Hvorfor din 401 (k) plan trenger en målrettet revisor

Av Jonathan Broadbent

Lær mer om Jonathan på vår side Spør en rådgiver

Noen bedriftskonsulenter utfører en kritisk funksjon kalt en pensjonsplan revisjon. En gang i året utarbeider de en rapport som viser hvor godt - eller hvor dårlig - et selskaps 401 (k) plan kjøres. Dette er en mulighet til å avdekke eventuelle problemer eller interessekonflikter, så det er viktig at revisorene er objektive. Derfor revideres disse revisjonene eksternt, noe som betyr at regnskapsførerne som utfører dem, ikke er ansatte i selskapet.

Hvis du har penger i en 401 (k), er det imidlertid viktig å forstå at når du har en outsider, er revisjonen en god start, det er ikke nok for seg selv å garantere objektivitet.

Resultatene av en pensjonsplan revisjon blir offentlig post. Alle kan dykke inn i 401 (k) og se hvem som gjør hva for planen, hvor mye de blir betalt, hva investeringene er og hvor mye penger er i hver enkelt. Selv små planer, som ikke er nødvendige for å få en revisjon, legger en "short form" versjon av denne rapporten, som også blir offentlig post.

Hvis de ansatte er misfornøyde med planen og oppdager at konsernsjefens landskompis er planrådgiver, eller at selskapets bank også kjører 401 (k) eller andre tvilsomme arrangementer, vil de kanskje se på honorarene som betales av planen. Hvis gebyrene er høye, har ansatte alle rettigheter - jeg vil hevde at det er en forpliktelse - å stille spørsmål om disse gebyrene.

Det er her regnskapsfirmaet kommer inn. Hvis revisorene gjør en god jobb, kan deres rapporter og skatteoppslag avdekke potensielle problemer i planen din - soft-dollar (provisjon) inntektsdeling, tilbakebetaling til meglere, tilknyttede investeringer, høy serviceavgift og en rekke liknende ordninger som skaper en dra på investeringsresultatet, eller la selskapet bli utsatt for ansvar. Det er derfor revisjonsrapporter er offentlige: så interesserte kan undersøke dem. Det er ikke garantert at revisjonen vil avdekke alle feil, men i det minste har du en kampkans når revisor er objektiv.

Men hva skjer når revisorene er ikke mål eller har et forhold til din planrådgiver? Når regnskapsfirmaet er tilknyttet et verdipapirforvaltning eller meglerfirma som også styrer 401 (k) -planen, kan ting bli stygg raskt.

For å være rettferdig er det stadig flere regnskapsfirmaer som insisterer på autonomi, velger å ikke utføre revisjonsarbeid dersom de også har divisjoner for verdiskaping eller splittelse av forretningsenheten som representerer interessekonflikt. Og mange små og mellomstore regnskapsfirmaer outsourcerer visse deler av revisjonen til bedrifter som kan gjennomføre mer komplette rådgivende undersøkelser av 401 (k) planer.

Men når revisor og planrådgiver jobber for samme firma, har du i hovedsak revisorer som overvåker sitt eget arbeid. Tenk deg å måtte oppgi urettmessige tilbakeslag som involverer en megler som bare er nede i hallen fra deg og som du ser på det årlige feriefestet.

Slike omstendigheter kan generere et svimlende utvalg av potensielle konflikter. Meglerens hovedmål er å selge investeringer eller forsikring til enkeltpersoner utenfor 401 (k) planer. Dette skyldes at de i gjennomsnitt står for å tjene mer penger på disse produktene og tjenestene.

Forene disse to roller - gi råd om 401 (k) planen og selge produkter til enkeltpersoner - er vanskelig. Når samme person eller firma forsøker å fylle begge roller, blir det nesten umulig å skille mellom dem. Likevel overvåker mange verdipapirforvaltning og meglerfirmaer fortsatt 401 (k) planer. Når den faste revisjonen disse arrangementene også er tilknyttet verdipapirforetaket, mister du sannsynligvis en reell sjanse for ansvar.

For å gjøre saken verre, blir pensjonsplanrådgivere ofte bedt om å vurdere rimeligheten av gebyrene planen betaler til tjenesteleverandørene, inkludert regnskapsførerne. Dette kalles "benchmarking." Men en rådgiver som er tilknyttet revisoren kan ha problemer med å legge merke til høye regnskapsavgifter eller mangel på service. Eller hva om rådgiverens egen kompensasjon er feilmeldt? Hvem ville fange det?

Kort sagt, når du har regnskapsførere effektivt å revidere sitt eget arbeid og finansielle rådgivere som undersøker gebyrene som blir betalt til sine kolleger, demonteres systemet for å beskytte deg.

Hvis du har et meglerfirma som håndterer 401 (k), bør du ikke bli overrasket hvis du fortsetter å oppleve høye avgifter og lav ansvarlighet. Og hvis regnskapsføreren din også har tilknytning til firmaet, blir sjekken og balansen nesten eliminert. I det minste skaper det utseendet av en interessekonflikt som bør tas opp.

Denne artikkelen vises også på Nasdaq.

Bilde via iStock.

Du kommer kanskje også til å like:

Vil Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Slik stopper du underpresterende dine investeringer

Aksjer Sterk? Unngå denne ene vanlige feilen

5 ting å vite før du trener aksjeopsjoner