4 måter en 0% april kredittkort kan faktisk skade kreditt

Det er vanskelig å argumentere for appell av null rente kredittkort for balanse overføringer. Du overfører bare din kredittbalanse fra et høyrentekort og en boom: gratis penger!

Men ikke så fort. Et 0% APR kredittkorttilbud kan holde stor appell, men hvis du ikke er forsiktig, kan prosessen faktisk skade din FICO kreditt score og forlate deg med større gjeld enn før. Dette er hvordan:

Det kan øke kredittutnyttelsen

For å forstå hvordan et kredittkort ikke kan skade kreditt, må du forstå hvordan FICO-poengsummen fungerer. Den øverste faktoren er din betalingshistorikk på tid, verdt 35% av poengsummen din. Den neste viktigste faktoren er kredittutnyttelsen din, verdt 30% av poengsummen din. Her er hvor en overføring av en balanse fra et høyrentekort til et ikke-rentekort kan skade.

FICO ser på forholdet mellom gjeld og tilgjengelig kreditt. Legg opp alle kredittgrensene for alle kortene dine og trekk så mye kreditt som brukes det er din kreditt utnyttelse forholdet. Hvis du bruker 30% eller mindre av din totale tilgjengelige kreditt, er det bra (10% eller mindre er enda bedre for kredittverdien din).

Så hvis du flytter en $ 5 000-saldo fra et høyrentekort med en grense på $ 20 000 til et nei-rentekort med en grense på $ 10 000, vil kredittutnyttelsen doble fra 25% til 50%.

Nerd notat: Når du overfører en balanse til et nytt kort, må du ikke lukke den gamle kontoen. Hold den aktiv, selv om den går ubrukt. Det holder kredittoppnåelsen din lavere og lengden på kreditthistorikken din (verdt 15% av din FICO-poengsum) høyere.

" MER: Oppbevar ditt 0% APR-kredittkort etter at innledningsperioden avsluttes

Et nytt kredittkort vil skade din kreditt

Dårlige nyheter: Evaluering av utstederen av det nye kortet inneholder en "hard forespørsel" av kreditthistorikken din, som signalerer at du ønsker å ta på seg ny gjeld. Antall nye henvendelser i kreditthistorikken din påvirker om lag 10% av FICO-poengsummen.

Gode ​​nyheter: Over tid kan et nytt kort hjelpe kredittpoengene dine ved å diversifisere kredittgrensen. Det er også nyttig hvis du holder balansen lav og alltid - alltid - Betal regningene til rett tid.

Sjekk utover teaserraten

Husk at et null-interessekort er et tilbud. Det betyr at det slutter, vanligvis mellom seks måneder og 15 måneder senere. Deretter går renten, ofte i dobbeltsifrene, tilbake igjen. Er den nye prisen lavere enn den gamle prisen? Vil du med rimelighet kunne betale saldoen din før høyere rente begynner?

0% på kjøp er fortsatt mer gjeld

OK, så du betaler ingen interesse for en begrenset periode på nye kjøp. Men du tar fortsatt på ny gjeld. Null prosent tilbud er gode som verktøy for å hjelpe på kort sikt, om du midlertidig skal dekke et kjøp eller hjelpe dobbelt ned på å betale en høy balanse.

Hvis dine spendthrift måter fikk deg til gjeldsproblemer i utgangspunktet, så kan et null-rentekort være en avenue for enda mer skade. Håndtere varsomt.

Bilde via iStock.