Hvordan økte vi en familie 401 (k) med over $ 500.000

Investmentmatome ble nylig omtalt på ABCs ekte penger, hvor vi hjalp en familie med å spare over en halv million dollar i pensjonsavgift. Hvordan gjorde vi det? Vi går gjennom hvordan vi evaluerte familiens 401 (k) og anbefalingene vi laget.

Spørsmålet:

Graeme er kiropraktor med Queen Anne Chiropractic Center, en liten familiebedrift eid av Graemes far. For noen år siden tilbød familiens finansrådgiver å sette opp en 401 (k) for selskapet. Greame trofast bidratt og fant andre måter å forbedre sin økonomi på, inkludert å betale gjeld og jobbe med et andre selskap, Dental Departures. Da han jobbet for å minimere utgifter over hele sitt budsjett, begynte han å lure på om hans gebyr 401 (k) faktisk belaste noen skjulte avgifter, og hvis det var enkle endringer som han kunne gjøre for å maksimere sine langsiktige besparelser.

Anbefalingen:

1. Bytt 401k leverandører - Graemes 401k-leverandør lader opprørende gebyrer i form av høye kostnadsforhold som vil koste ham over $ 500k mer enn en lavprisleverandør når han trekker seg tilbake. Hver 401 (k) bør tilby et fondskasse og et obligasjonsfond med kostnadsforhold lavere enn 0,50%. Hvis din ikke, spør arbeidsgiveren om å bytte 401 (k) leverandører.
2. Bidra til en IRA - Så lenge han har denne 401k, skal han bare bidra nok til å få arbeidsgiverens kamp før han bidrar til en billig IRA. Denne lille forandringen vil spare ham $ 100k i unødvendige utgifter i løpet av sin karriere.
3. Velg bedre midler - Hans aksjefond investerer uforholdsmessig i utenlandske midler. Dette er unødvendig risikabelt, og siden utenlandske markeder har dårligere enn USAs marked, har denne feilen kostet ham ca $ 400 per år.

Handlingsplan for seere hjemme:

1. Spør din arbeidsgiver om å bytte 401 (k) leverandører

Dette er det viktigste du kan gjøre. Hvis du starter med ingenting og bidrar maksimalt til 401 (k) hvert år ($ 17.500 / år) i 35 år, tjen 7% avkastning og betale null avgifter, vil du nå pensjon med 2,6 millioner dollar. En høy kostnadspensjonsplan, som Graeme's 1,62% regnskapsplan, vil redusere dette nestegodet med $ 786k mens en lavpris pensjonsplan på 0,50% vil redusere den med bare $ 277k, en besparelse på over $ 500k. Helt ærlig, kan du til og med kunne gjøre bedre enn 0,50% hvis du virkelig handler rundt.

• Få ut din årsrapport

  Din 401 (k) administrator er pålagt å gi deg dette dokumentet årlig. Det er her du finner all fin print.

• Les Fine Print

  Se på delen Administrative kostnader. Dette vil fortelle hvem som betaler for overheadkostnadene til planen din. Det er tre hovedscenarier du sannsynligvis vil støte på:

• Arbeidsgiver betaler gebyrer - Din arbeidsgiver betaler et gebyr. Gratulerer!
• Ansatte betaler gebyrer - En avgift vil bli tatt ut av kontofondene dine. Del denne årlige avgiften i dollar med det beløpet du har (eller planlegger å ha snart) i kontoen din. For eksempel, hvis årsavgiften er $ 50 og du har $ 10.000 i kontoen din, betaler du 0,50% i årsavgift. Hvis du bidrar regelmessig og kommer nær å maksimere bidragene dine, bør denne utgiften være nær null som en prosentandel.
• Gebyrer er dekket av planens fondskostnader - Dette er veldig vanlig fordi det gjør at planen kan merkes som "no-fee" eller "no-cost" til arbeidsgiveren, men sannheten er at denne typen avgiftsstruktur er en av de dyreste for ansatte. I stedet for å betale en flat dollar administrasjonsavgift, tar leverandøren i stedet en del av kostnadsforholdet mellom hvert fond du investerer i. Som et resultat har 401 (k) leverandøren et incitament til kun å tilby fond med høye utgiftskvoter.

• Sjekk fondene dine

  Se på hvilke midler som tilbys til deg og hvilke utgiftsforhold de lader. Hvis du kjenner navnet eller 5 brev ticker av midlene dine, kan du se opp om kostnadsforholdet og annen relevant informasjon ved hjelp av vårt nettsted Mutual Fund Tool. Har du problemer med å finne denne informasjonen, men har en innlogging til 401 (k) planen din? Prøv Analysatoren for personlig kapitalinvestering. Du kan knytte kontoene dine, og det vil avsløre dine totale utgifter og virkningen de vil trolig ha på ditt fremtidige hekseegg. Årsrapporten bør også ha denne informasjonen.

• Bestem om planen din er dårlig

  Er det totale beløpet du betaler i avgifter (administrasjonsgebyr pluss kostnadsforhold) mindre enn 0,50%? Hvis ikke, kan du få gebyrprosenten din nede ved å velge bedre alternativer fra fondene som tilbys eller bidrar mer til å få administrativ avgift ned i prosent av eiendeler? Hvis det ikke er noe du kan gjøre for å få dine totale utgifter til 0,50% eller lavere, så er det på tide å snakke med arbeidsgiveren om å bytte planer.

• Snakk med arbeidsgiveren din

  Det er ingen unnskyldning for en 401 (k) plan om ikke å tilby minst ett aksjemarkedsindeksfond og ett obligasjonsmarkedsindeksfond med et kostnadsforhold på 0,50% eller mindre. Hvis din plan ikke har disse, snakk med arbeidsgiveren om å bytte til en lavere pensjonsplan.

