Hvorfor Kid ditt trenger en Roth IRA

En Roth IRA er vanligvis ikke ansett som et sparebil for barn, men det burde være.

Roth IRA er ideelle for barn, fordi barn har tiår for deres bidrag til å vokse skattefri. Og disse kontoene gir også fleksibilitet: Bidrag til en Roth IRA kan når som helst trekkes tilbake skatte- og straks.

Raske fakta om Roth IRAs for barn

• Det er ingen aldersbegrensninger. Barn i alle aldre kan bidra til en Roth IRA, så lenge de har tjent inntekt.
• En forelder eller en annen voksen må åpne den frihetsberøvende Roth IRA for barnet.
• En Roth IRA er mer fleksibel enn andre pensjonsregnskap fordi bidrag kan trekkes tilbake når som helst.

»Trenger du grunnleggende? Les vår guide til Roth IRAs

Reglene for Roth IRAs for barn

Det er ingen aldersgrense. Selv Gerber babyen kan bidra til en Roth IRA: Hindringen for å åpne denne kontoen handler om inntekt, ikke alder.

Barnet må ha opptjent inntekt. Hvis et barn har tjent inntekt, kan han eller hun bidra til en Roth IRA. Opptjent inntekt defineres av IRS som skattepliktig inntekt og lønn - penger opptjent fra en W-2 jobb, eller fra selvstendig næringsdrivende opptredener som barnsitting eller hundevandring. (Hvis du vil bidra til barnets Roth IRA eller matche barnets bidrag, er det bra så lenge hun har minst like mye arbeidsinntekt som det totale bidragsbeløpet.)

Det er bidragsgrenser. Roth IRA-bidragsgrensen er $ 5 500 i året, eller summen av årets arbeidsinntekt, avhengig av hvilket som er mindre. Hvis et barn tjener $ 2000 barnevakt i 2018, kan han eller hun bidra med inntil $ 2000 til en Roth IRA.

Hvordan åpne en Roth IRA for barna dine

Ditt barns inntekt er det som gjør ham kvalifisert for Roth IRA, men en forelder eller annen voksen må bidra til å åpne kontoen. Roth IRA-leverandører krever vanligvis at en voksen skal åpne og administrere en varetatt Roth IRA på vegne av en mindreårig.

Prosessen er enkel og bør bare ta ca 15 minutter - du må oppgi sosialsikkerhetsnumre for deg og ditt barn, fødselsdatoer og annen personlig informasjon. Les mer om hvordan og hvor du skal åpne en Roth IRA.

Dessverre tilbyr ikke alle online meglerfirmaer eller banker iboende IRA, men Fidelity og Charles Schwab gjør begge.

Hvorfor en Roth IRA er riktig for barn

Nå som du vet om barna kan ha en Roth IRA, kan du lure på om de skulle. Svaret er ja. Bortsett fra fremdriften i å investere tidlig, er det flere grunner til at en Roth IRA spesielt er et godt valg for barn:

1. Bidrag kan når som helst trekkes tilbake

Pensjonskontoer er kjente sticklers om distribusjoner; mange belaster en 10% straff på penger tatt ut før alder 59½. Det er tøft på barn, som ikke er nøyaktig kjent for deres evne til å forsinke tilfredstillelse.

Men en Roth IRA er annerledes. Pengene som er bidratt til kontoen kan til enhver tid trekkes tilbake og brukes til alt fra en Matchbox-bil til en første ekte bil.

Denne fleksibiliteten er balansert med strengere regler for Roth IRA-kontoenes inntjening, eller avkastningen på bidrag som investeres. Fordeling av investeringsinntekter kan beskattes som inntekt, straffet med en 10% tidlig distribusjonsskatt eller begge deler.

Disse to reglene gjør Roth IRA en fin midt mellom barn som vil ha enkel tilgang til kontanter og foreldre som ønsker å sørge for at noen av pengene blir spart for fremtiden.

»Få full detaljer om Roth IRA tidlig uttak

2. Mer tid betyr mer vekst

Det er et morsomt fenomen som heter sammensatt interesse som virker slik: Gitt tid tjener investerte penger mer penger. De fleste av oss har 30 eller 40 år til pensjonering når vi begynner å investere; et barn som starter tidligere har fordelen av mye mer. Hvis barna forlater pengene sine i Roth IRA til pensjon, kan de se på 50 eller flere år med investeringsvekst, helt skattefri.

Venter det lenge en hard salg? Vis dem dette diagrammet, som illustrerer hva et $ 5 500 Roth IRA-bidrag kan bli hvis investert i 10, 20, 30, 40, 50 eller 60 år.

3. Investering tromme sparer

Den typen vekst ville ikke skje i en vanlig sparekonto, noe som er det mer tradisjonelle valget for barn fordi det er fleksibelt og ikke krever arbeidsinntekt. I motsetning til i en Roth IRA, er bursdag penger velkommen.

Men en Roth IRA lar barna velge og velge investeringer, som på lang sikt er det som kan føre til den type veksten som er illustrert ovenfor. Sparekontoer betaler i stedet en relativt flat rente som for tiden svinger rundt 0,07%. Det er langt unna - og tusenvis av dollar - vekk fra 6% eller mer, du kan forvente å tjene årlig fra en langsiktig investering. Selv ved en 1% rente - betalt av mange online sparekontoer i dag - vil en engangsavgift på $ 5.500 ikke doble etter 50 år.

Det er selvfølgelig avvekslinger: Mest sett, barna dine kan miste pengene de investerer i en Roth IRA, selv om historien forteller oss at det ikke sannsynlig vil skje dersom de holder seg til en diversifisert portefølje over en lengre periode.

4. Skattefordelene er gode for barn

Roth IRA fungerer slik: Fordi det ikke er noen skattefeil for å sette penger inn på kontoen, er kvalifiserte utdelinger i pensjonering ikke skattepliktig.All den veksten vi fortsetter å snakke om, er opptjent helt skattefritt dersom barnet ditt følger regler for distribusjoner.

Roths skattebehandling er spesielt verdifull når tidshorisonten din er lang og din nåværende skattesats er lav, og begge er sanne for barn. Faktisk er inntektene til de fleste barn så lave at de betaler lite eller ingen inntektsskatt, noe som betyr at de unngår skatter på bidrag også.

5. Pengene kan brukes til mer enn pensjonering

Ja, en Roth IRA er en pensjonskonto. Det ideelle målet er å sitte på kontoen og la den akkumulere en fin pott med penger over tid. Men det er verdt å påpeke at en Roth IRA ikke bare er en pensjonskonto.

Igjen kan bidrag bli trukket ut av en eller annen grunn. Men det er også et par smutthull som kan få barnet tilgang til investeringsinntektene før alder 59½.

• Etter at Roth IRA har blitt finansiert i fem år, kan barnet ta opp inntil $ 10.000 i inntekt for å kjøpe et første hjem, skatte- og straffefrit.
• Roth IRA inntekter kan brukes til kvalifiserte utdanningskostnader, som collegeopplæring. Inntekter fordelt blir beskattet som inntekt, men det blir ingen straff.

Hva blir det neste?

• Vil du handle?

  Finne ut hvordan og hvor å åpne en Roth IRA

• Vil du dykke dypere?

  Sjekk ut Roth IRA bidrag og inntektsgrenser

• Vil du utforske relaterte?

  Lese om sette opp en meglerkonto for barna dine