Hvorfor den nye skatteloven gjør Roth IRAs mer attraktiv

På av sjansen savnet du nyheten: Skatt, de er a-changin '.

Faktisk har de allerede: De fleste av $ 1,5 billionsskatten kutt - en omfattende overhaling av skattekoden under president Trump - trådte i kraft 1. januar.

Ved å senke individuelle inntektsskattesatser nesten over hele linjen gjennom 2025, forandrer handlingen leppestiften på en allerede god pensjonskonto: Roth IRA. Roth har lenge vært en favoritt blant investorer som forventer at skattesatsene går opp når de går på pensjon, og disse skattesnettene gjør denne banen mer sannsynlig.

Hvis du tidligere skrev av å finansiere en Roth IRA - og spesielt hvis skattefrekvensen er lavere under den nye koden - er det nå en god tid å revurdere beslutningen.

Skattefordelen til Roth IRA

Roth IRA handler om å betale nå, spill senere: Fordi den inntekten du bidrar allerede er beskattet, er kvalifiserte utdelinger i pensjonering skattefri.

Det betyr at du låser inn hva din skattesats er når du legger inn bidrag, og skjørtskatter på eventuell investeringsvekst i kontoen. Dette gjelder også for en Roth 401 (k), som i økende grad popper opp på menyene for ansattes fordeler.

Andre kontoer, som en tradisjonell IRA og standard 401 (k), tar motsatt tilnærming: Du får et skattefradrag på bidrag, men betaler inntektsskatt når du tar utbetalinger fra kontoene.

Roth IRAs skinner når skattene er lave

Å låse inn nåværende skattesats gir mest mening når skattene er lave, selvsagt. Og mens de har vært historisk lave i noen tid, dro den nye skatteloven prisene ytterligere og utvidet noen braketter betydelig. For eksempel er en enkelt fil med $ 80 000 i skattepliktig inntekt nå i en 22% føderal skattekonsentrasjon, ned fra 25% under den gamle strukturen. (Nysgjerrig hvordan den nye koden påvirker deg? Du kan få alle detaljene her.)

"De fleste er gode nok til å forstå at skatter vil trolig bli høyere i fremtiden enn de er i dag," sier David Hays, president og grunnlegger av omfattende finansielle konsulenter i Bloomington, Indiana. "Så hvorfor betaler vi ikke skatt i dag til en kjent rate - om det er 12% eller 22%, det spiller ingen rolle - så vi betaler aldri skatten igjen?"

Det er det du gjør når du bidrar til en Roth IRA. Med en tradisjonell IRA, derimot, "du har en partner i din pensjonskonto, og den samarbeidspartneren er IRS," sier Hays. "Du vet ikke hva deres partnerskap er til du trenger pengene."

Det er ikke å si at en tradisjonell IRA ikke har meritter - det er gyldige grunner til å presse skatt nedover veien. Men dagens lavere skattesatser gjør Roth IRAs verdt et nytt utseende.

"For alle som skal bidra med rett matte, er Roth IRAs et mye bedre kjøp akkurat nå enn tradisjonelt, sier Greg Hammer, administrerende direktør og president for Hammer Financial Group i Schererville, Indiana.

Roth-konverteringer fortjener et annet utseende også

Hitch med alle de ovennevnte er at Roth IRAs har inntektsregler for kvalifisering. For å gjøre det maksimale bidraget på $ 5 500 i 2018 (eller $ 6.500 hvis du er 50 eller eldre), må din endrede justerte bruttoinntekt være under $ 120 000 som en enkelt fil eller $ 189 000 hvis du er gift med å sende inn en fellesmelding.

Løsningen: En Roth IRA-konvertering, som lar deg flytte penger fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA-konto. Når du gjør det, betaler du skatt på konverteringen - eventuelle bidrag du tidligere har trukket, samt deres gevinster. Disse dollarene kommer da ut skattefritt i pensjonering som om du hadde dem i en Roth hele tiden.

Du kan gjøre dette selv om du er kvalifisert for en Roth IRA direkte - kanskje du har bidratt til en tradisjonell IRA, og nå vil du reversere den beslutningen. Faktisk, Hays oppfordrer, bør investorer "sterkt vurdere å omplassere skattepliktig kontoer til skattefrie kontoer."

Det er imidlertid et par linjer med fin utskrift. For en, kan du ha skatt holdt tilbake ved en konvertering, noe som betyr at penger for å betale skatteregningen kommer ut av det konverterte beløpet. Unngå dette hvis du kan, og betal de skatter med utenfor dollar. Ellers vil IRS vurdere å holde tilbake en distribusjon, potensielt utløse en 10% tidlig distribusjonsstraff. (For de som holder styr på: Det er skatter på pengene du skal bruke til å betale skatt).

Og så er det den som slo den nye skattekoden på Roths: Disse konverteringene er nå en enveiskast. Begynnelsen i 2018, er du ikke lenger lov til å rekaracterize konverteringen tilbake til en tradisjonell IRA hvis du forandrer deg.

Å åpne en Roth IRA er enkelt

Hvis du tenker du vil komme inn på denne handlingen - via bidrag eller konvertering - kan du åpne en Roth IRA hos en online megler eller robo-rådgiver. På de fleste leverandører er prosessen rask og fullstendig online. Når kontoen er finansiert, kan du begynne å velge investeringer.