• Bestem riktig type plan - 401 (k)? SEP IRA? Enkel IRA? Avhengig av størrelsen og strukturen i virksomheten din, kan noen av disse være den beste løsningen. Vanguard har et nyttig verktøy for å finne ut hva som er best for din småbedrift.
• Be din arbeidsgiver om å få konkurrerende sitater fra leverandører som disse:
  • Vanguard - Kjent for svært lave kostnadsforhold, men sørg for å spørre om administrasjonskostnader, siden de vil variere avhengig av bedriftens størrelse. Sannsynligvis best for større selskaper.
  • America's Best 401 (k) - Stiftet av investeringsrådgiver Personal Capital med oppdraget å redusere kostnadene ved 401 (k) planer for små bedrifter.
  • Fidelity - En av landets største 401 (k) leverandører. Sannsynligvis for dyrt for de fleste små bedrifter, men verdt å få et tilbud.
  • Mange, mange flere - Søk etter dem og få så mange sitater som mulig

2. Bidra til en IRA

Hvis du sitter fast med en dårlig plan, og du ikke kan overbevise arbeidsgiveren om å bytte til en god, er det fortsatt noe du kan gjøre. En arbeidsgiver-sponset pensjonskonto er bare en form for skattefordelte pensjonsplan. Den andre typen er en individuell pensjonskonto, eller IRA. Ved å velge en billig IRA-plan, kan du unngå dine 401 (k) høye avgifter på en del av pensjonssparingen.

Din plan for optimalisering av pensjonisttilskudd:

1. Bidra til din 401 (k) for å motta tilsvarende midler

Hvis din arbeidsgiver vil matche noen av dine bidrag, har du umiddelbart gjort en 100% avkastning. Denne enorme gevinsten trumps den negative av høye utgifter.

2. Bidra med din neste $ 5500 til en IRA

Åpne en billig, ikke-avgift IRA og bidra til IRA grensen.

3. Bidra til gjenværende midler til 401 (k)

Dette er kontroversielt råd, og det er noen scenarier hvor gebyrene er høye nok og begrensningene som er tunge nok til at du kan være bedre å investere bare de resterende pengene på en skattepliktig konto. Men i disse dager endrer folk arbeidsgivere ofte, og når du forlater arbeidsgiveren din, kan du kaste dine 401 (k) eiendeler til en billig IRA og eliminere negativene mens du får alle fordelene med en skattefordelte konto. Regjeringen vet at skattefordelte kontoer er verdifulle, og derfor begrenser de strengt hvor mye som kan bidra til hvert år. Ikke gå glipp av en mulighet til å få penger inn i en, spesielt hvis du er ung og har mange år for fordelene å sammensatte.

Ytterligere informasjon om individuelle pensjonskonto:

• Roth vs tradisjonelle IRA-kontoer
• Beste No-Fee IRA-kontoer
• Tenk din inntekt er for høy for en IRA? Ikke sant

3. Forbedre Asset Allocation

Helt adskilt fra spørsmålet om avgifter er om 401 (k) er optimalisert for topp ytelse. Mange bruker en stor innsats ved å velge riktig fond eller leder når sannheten er at nesten alle investeringsresultater i det lange løp er drevet av kapitalfordeling. Din ressursfordeling bør ta hensyn til lengden på investeringshorisonten og evnen til å tolerere risiko.

Optimalisering av 401 (k) porteføljeallokering:

1. Bestem din optimale allokering

En god generell tommelfingerregel er å ta 120 minus din alder og investere denne andelen i aksjer og resten i obligasjoner, noe som betyr at en 40 år gammel bør være 80% i aksjer og 20% ​​i obligasjoner. Vårt aktivitetsfordeling infographic har mer detaljerte forslag etter alder. Det er også noen gode verktøy rundt Internett.

2. Bestem din nåværende allokering

Tror du er 20% i småkapitalaksjer fordi 20% av porteføljen din er i et lite kapitalfond? Det var det Graeme tenkte, og det viser seg at bare 3% av pengene hans ble investert i små selskaper. Et fonds navn representerer ofte ikke hva det egentlig innehar. Bruk Morningstar Portfolio X-ray for å se nøyaktig hva du investerer i. Vil du ikke legge inn denne informasjonen manuelt? Bruk Personal Capital til å knytte kontoene dine og overvåke aktivaallokering gratis.

3. Bestem hvordan du kommer til din optimale allokering

Du bør optimalisere aktivaallokeringen i alle dine beholdninger, så sett alle dine eiendeler fra dine 401 (k), IRAer og eventuelle andre investeringer (selv din ektefelle!) I Morningstar X-ray. Hvor langt er du? Prøv forskjellige tildelinger på tvers av midler i røntgenstrålen til du finner en som er omtrent i tråd med din optimale allokering. Dette kan innebære å legge til midler som du for øyeblikket ikke investerer i, eller det kan innebære å fjerne noen som er unødvendige. For de fleste er det ikke nødvendig å ha mer enn tre forskjellige lavprisfond (aksjer, obligasjoner, internasjonale).

Resultatet:

Etter showet ga Graeme oss beskjed om at han snakket med sin sjef (sin far!) Og de har besluttet å starte prosessen med å bytte til en lav pris 401 (k). I løpet av omtrent en måned, vil Graeme og de andre ansatte i Queen Anne Chiropractic Center være godt på vei til en tredjedel mer i pensjonsbesparelser i fremtiden takket være smarte økonomiske beslutninger i dag.