I 60 ord, hva du trenger å vite om kredittkort

Mange amerikanere forstår ikke innsatsene på kredittkort og score, ifølge resultatene fra en nylig Investmentmatome-undersøkelse utført av Harris Poll. Hvis du er en av dem, kan du foreta kredittkortbeslutninger basert på dårlig informasjon, noe som kan koste deg.

Men du kan lære alle de veldig viktige tingene på bare noen få minutter.

Dette er konseptet bak Harold Pollack og Helaine Olens nye bok "The Index Card," Carl Richards "The One Page Financial Plan" og andre. Rammen er enkel, men kraftig: I stedet for å gjennomgå hver eneste personfinans detalj, fokuserer du på de viktigste retningslinjene. Dermed adskiller du gode råd fra de dårlige, "må vite" fra "godt å vite".

Tilnærmingen ser ut til å etterligne måten vi tenker på økonomiske beslutninger. Mine kredittkortvaner er drevet av noen enkle sannheter - ikke et snøstorm av fakta blandet med noen gjetninger. Å kalkulere kredittkortstrategien til noe du kunne lese under en heis, bestemte jeg meg for å finne ut hva disse sannhetene er.

Starter med grunnleggende

"Det er ikke det du ikke vet som gjør deg i trøbbel. Det er det du vet sikkert at det bare ikke er slik, "går den ofte citerte linjen fra Mark Twain. Det samme kan sies om kredittkort. Så ofte når det kommer til kreditt, har vi en tendens til å stole på forutsetninger. Kanskje det er fordi vi ikke alltid har fakta. Fram til 2000 hadde de fleste av oss ingen mulighet til å sjekke våre egne FICO-poeng. Og frem til 2009 hadde kredittkort få opplysninger. Nå som mer informasjon er tilgjengelig, er det på tide å slippe forutsetningene og null inn på fakta.

Selv om du har all den informasjonen, er det fint, her er det du virkelig trenger å vite:

Du trenger ikke å betale renter

Mange innser ikke at det er helt unødvendig å betale renter på kjøp: Bare betal regningen i sin helhet til rett tid. Om lag 30% av amerikanerne tror at en kredittkortinnehaver begynner å tilføre interesse for kredittkortkjøp umiddelbart etter at et kjøp er gjort, ifølge Investmentmatome-studien. Faktisk kan du ha så mange som 50 dager til å betale ned regningen uten rente. Årlig prosentsats på kjøp vanligvis ikke begynner å påløpe før etter en rentefri grace periode på 21 til 25 dager etter at faktureringsperioden din er avsluttet. Du kan unngå å kjøpe APR helt ved å betale kredittkortregningen i sin helhet innen forfallsdato.

Du har mange kredittpoeng

Du har ikke bare en kreditt score - du har mange. Det tre-sifrede tallet kan være forskjellig basert på hvor informasjonen kommer fra og hvilken scoringalgoritme som brukes. Tre kredittbyråer - Experian, Equifax og TransUnion - samler data, og hver kan få litt annerledes utsikt over økonomien din. Deretter er det forskjellige scoring algoritmer, for eksempel FICO eller VantageScore, og ulike versjoner av disse algoritmer. Noen långivere kan bruke eldre versjoner, mens andre bruker nyere.

Som et resultat, har vi alle dusinvis av kredittpoeng, avhengig av kilden til dataene og hvordan dataene knuses. Men fordi dataene hvert byrå samler, reflekterer det samme - din økonomiske aktivitet - og fordi mange av algoritmene bruker lignende beregninger, er disse resultatene vanligvis i samme generelle område.

Det er viktig å holde alle disse poengene høye, fordi de kan hjelpe deg med å kvalifisere for lavere rente på lån og i mange stater lavere bilforsikringspremier. Den eldste algoritmen, og den som långivere bruker mest, er fra FICO. Det måler kredittverdigheten din ved hjelp av disse beregningene:

• Betalingshistorikk, 35%. Betalinger over 30 dager for sent kan skade din kreditt.
• Beløp skyldige, 30%. Jo lavere saldoer, desto bedre. Å bruke mindre enn 30% av kredittgrensen på hvert kort er en god retningslinje, men ikke en hard regel.
• Lengde på kreditthistorie, 15%. Gamle kontoer i god stand kan hjelpe dine poeng. Det er vanligvis en god ide å holde kortene åpne, selv om du ikke bruker dem - med mindre kortet kommer med en årlig avgift. I så fall må du spørre utstederen om å konvertere kontoen til et gebyr uten avgift eller lukke det og ta treff.
• Kredittmix, 10%. Å ha forskjellige typer gjeld - for eksempel et boliglån eller et automatisk lån - kan forbedre dine poeng.
• Ny kreditt, 10%. Å åpne en ny kredittlinje utløser en hard forespørsel, noe som kan føre til at kredittpoengene dine faller med noen få poeng midlertidig.

" MER: Slik får du kredittrapporter gratis " MER: Hvilke kredittkort gir gratis FICO-poeng?

Årlige avgifter kan være givende

Om lag 27% av amerikanerne svarte at det å få et belønningskort med en årlig avgift, er aldri verdt det, ifølge studien. Men noen ganger kan fordelene på kort med årsavgifter oppveie kostnadene. For eksempel, si at du har et kort som tilbyr 6% tilbake på supermarkeder for inntil $ 6000 i utgifter, med en årlig avgift på $ 75. Hvis du skulle maksimere denne utgiftskategorien, vil du fortsatt ha $ 285 i belønninger, selv etter at du har trukket årlig avgift. Det er mer enn det dobbelte av fordelene du vil få for å gjøre de samme kjøpene på et flatskjerm 2% cash back-kort uten årlig avgift. I dette tilfellet vil kortet med årsavgiften gi mer samlet verdi.

Belønninger kredittkort er ikke mye for alle.Mange kommer med høyere APR, noe som kan gjøre det dyrt å bære gjeld. Hvis du ikke forventer å betale kredittkortregningen i sin helhet hver måned, kan det hende du er bedre med et kort som tilbyr en salgsfremmende 0% APR-periode eller lav pågående interesse.

" MER: Vår side belønner best kredittkort

Administrere kredittkort, kort sagt

La oss svare på dette spørsmålet så enkelt som mulig: Hva må folk gjøre for å få bedre verdi ut av kredittkortene sine?

I 60 ord, her er min ta:

Betal kredittkort på tid og i sin helhet hver måned.

Få et kredittkort som passer til dine vaner og gir deg fordeler du vil bruke.

Betal kun en årlig avgift dersom verdien av belønning og fordeler oppveier gebyret.

Forbedre kreditt ved å holde balansen din under 30% av hvert korts grense.

Hold de gamle kredittkortkontoene dine aktive.

Du trenger ikke å vite alle svarene for å administrere kredittkortene dine på en effektiv måte. Noen ganger trenger du bare et trykk i riktig retning.

Denne artikkelen vises også på The Huffington Post.