4 Student lån tips som faktisk kunne være forferdelig råd

Det er mange råd tilgjengelig for å administrere studielån, noe av det gode og noen ikke så bra. Men du bør være skeptisk til en one-size-fits-all tilnærming. Avhengig av omstendighetene dine, kan noen vanlige tips for å håndtere studentgjeld komme tilbake.

Før du følger disse fire tipsene, ta en nærmere titt for å se om de egentlig passer for deg.

1. Konsolidere dine føderale studielån

Forbundsgjeldskonsolidering er ofte forvirret med refinansiering av studielån, men det er viktig å vite forskjellen mellom de to; konsolidering kan ende opp med å koste deg mer penger, men du kan miste noen fordeler hvis du refinansiere føderale lån.

Konsolidering gir deg mulighet til å pakke dine føderale lån inn i et enkelt direkte konsolideringslån. Din rente ville være det veide gjennomsnittet av prisene, avrundet til nærmeste en åttende av en prosent. Avhengig av hvor mye du skylder, kan du ende opp med en låneperiode som er opptil 20 år lenger enn din nåværende term. Det betyr at du betaler ekstra for renter. Plus, du vil miste muligheten til å spare penger ved å betale ned dine høyere rente lån først.

Refinansiering av lånene dine, på den annen side, kan hjelpe deg med å få bedre lånevilkår. I hovedsak ville en privat utlåner kjøpe dine eksisterende lån og gi deg en ny med forskjellige vilkår. Hvis du har god kreditt og et lavt inntekterforhold, kan du kvalifisere deg for en lavere rente. Det er tilgjengelig for både føderale og private lån, men vær oppmerksom på at refinansiering av føderale lån betyr å gi opp lånerbeskyttelse som offentlig tjeneste Loan Forgiveness.

"Hvis en kunde har en veldig god inntekt og de ikke tar en offentlig sektor, så er det generelt fornuftig å refinansiere [føderale lån] og få lavere rente, sier Brett Tushingham, en registrert investeringsrådgiver i Wilmington, Nord Carolina. "Det er definitivt ikke one-size-fits-all, men mye av tiden er det i det minste fornuftig å vurdere refinansiering."

2. Bytt til inntektsdrevet tilbakebetaling

Hvis du sliter med de føderale lånene dine, kan inntektsstyrt tilbakebetaling hjelpe. Det kappes utbetalinger med en prosentandel av inntektene dine, og utvider låneperioden til 20 eller 25 år. Hvis du har noen balanse igjen etter det, er den tilgitt.

En IDR-plan legger til år med rentebetalinger til lånene dine, så det vil ikke spare penger på lang sikt, spesielt hvis du ikke har en balanse igjen. Hovedgrunnen til å velge en av disse planene er å holde betalingerne håndterbare slik at du ikke ender opp som standard.

To andre ulemper ved inntektsdrevne planer: Du må bruke på nytt hvert år, og enhver gjeld som er tilgitt, blir beskattet som inntekt.

3. Ta din fulle lånepris

Det er best å minimere studielånets gjeld. Noen kan hevde at å ta ut flere lån kan hjelpe din kreditt etter eksamen, men det er ikke helt sant. Studielån kan hjelpe deg med å opprette en kreditthistorie, men beløpet du låner, påvirker ikke kredittprofilen din. overborrowing øker bare betalinger.

For å redusere studentenes gjeld fyller du ut det gratis søknaden om føderal studenthjelp, eller FAFSA, og utnytter all gratis hjelp. Vurder å få en deltidsjobb til å betale for ekstra kostnader, eller be din familie å chip inn.

Når du får din økonomiske hjelpebrev, må du nøye vurdere vilkårene for lånene dine og avvise noe som du ikke trenger. Unsubsidized lån bør være den første til å gå; de tilfaller interesse mens du er i skolen, så kostnaden for å låne dem er høyere enn det er for subsidierte lån.

4. Gjør studielån din topp prioritet

Det er det klassiske postgraduate dilemmaet: Du ønsker å betale ned studentgjelden din raskt, spare for pensjon og starte et beredskapsfond, men inntektslønnen din kan bare strekke seg så langt.

"Min kone og jeg måtte velge mellom å spare for et hjem, akselerere betalingen av vår studentgjeld, eller spare for pensjonering. Vi endte med å spare på et hjem fordi vi hadde et barn, sier Douglas A. Boneparth, en sertifisert finansiell planlegger i New York City. "Du må vite hva dine ærlige mål er og tildele dine besparelser mot dem."

Når du vet hva du vil fokusere på, angir nøkkelen mindre, mer realistiske mål. Så i stedet for å bidra med $ 600 i måneden til 401 (k) mens du foretar minimumslånsbetalingen, kan du for eksempel bestemme deg for å redusere pensjonsbesparelsene til $ 100 i måneden, sett $ 400 i måneden i nødfondet ditt og legg til $ 100 i måneden mot gjeld med høyeste rentenivå.

Etter at du har en plan for at økonomien din ble spikret, må du besøke det noen få måneder for å sørge for at det fortsatt er fornuftig for forholdene dine.

Devon Delfino er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @devondelfino.