Swipe Fees High, forhandlere gal: Potensielle utfall av American Express Class-Action Lawsuit

I 2003 brakte forhandlere en klubbaksjonskjole mot American Express, og neste år forventes det at Høyesterett endelig vil avgjøre saken.

Forhandlere har påstått at kortselskapet ulovlig tvang dem til å akseptere sine daglige massekort. AmEx motvirket at forhandlere er pålagt å akseptere dem som en betingelse for å akseptere selskapets bedrifts- og premiumkort. Problemet for selgere: AmExs bytteavgift er ublu sammenlignet med konkurrentene fra Visa og MasterCard.

Disse bytteavgiftene, eller swipe avgifter, blir belastet hver gang en kjøpmann svinger et kort. Prosentandelene er ofte rundt 2-3% av en vares totale kostnad - ofte i de enkelte sifferene - men de har blitt en multimillion-dollar-bedrift for kortselskaper og en torn i forhandlersiden.

Hvis forhandlere vinner, vil forbrukerne ha fordel?

Utvekslingsgebyr er mer eller mindre usynlige for forbrukerne - for å kompensere for disse gebyrene, bygger forhandlere ekstrakostnaden i prisstrukturen. Så spørsmålet for forbrukerne er: Hvis forhandlere vinner, vil vi se en prisreduksjon?

La oss ta en titt på matematikken: AmEx-bytteavgifter er i gjennomsnitt 3,5%, mens Visa og MasterCard er 2-3%. La oss si at AmEx mister, og for å gi detaljister incitament til å akseptere deres kort, reduserer selskapet bytteavgifter over hele linjen, til det 2-3% -området. Vi sier at det nye intervallet er 2,5% på grunn av enkel matte.

Siden AmEx har en markedsandel på 23,8% av kjøpsvolumet, vil det med 1% redusert bytteavgift gi en ekstra 0,238% av kjøpet i handelslommer. For dem forventer jeg at det ekstra merket vil bli merkbart. Til hver enkelt forbruker? Ikke så mye. Jeg er derfor nølende med å tro at forhandlere vil vende seg og distribuere deres ekstra fortjeneste til oss, forbrukerne.

"Uavhengig av utfallet, er det usannsynlig at forbrukeren noensinne vil se noen fordel," sier Andrew Schrage, daglig leder for Money Crashers. "Forhandlere og forhandlere overlever ofte økende kostnader til forbrukeren, og i betraktning at banker og kredittkortutstedere ble påvirket økonomisk ved den nylige kredittkortlovgivningen" -CARD Act ", tviler jeg på at forbrukerne vil se noen fordel."

Hvis forhandlere vinne, hvordan vil AmEx tilpasse seg?

I tillegg - eller bare i stedet for å kutte utvekslingsavgifter, kan AmEx gjøre sine belønninger mer tiltalende på disse massemarkedskortene. Forbrukerne vil derfor bruke dem til å tjene poeng, og så kjøpere vil føle varmen.

Som det står nå, hvis AmEx spiser opp sine belønninger, kan det være veldig bra å vinne ut i restaurantbransjen, hvor 35% av det totale dollarvolumet belastes gjennom AmEx-nettverket.

Selv om American Express Bluebird kanskje ikke har noen betydning for denne spesifikke søksmålet, kan det også hjelpe kortselskapet å sette press på forhandlere.

"Med implementeringen av Bluebird-programmet åpner AMEX et ekstremt stort antall nye, tidligere ubankede kunder - som for tiden ikke eier noen annen type kreditt- eller debetkort, sier Alan Guinn, administrerende direktør og administrerende direktør for Guinn Consultancy Group, Inc. "Og, hvis markedsført og plassert riktig, garanterer Bluebird i utgangspunktet forhandlere å få en ny og betydelig omfattende kundebase - en ubrukt, tidligere - bare ved å akseptere alle typer AMEX logo'ed-kort"

I denne forfatterens anslag er Guinn riktig: Hvis du bruker Bluebird rett, betaler du ingen avgift ved minibanker eller andre grunnleggende transaksjoner - en økende sjeldighet blant tradisjonelle kontrollkontoer og mange forhåndsbetalte debetkort. Så, hvis Bluebird fortsetter å vokse som mange kredittkort-bloggere forventer det vil, kan forhandlere ha sikret sine innsatser mot AmEx på feil tidspunkt.

"Mellom fordelene til logoen, og styrken til AMEX-merket, tror jeg at mange forhandlere bare skyter seg i foten ved å delta i eller overveie - ethvert søksmål mot AMEX," sa Guinn. "Nå kan de selvfølgelig nekte å akseptere AMEX over hele linja og miste den potensielle virksomheten et nytt tilbud som dette kan skape for dem. Vil de gjøre det over en litt høyere avgift? Jeg tviler på det når de ser salgsmulighetene generert av Bluebird-programmet."

AmEx er et enda mer formidabelt kort selskap enn i 2003, da saken ble opprinnelig innlevert. Så, selv om forhandlere vinner, vil en seier trolig være kortvarig.