Ser penger gjennom generasjonslensene

Av Jeremy Office, CFP®, ChFC, CIMA

Lær mer om Jeremy på vår side Spør en rådgiver

Investorens psykologi og de atferdsmessige aspektene ved å investere har alltid fascinert meg. Som finansiell rådgiver samhandler jeg med en eklektisk gruppe mennesker fra ulike generasjoner. Normalt fokuserer rådgivere på eldre generasjoner - forståelig nok, fordi det er der den høyeste konsentrasjonen av rikdom er. Men som demografisk skift og eldre generasjoner som babyboomere begynner å pensjonere, kan vi virkelig begynne å se generasjonsforskjellene i måten rikdom oppfattes på.

I en første konsultasjonsprosess er det første trinnet å lære kundene dine å forstå og forstå hva som gjør dem tikk. Et aspekt vi trenger å forstå er hva som kan ha påvirket deres oppfatning av penger og investeringer. Jeg trodde det ville være interessant å se hva noen egenskaper av de ulike generasjonene er, og hvordan dette kan påvirke deres syn på velstandsforvaltning.

Baby boomers

Dette er generasjonen som ser på pensjon i dag. Baby boomers ble født fra 1946 til 1965. Etterkrigsgenerasjonen var vitne til og deltatt i noen av de største sosiale forandringene i landets historie i 1960- og 1970-tallet. I begynnelsen av 80-tallet hadde økonomien oppstått, og USA gikk inn i en av de lengste perioder med vedvarende økonomisk vekst siden andre verdenskrig.

I løpet av disse tider forlot forbrukeren og materialistisk grådighet denne generasjonen som ikke var forberedt på pensjonering, da kostnadene oversteg besparelsen i løpet av disse høyeste lønnsårene. Raskt frem til 2008: Etter hvert som babyboomers begynte å nå pensjonsalder, opplevde vi den største resesjonen siden den store depresjonen, og du kan forstå deres bekymringer om økonomisk sikkerhet i pensjon. Å legge til bekymringer er våre statsstøttede planer som Medicare, den rimelige omsorgsloven, sosial sikkerhet og den høye prisen på helsevesenet.

Generasjon X

Følgende generasjon er referert til som Generation X, født fra 1965 til 1976. Denne generasjonen er preget av å vokse opp under bedriftsnedskæringen, massive oppsigelser og regjeringens skandale, og de kommer ofte fra dobbeltinntekt og / eller skilt familier. Dette førte til en selvstendig og selvstendig måte å tenke på.

Som den første generasjonen for å vokse opp med datamaskiner og fjernkontroller, er de mer komfortable med teknologi enn tidligere generasjoner. Fra oppfatning av investering og formue har Generation X møtt stillestående lønnsvekst og høyere gjeldsnivå enn tidligere generasjoner. Når det gjelder planlegging for pensjonering, har de benyttet seg av selskapets 401 (k) kontoer og begynte å spare i en tidligere alder, så er de mer forberedt enn forrige generasjon. Noen nåværende bekymringer for Generation X er høyskolebesparelsesplaner for sine barn og kontanthåndtering.

Millennials

Til slutt har vi generasjonen født mellom 1977 og 1998, kjent som Generation Y eller Millennials. De er den største demografien som USA har sett. Millennials er produkter av en globalisert verden som er mer forbundet enn noensinne. Så tidlig adopters av sosiale medier, og etter å ha vokst seg nedsenket i teknologi og tilkobling, verdsetter de forhold og mulighet for øyeblikkelig tilfredsstillelse.

De er også tilfeldigvis den mest utdannede generasjonen som kommer inn i arbeidsstyrken. Med den utdanningen kommer det høyeste nivået av studentgjelden ennå sett. Med få arbeidsutsikter, økende studielån og en usikker fremtid som følge av at de har gått inn i arbeidsstyrken i løpet av lavkonjunkturen, er de mer hesitant å holde seg på ett sted. De er mobile, og leie i stedet for å kjøpe. De setter pris på en balanse mellom arbeid og liv, og opplever den siste lavkonjunkturen har forandret karriereveiene. Klatring av bedriftens stige er ikke noe tusenårs vekt på.

I en generasjon som inkluderer Mark Zuckerberg, som droppet ut av college for å starte Facebook og forvandlet det til et multibillion dollar selskap, og økningen av apputviklingene som gjør folk rik på svært kort tid, har tusenårene omfavnet entreprenørialisme og ser ut til å lage en innvirkning i verden. Etter å ha sett foreldrene sine forsinket pensjonering og tilbakebetaling av utgifter på grunn av 2008-lavkonjunkturen, kan du forstå at de er mer hesitant å investere i tradisjonelle finansmarkeder (dvs. aksjer og obligasjoner). De er mer konservative, mindre tillitsfulle, og stole mer på digitale verktøy, inkludert sosiale medier, for å løse økonomiske problemer. De er mer praktiske når det gjelder å håndtere sin økonomiske situasjon. Som velbehagere av en anslått $ 15 billioner av baby boomer rikdom, må de bli informert om hvordan håndtere og håndtere slike overføringer.

Ifølge Michael Liersch, Ph.D., direktør for atferdsfinansiering for Merrill Lynch Wealth Management, er "Millennials kunnskapsrike, uavhengige og skeptiske; de verdsetter kompetanse, spørsmålet om alt og har til hensikt å opprettholde kontroll over deres økonomiske skjebne, men mangler ikkje høy kunnskap om å investere."

Komme med tider

Selv om jeg bare har ripet overflaten på generasjonsforskjeller, tror jeg det er viktig for finansielle rådgivere å være kjent med de forskjellige generasjonene. Å kunne forstå våre kunder bygger ikke bare et sterkere forhold, men gir det innsiktet som trengs for å tilby bedre service og verdi. Som med enhver bedrift, må vi tilpasse seg tid og miljø og kjenne kunden.

Som rikdom overføres fra en generasjon til en annen, er det kunnskapen om hverandre som er hva som skiller oss fra hverandre og hindrer oss i å gjøre feil og forutsetninger. Noen ganger bør vi lære fra fortiden å forberede seg på fremtiden.