Tre store aksjer under $ 4 |

I henhold til deres vedtekter er mange fondskasser forbudt fra å eie aksjer som har en aksjekurs på under $ 5. Siden de tunge hitterene ikke berører disse rimelige aksjene, kan du finne en som er priset for mindre enn det faktisk er verdt, noe som til slutt gir deg en større avkastning.

Selvfølgelig, når disse aksjene treffer $ 5 -merket, en helt ny verden av kjøpere tar en titt på dem. Her er noen lovende selskaper som du kan kjøpe nå, før de store fondforvalterne går opp til platen.

Casual Male (Nasdaq: CMRG)

Hvis du kjenner noen menn som er svært høye eller store generelt, så sjansene er de har hørt om Casual Male, som bærer drakter og annet herreklær i vanskelige å finne størrelser. Likevel, som du kanskje mistenker, var den økonomiske nedgangen ikke snill mot denne forhandleren. Salget falt -4% i finanspolitikken (januar) 2009, og en annen -11% i finansåret 2010. Hvis det er en sølvfôr, slår nedgangen til å ta en nærmere titt på utgifter, paring av fett for å være magert i disse tøffe tider.

Deres håndarbeid er allerede i bevis. I første kvartal avsluttet i april falt salget en annen -2,6%, men overskuddet økte. For startere ble ledelsen mye smartere om sin merchandising-innsats, eliminering av behovet for søppelfulle markdowns. Og det presset brutto marginer til et firma rekord 45,9%. Og generelle kostnader ble kuttet ca -4% fra året før. Som et resultat ble en $ 3 millioner negativ kontantstrømsmengde for et år siden en $ 3 millioner positiv kontantstrømningsfigur denne gangen. Det førte ledelsen til å øke inntjeningen per aksjeveiledning for dette året til et utvalg på $ 0,26 til $ 0,29, noe som ville markere den beste utstillingen på fem år.

Nå er alt Casual Male må gjøre, vent på økonomien til å forbedre og ledighet å falle. Selv moderate salgsøkninger kan gjøre dette til et inntjeningsanlegg. La oss anta at bruttomarginene stabiliserer seg til 44% i regnskapsåret 2012. Og la oss også anta at salget også kommer tilbake til markeringen på 465 millioner dollar, sett i finansmarkedet 2007 og 2008. Til slutt, la oss anta at driftskostnadene øker tilbake til 175 millioner dollar fra en forventet 165 millioner dollar i år. Det ville gi rundt $ 30 millioner i driftsinntekter, eller om lag $ 0,70 per aksje.

Casual Male saw EPS økte til 1,21 dollar i toppetid for den siste detaljhandelssyklusen i 2007. Med lavere overhead, en moderat utvidet base av butikker siden da og forbedret merchandising, kan fortjeneste tenkelig øke tallet i neste syklus. Aksjer, på en nylig $ 3, begynner ikke å gjenspeile den slags inntjeningsmakt.

GSE Systems (AMEX: GVP)

En av faren for å investere i mindre selskaper er at de pleier å bli rammet spesielt hardt når aksjemarkedet smuldrer. Tilfelle i punkt: GSE Systems, som har sett sine aksjer, faller fra rundt $ 5,50 til en siste $ 3,70. GSE tilbyr trening og simuleringstjenester til kraftverksoperatører, med vekt på kjernekraftoperatører. Inntekter for selskapet hadde stått fast i $ 20 millioner til $ 30 millioner i løpet av det siste tiåret, men økte til $ 40 millioner i 2009, takket være en rekke nye kontraktsvinner. Og analytikere forventer at dette vil fortsette, og forutsi at salget vil overstige $ 50 millioner i år og $ 60 millioner i 2011. De utlede at konfidensen danner en backlog som har flyttet nord for $ 50 millioner. Men dette er en ganske klumpet virksomhet, som omsetning anerkjennelse mot visse kontrakter blir klumpet i enkelte kvartaler. In-the-know-investorer kan ha solgt aksjer på disse bekymringene, noe som egentlig er den eneste grunnen til at jeg kan gifte meg for hvorfor aksjene har falt så kraftig.

GSEs okser er fokusert på utsiktene til at mange nye atomkraftverk er bygget. Det skjer allerede i Kina, hvor selskapet ser en stigende forretnings bok, og det kan snart skje i USA. Med tanke på at mange kjernefysiske ingeniører begynte på 1970-tallet og nærmer seg pensjonsalderen, kan vi se en frenesi av nye kjernefaglige rekrutter i de kommende årene. Og de vil trenge GSEs treningsklasser og simuleringsanlegg for å få fart.

Sealy (NYSE: ZZ)

StreetAuthority bosatt sjef Andy Obermuller fremhevet appellen til denne madrassmakeren tilbake i januar. Og vurderingen er fortsatt gyldig, selv om aksjer ennå ikke er fullt verdsatt av Wall Street. Andy minnet oss om at Sealy rutinemessig tjente $ 0,80 til $ 0,90 en andel da økonomien var frisk i midten av det siste tiåret. Selvfølgelig holder forbrukerne seg på å erstatte madrasser i disse dager, og derfor er Sealys EPS fast i $ 0,10 til $ 0,20-serien i disse dager. Men madrasser slites ut over tid, og jo lenger folk holder fast på dem, desto større snapback er i etterspørselen når pungestrenger til slutt løsner.

# - ad_banner_2- # En av grunnene til at aksjene er så billige er på grunn av en tilsynelatende uholdbar gjeldsbelastning, som står på $ 800 millioner. Det er resultatet av en botched private equity-transaksjon og eventuell ny børsnotering som ikke økte nok penger til å redusere gjelden kraftig. Men Sealy genererer mer enn nok kontantstrøm for å støtte gjeldstjenester, selv i disse vanskelige tider.

Men det er her hvor innflytelse kan lønne seg. Eventuelle hopp i brutto fortjeneste kan gi enda større hopp i netto overskudd, da rentekostnadene forblir på plass. Ved min matte vil en + 10% hopp i salg, brukt over de faste gjeldskostnadene, gi en 40% økning i inntektene. Det kan ikke skje i noen flere år, men aksjer i Sealy representerer nå dyp verdi. De har falt fra over $ 4 i slutten av april til en siste $ 2,65. Vi trenger ikke å se EPS stige tilbake til $ 0,80, som Andy referert ovenfor. Dette ville være et smuss billig lager hvis EPS steg til bare $ 0,40 eller $ 0,50. Dette er en potensiell dobbelt-, trippel- eller firedobler når økonomien kommer tilbake på føttene.

Tiltak for å ta -> Alle tre av disse aksjene har flyttet enda lenger utenfor radaren de siste månedene. Men de er hver posisjonert for en eventuell robust gjenvinning i fortjeneste, og handler med svært lave multipler i forhold til potensiell inntjening. Likevel, som med en hvilken som helst micro-cap, kan de falle enda mer ut av favør før de går tilbake til rampelyset.