Hvorfor jeg følger Buffett inn i dette slått ned markedet |

Som økonom for Iowa, lærte jeg at økonomisk stimulans kan påvirke veksten - men bare hvis gitt tid til jobb. Selvfølgelig er tålmodighet ikke noe investorer eller markedene er kjent for.

Stigende natur stimulans for økonomien kan være uhyggelig for de med en innsats, spesielt når markedet ønsker øyeblikkelig tilfredsstillelse. Dette manifesterer seg ofte i whipsaws, hvor aksjekursene hopper på nyheter om økonomisk stimulans, bare for å falle når stimulansen ikke kommer i umiddelbar økonomisk vekst.

Med dette i tankene og med litt tålmodighet kan du gjøre godt penger som resten av markedet savner ut på det større bildet.

For eksempel kan en økning i stimulansforanstaltninger i ett land snart hoppe opp sin økonomi. Som et resultat kunne en viktig handelspartner se sitt markedssprang også. I tillegg har Warren Buffett interessert seg for dette slår ned markedet. Og en av mine favorittstrategier gir en sjanse til å bli betalt mens vi venter på en rebound.

China Ramps Up Stimulus Measures

Hang Seng-indeksen i Hong Kong hadde den 8. juli gått ned 14% på bare en måned ettersom investorer tok fortjeneste etter et stort rally i 2015. Som følge av denne svakheten, Regjeringen akselererte stimulans tiltak det hadde vært i gang siden november.

People's Bank of China (PBOC) har kuttet referanseprisen fire ganger siden november og bare senket reserveforholdet for banker med et annet prosentpoeng. Regjeringen har regelmessig brukt låneprogrammer til å hoppe opp i økonomien. Tidligere i måneden utvidet PBOC $ 25 milliarder i lån til en statlig utlåner for ombygging av slumkvarterer.

Vi så allerede at disse nye stimulansåtgärder begynner å løpe gjennom når verdens nest største økonomi slår vekstforventninger i andre kvartal med 7% årlig BNP-vekst. Og mens iShares China Large-Cap (NYSE: FXI) er nesten 20% utenfor aprilhøyde, er aksjene fortsatt opp 13% det siste året. Det momentum er sannsynligvis bare begynnelsen.

I dag vil jeg se på et annet marked som beveger seg tett med Kinas BNP - Australia. Dette landet sendte nesten en tredjedel av sine 266,8 milliarder dollar i 2014-eksporten til Kina. Som et resultat, bør aksjemarkedet, som er nede 20% i løpet av det siste året, kunne få et stort løft fra å gjenopprette kinesisk økonomi.

Tabellen nedenfor viser årlig BNP-vekst i Kina mot kvartalsavkastningen på iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) , en ETF med eksponering for 70 australske selskaper. Datapunktene er for etterfølgende resultater, slik at BNP-veksten og fondets avkastning er over det foregående kvartal.

Mens kinesisk økonomisk vekst og australske aksjer ikke er helt synkronisert, er det et klart forhold. BNP-veksten gikk ned 0,3% i andre kvartal 2013, og aksjer i australske selskaper falt 15,3% i kvartalet. Når den økonomiske veksten gjentok kvartalet i fjor, gikk aksjene med 14,7% over tre måneder.

Det har vært noen kvartaler hvor Aussie-aksjer klarte å overvinne svakere Kina-vekst for positiv avkastning, men trenden har vært ganske konsistent. Når den kinesiske økonomiske veksten plukker opp, gjør det også australske aksjer.

Hva betyr det nå? Sterk stimulans i Kina siden november kunne overraske markedet med sterkere økonomisk vekst de neste seks månedene. Det ville være en velkommen overraskelse for investorer i australske aksjer, og bør sende aksjer høyere.

Buffett Invests Down Under

Jeg er ikke den eneste som ser på det australske aksjemarkedet. Warren Buffett fortalte CNBC nylig at han planlegger å tildele ytterligere 2 milliarder dollar i året av Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) portefølje til selskaper i landet.

Aksjer av australske selskaper ser billig ut, og handler for mindre enn 16 ganger etterfølgende inntjening, en 9% rabatt på verdsettelser på MSCI World Index, ifølge analytikerne Goldman Sachs (NYSE: GS).

Men Buffetts tidshorisont på 10 til 30 år er litt lengre enn jeg vil vente på en handel. I stedet for å ta den langsiktige tilnærmingen, kan vi bruke en strategi som betaler oss mens vi venter på en gjenoppretting. Faktisk kunne vi tjene uten å ha en posisjon i aksjer.

Ved å selge salgsopsjoner på EWA forplikter vi oss til å kjøpe aksjene til en viss pris dersom de er under denne prisen ved utløpet. For dette engasjementet samler vi en premie nå og beholder det premien, uansett hva aksjene gjør.

Med EWA-handel for 21,04 dollar på tidspunktet for denne skrivingen, kan vi selge EWA 22 oktober. Sett for rundt $ 1,40 hver ($ 140 per kontrakt). Hvis EWA stenger under $ 22-kursen ved utløpet 16. oktober, vil vi bli tildelt 100 aksjer per kontakt til den prisen. Siden vi mottok $ 1,40 i opsjonspremie, er vår faktiske kostnad $ 20,60 per aksje - en 2,1% rabatt til dagens pris.

For å være forberedt på dette scenariet, vil vi sørge for at vi har nok penger på vår konto for å dekke kjøpet. Dette betyr at du legger til side $ 2.060 for hver sett kontrakt vi selger pluss $ 140 vi samlet inn.

Hvis EWA lukker over $ 22 ved utløpet, beholder vi premien for en gevinst på 6,8% i 89 dager. Det er en 28% årlig avkastning.

Oktober-utløpet vil gi oss tid til kinesiske månedlige økonomiske data for å begynne å vise effekten av den siste stimulansen. Som Kina og muligens til og med global vekst begynner å lyse, kan det australske markedet dukke opp, slik at vi kan samle et godt fortjeneste på denne handelen.

Merk: Hvis du vil fjerne din frykt for alternativer for godt, Jeg oppfordrer deg til å se denne gratis sette salgstreningsvideoen. På bare åtte minutter avslører en opsjonsekspert med 100% suksessrate hvordan hun gjennomsnittlig 53% årlig gevinst per lukket handel - og hvordan du kan samle hundrevis av dollar fra denne uken. Klikk her for å se.

Denne artikkelen ble opprinnelig publisert på ProfitableTrading.com: Hvorfor jeg følger Buffett i dette tapte markedet