Tror Trumps rally slutter? 3 Investeringsstrategier

Siden Donald Trump ble valgt som president, har aksjemarkedet, særlig bankbestandene, stormet høyere. S & P 500-indeksen har økt 10% på forventningene om at Trump-administrasjonen ville implementere en forretningsvennlig agenda, noe som førte til investering og vekst.

Men mer enn to måneder i Trump sikt, har snakk om tariffer og trekk på innvandringsrestriksjoner gjort utlendinger og borgere nervøse. Og den nylige mangelen på å passere helsevesenets overhaling har noen investorer tvil om administrasjonens evne til å vedta sin agenda. Som et resultat har mange investorer blitt mer forsiktige.

Hvor går aksjemarkedet herfra? Ingen vet svaret på det. Men hvis du tror at økonomien ikke kommer til å rettferdiggjøre aksjene, er det tre strategier - alt fra konservativ til aggressiv - for å være en potensiell slutt på markedet Trump-rally.

1. Hold kurset

Denne konservative strategien er trolig den mest intelligente. Fortsett å investere og ikke bekymre deg for mye om hvordan dagens overskrifter vil påvirke porteføljen din. Fokus på det langsiktige og innse at hvor markedet går i år har liten innflytelse på hva porteføljen din vil se ut om i 10, 15 eller 20 år. Faktisk, hvis markedet går ned, vil porteføljen din trolig se bedre da, siden du vil kjøpe når aksjene er nede, noe som er den beste tiden for langsiktige gevinster.

Dette er den enkleste strategien å implementere, og fokuset på lang sikt betyr at vanlige investeringer gir deg mulighet til å score en avtale om aksjer hvis de faller.

Enkel strategi: Meget lett.

»Investerer for pensjon? Sjekk hvor du står med kalkulatoren vår

2. Reduser aksjekjøpene dine

Denne midtbanestrategien lar deg fortsette å investere regelmessig, men redusere tildelingen til mer volatile aksjer til markedet beveger seg lavere. Klipp aksjekjøpene dine med 50%, si, og hold den andre halvdelen som kontanter i kontoen din.

I en individuell pensjonskonto eller en skattepliktig konto, la noe av ditt månedlige innskudd stå i kontanter. I et 401 (k) -program vil du fortsette å samle opp en arbeidsgiverkamp, ​​så hold ditt bidrag det samme, men reduser aksjefordelingen og flytt en del til et pengemarkedsfond som er trygt.

Når markedet faller, øke allokering igjen, flytte kontanter og pengemarkedsregnskap tilbake til aksjer.

Faren for denne strategien er at hvis og når markedet faller, kan du være for redd for å starte opp kjøpene dine igjen og kan fortsette å vente på at aksjer skal springe, mangler langsiktige gevinster. Du må også overvåke markedet nærmere for å avgjøre når du skal begynne å kjøpe eller for å justere din 401 (k) tildeling for å kjøpe flere aksjer.

Enkel strategi: Medium.

3. Kjøp put-alternativer

Denne strategien er den mest aggressive og den mest risikable av de tre, og du må faktisk investere penger for å etablere en posisjon. Likevel kan strategien gi mye fortjeneste - tenk 100% eller mer - hvis du har rett.

Det innebærer opsjonshandel og kjøp av et lager på en aksje eller indeks som du forventer å avvise snart. Et puteringsalternativ gir kjøperen rett til å selge en aksje til en forutbestemt fast pris - strykprisen - på en bestemt dato i fremtiden. Hvis aksjen i løpet av den kommende datoen er ferdig under streikprisen, er putten "i pengene", og du samler forskjellen mellom aksjekursen og aksjekursen. Hvis aksjene er ferdig over streikprisen, utløper saken verdiløs. Så alternativer er ofte en høyrisiko, høy belønning strategi.

Enkel strategi: Medium-hardt til hardt.

La oss gjennomgå et raskt eksempel for å se hvordan det fungerer. Tenk deg en aksjehandel på $ 22 per aksje. Du er i stand til å kjøpe en kontrakt på $ 20, som utløper om tre måneder. Det koster $ 1 per aksje, og hver kontrakt representerer 100 aksjer i den underliggende aksjen, slik at $ 1-kontrakten totalt koster 100 dollar.

Slik kan dette spille ut:

• Aksjen faller til $ 18 ved utgangen av de tre månedene, og opsjonen er verdt $ 2 per aksje, eller $ 200 totalt. Som et resultat gjør du $ 100.
• Aksjene faller til $ 19, og opsjonen er verdt $ 1 per aksje, eller $ 100, det samme som kjøpsprisen. Du bryter selv.
• Aksjen forblir over $ 20 per aksje, og putten utløper verdiløs. Men du er ute for $ 100 for kostnaden av kontrakten.

Ja, den potensielle oppsiden er flott, men så er ulempen. Ikke bare må du være riktig at aksjene kommer til å falle, men tidsrammen må også være riktig. Det er en stor utfordring for selv store investorer. Den gode nyheten er at alternativene kommer i mange forskjellige former, inkludert lavere risikoavlinger.

Hvorvidt Trump-rallyet slutter, er det viktig å vurdere alle dine investeringsalternativer. For de som har lang tidshorisont og stabile nerver, kan ikke noe å vise seg å være det beste valget. Fremfor alt investerer du på fakta, ikke politikken din.

Jim Royal er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected].