Hvorfor gull er sikrere enn din sparingskonto |

USA er blitt en nasjon av sparere.

Hvor en gang pengene ledelsesmantra var "investere i det og pensjonere velstående," det er nå "redde det eller miste det" - en sunn reaksjon på kaoset, grådighet og bemerkelsesverdig mangel på sikkerhet i tradisjonelle investeringer, inkludert de som sponses av Wall Streets finansielle firmaer.

Pensjon planer og pensjoner er i trøbbel. Frykten er at individuelle besparelser kan forsvinne over natten i en generell finansiell systemmeltdown. Å overstyre alt er en følelse av at ting skal bli verre før de blir bedre, og at tiden er kommet for å ta saker i egne hender.

Gull har vært en stor mottaker av forandringspengerpsykologien. World Gold Council rapporterer at bullion investeringsbehov kjører til alle tider høyder. Gold ETFs - en bellwether for fysisk gull etterspørsel - fortsetter å slå inn imponerende vekststatistikk på global basis. Siden begynnelsen i 2004 har SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD) steget 275%. Gullmynt etterspørsel, som rapportert i dette nyhetsbrevet i forrige måned, kjører på høytider.

Amerikanerne sparer, men i økende grad legger de gull til besparelsesmixen som en sikring mot fallende avkastning og generelle systemiske risikoer.

[Vil du også hedge med sølv? Du kan starte med iShares Silver Trust ETF (NYSE: SLV) sammen med vår investeringsguide: Mine favorittveier å eie sølv i dag.]

I løpet av de siste tiårene som vist i tabellen nedenfor, er avkastningen på gull har vært gledelig. Ved å kompilere bordet var jeg forsiktig så jeg ikke skjedde det på en måte å få tallene til å se noe bedre ut enn de måtte være for å gjøre poenget. Jeg overstyrte ikke avkastningen ved å gå fra lav til høy i et gitt år, eller til og med ved å basere den på gjennomsnittlige priser - begge hadde gitt mye høyere avkastning - men rett og slett på kalenderårets priser.

Gull har lagt utkast på 19% eller bedre i åtte av de siste 10 årene - en "gaver" for dem som hele tiden innveier mot gulls antatte volatilitet, men "gamle pålitelige" for de som kjøpte den, som skulle sikre seg den katastrofale Hendelser i global økonomi.

Alle som kjøper gull til enhver tid i løpet av de siste tiårene og holder det i minst tre år har fått en solid avkastning på hans eller hennes beholdninger.

I tillegg er den virkelige frekvensen av returnere som vist i siste kolonne - utbyttet minus inflasjonen - har vært ting av porteføljeplanleggers drømmer. Selv når du tar i betraktning de to årene 2004 og 2008 var gjennomsnittlig realavkastning over niårsperioden en stor 8,5%.

Hvis jeg skulle bruke et enkelt ord for å definere gullets ytelse over siste tiår, ville det være "stalwart". Det andre ordet som kommer til å tenke er "konsistent". Disse to ordene er nær og kjære til hjertet av de som ønsker å holde fast på deres hardt opptjente rikdom.

Den reelle avkastningsnumrene i tabellen ble anskaffet ved å bruke inflasjonene generert av Shadow Government Statistics (SGS). SGS-metodikken, etter min mening, gir en mer pålitelig - om enn betydelig høyere - måling av inflasjonen enn den som ble brukt av US Bureau of Labor Statistics (BLS). Som et resultat gir SGS-statistikken seg til en mer nøyaktig overføring av den reelle avkastningen. Hvis vi hadde brukt BLS-tall, ville den reelle avkastningen vært betydelig høyere. SGS bruker det samme statistiske formatet for inflasjon som regjeringen brukte i 1980 før Bureau of Labor Statistics gikk til hedoniske justeringer. Mange økonomer tror at den moderne versjonen av forbrukerprisindeksen undergraver inflasjonen.

Et av problemene som ofte overses i spareplaner, er de langsiktige effektene av valutarosion. I stedet for å se på den reelle avkastningen på gull i isolasjon, la oss også ta hensyn til den reelle avkastningen på dollarbaserte besparelser, igjen med å bruke SGS-inflasjons tallene.

Som du ser i høyre kolonne, returnerer du på bankbesparelser, og i tillegg er de fleste avkastningsbaserte investeringer dypt i rødt når inflasjonen er tatt i betraktning.

# - ad_banner_2- # Det er sagt, la meg forsikre du at formålet med denne spesielle rapporten ikke er å overbevise deg om å løpe til banken og tømme kontoene dine. Snarere er det å understreke viktigheten av å diversifisere besparelsesplanen for å motvirke effekten av langsiktig valutaavvikling.

I løpet av 10 år har tingene gått fra dårlig til verre. I 2002 var den reelle avkastningen negativ med 4,49%. I 2010 var nedgangen 8,43% - den høyeste i de siste 10 årene. 2011 ser ikke ut som det kommer til å ende med en mye lykkeligere notat.

Det bør også tas hensyn til svingningen mellom det som gikk tapt i dollarbaserte regnskap og hva som kunne ha blitt oppnådd ved en enkel diversifisering i gull. For 2010 ville et depositum på $ 10 000 vært verdsatt til $ 9 157,00 etter inflasjon. Det samme $ 10.000 i gull ville ha blitt verdsatt til $ 11,638 etter inflasjon. Det beløper seg til nesten $ 2500 swing - en forskjell på over 27%!

Investeringssvaret: Når man tar hensyn til at inflasjonen er en klar og nåværende virkelighet, og at den virkelig påvirker verdien av pengene Vi har lagret på banken eller på en pengemarkeds konto, det får hjulene til å snu. Ett middel - og det som ofte tas - er å søke høyere avkastning i investeringer knyttet til høyere risiko, Jon Corzine-tilnærmingen. Vi vet alle hvordan det endte for Corzine og MF Global.

Utsiktene til høyere avkastning fører alltid til risikoen for potensielle tap - det polære motsatt av det vi forventer av våre besparelser. Til slutt er den beste tilnærmingen den tidsbrevne - den som kommer ned til oss gjennom århundrene. Det er det mest direkte, det enkleste å forstå, og de siste 10 årene har det vært den mest pålitelige. Det beste middelet er å redde gull.

Redaktørens merknad: Denne artikkelen ble opprinnelig postet av USAGOLD-Centennial Precious Metals.