Hvis du leter etter måter å minimere denne økonomiske utfordringen, kan du vurdere å starte en 529 plan. Som en del av ditt langsiktige høyskolebesparelsesprogram, er det nyttig å begynne å kvitte seg med skattebeskyttede penger når barna dine fortsatt er babyer.

Når de er klare til å gå på college, bør det være et komfortabelt rede-egg som er lagret for å betale for skolen. Hvis du bestemmer deg for å starte en 529 plan, velg en som passer best til din økonomiske situasjon, samtidig som du gir deg de beste fordelene.

Oppkalt etter skatteavgift for inntektsskatt om utdanningsrelaterte skattefordeler, er 529 planer utformet for å gjøre det lettere for familier å sende barn til høyskole. Kongressen opprettet programmet i 1996, men planene er ikke føderalt forsikret.

"College saving planer tillater en sparer å etablere en konto for en student med det formål å betale kvalifiserte college utgifter, sier Teresa Clark-Jones, en Michigan State University forlengelse lærer. Ifølge Clark-Jones kan kontoinnehavere velge mellom spesifikke investeringsalternativer for sine bidrag. "Disse investeringsalternativene inkluderer aksjefond, obligasjonsfond og pengemarkedsfond," sier hun.

Det er dusinvis av valg for staten 529 planer. Ifølge Clark-Jones, sponser hver stat enten en forhåndsbetalt studieplan eller en skolebesparelsesplan. Hver og en er litt annerledes, og flere stater tilbyr mer enn ett alternativ.

"Deltakerne er ikke begrenset til sin egen stats 529 planer," sier Clark-Jones. "Personer oppfordres til å handle og sammenligne 529 planer fra forskjellige stater."

Fordeler med 529 planer

Hvis du tenker på å starte en 529-plan, vil du oppdage at det er bemerkelsesverdige fordeler. Robert Pozen, en ikke-bosatt økonomisk studiekompetent hos The Brookings Institution, påpeker at noen 529 planer har betydelige skattefordeler for familier som utnytter dem.

Planene "mottar et betydelig skattestøtte: Investeringsgevinster er skattefrie, så lenge provenyet brukes til å finansiere høyere utdanningskostnader," sier Pozen. "Mange stater legger til sin appell, og gir også kreditt eller fradrag for bidrag til en 529-plan."

Det er andre fordeler. Ifølge IRS-nettsiden kan for eksempel ett barn være mottaker av separate 529 kontoer opprettet av forskjellige personer.

Ulempene til 529 planer

En bemerkelsesverdig ulempe for 529 planer er at det ikke er noen garanti for at besparelsene dine vil dekke undervisningen når barnet ditt er gammelt nok til å gå på college. Barna dine må kanskje søke om økonomisk hjelp for å gjøre forskjellen. Studenter som ser etter assistanse som søker hjelp, bør sjekke ut vår gratis FAFSA Guide.

For noen foreldre kan kravet om at pengene blir brukt på godkjente utdanningskostnader, utgjøre et problem. Hva skjer hvis du har en konto, men barna dine går ikke på college?

"Hvis 529-kontoen i siste instans ikke er nødvendig for utdanning, vil inntektene bli beskattet med faste skattesatser pluss 10% - en heftig straff," sier Pozen. "Selv om foreldrene skal starte en høyskolebesparelsesplan når barna er svært unge, kan de frykte at ingen av barna skal gå på college år senere." Men den nevnte støttemodtakeren kan endres hvis elevene er relaterte, gir en vei rundt straff.

Alternativer til å betale for studiekostnader

Mens langsiktig sparing og forhåndsbetalt undervisning er muligheter for mange studenter og deres familier, kan enkelte alternativer brukes i tillegg til eller i stedet for 529 planer.

"Det er et bredt spekter av tilleggstilskudd og stipend tilgjengelig for studenter med overlegne akademiske poster, spesielle interesser og andre kvalifiserende egenskaper," sier Eileen St. Pierre, assisterende professor ved Oklahoma State University. "Visse selskaper, profesjonelle organisasjoner, religiøse organisasjoner, stiftelser og finansinstitusjoner gir økonomisk støtte." Andre alternativer til å betale for studiekostnader inkluderer studielån og studieprogrammer.

Hvis du tenker på å starte en 529-plan, bør du vurdere hvordan det passer inn i familiens økonomiske bilde nå og i fremtiden. For mer informasjon om de forskjellige 529 tilgjengelige alternativene, les Investmentmatomes beste 529 planer etter stat.

Lagrer studentfoto via Shutterstock.