3 grunner til å leie en fee-only finansiell planlegger

Hvis du bryter med et tøft pengespørsmål eller bare håper å få din økonomi på rette spor, hyrer en finansiell planlegger høres tiltalende. Men å søke etter en kan raskt bli forvirrende.

Du vil ha en finansiell rådgiver du kan stole på, og hvem kan hjelpe deg med din spesifikke situasjon - men også en som har betalingsstruktur som er lett å forstå. Det er slik at du ikke blir blindsided av en interessekonflikt; for eksempel anbefaler en rådgiver en investering som koster deg mer fordi han får en provisjon på den.

Å fokusere på å finne en avgift, kun økonomisk planlegger eller rådgiver, kan gjøre det enklere.

Hva er en avgift-kun økonomisk planlegger?

"I den eneste avgiften modellen er den eneste personen som betaler rådgiveren deg," sier Barbara Roper, direktør for investorbeskyttelse hos forbrukerforbundet i Amerika, en nonprofit advocacy-gruppe. Rådgiveren blir betalt utelukkende av kunder i stedet for å motta provisjoner eller andre betalinger fra en arbeidsgiver eller produktleverandører. Det kan bidra til at du ikke har å gjøre med "en selger som er en rådgiver," sier hun.

Til tross for det liknende navnet, får gebyrbaserte rådgivere og meglere generelt provisjoner eller annen kompensasjon knyttet til å selge finansielle produkter - i tillegg til å samle avgifter fra kunder. (Og hvordan økonomiske proffene tjener penger. Les mer om forskjellen mellom avgiftsgebyr og gebyrbaserte planleggere.)

Hvorfor velge en avgift-bare planlegger?

Færre interessekonflikter. En avgiftskonsulent "vil ikke ha et incitament til å pitche bestemte produkter, fordi de jobber av et gebyr i motsetning til å få en provisjon for å fremme dette fondet eller det livrenteproduktet, sier Charles Rotblut, visepresident for American Association av individuelle investorer, en ideell gruppe som tar sikte på å utdanne investorer.

Mens noen gebyrbaserte rådgivere kan gi "god service til kundene sine," sier Roper, "forretningsmodellen er ikke designet for å støtte det. De må jobbe mot insentivens korn."

Når det er sagt, er det umulig å fullstendig utrydde konflikter. En avgiftspliktig planner som tilfører en viss prosentandel av dine eiendeler under ledelse, kan for eksempel foreslå at du ikke trekker penger fra disse kontoene for å betale boliglånet tidlig.

Likevel, den konflikten "kan tydelig avsløres og lett forstås, sier Roper. "Men prøv å forklare konfliktene knyttet til differensiell kompensasjon eller retroaktive, ratcheted payout grids" - betalingstyper knyttet til meglerhandlerens forretningsmodell.

"Umiddelbart vil opplysningene løpe til flere sider med uforståelig sjargong som investor ikke sannsynligvis vil lese, enn si forstå," sier hun.

Råd er fokus. Når rådgivere blir betalt for råd, i stedet for å selge finansielle produkter, kan de være villige til å bruke mer tid på å tilby det.

"Fra vår erfaring, 80% av tiden vi bruker med kunder, for hvem vi gjør omfattende planlegging, er det ikke behov for et produkt eller til og med å diskutere et produkt, bare diskusjoner om gode økonomiske valg i livet," sier Reed C. Fraasa, CFP og grunnlegger av Highland Financial Advisors i Wayne, New Jersey. Fraasa's firma skiftet fra avgift-basert til avgift bare i 1998.

Clint Walkner, medeier av Walkner Condon Financial Advisors i Madison, Wisconsin, sier at firmaet gjorde bytte til avgift bare i 2017.

"Jeg kan ikke få kommisjonen, så la oss finne deg det beste produktet," sier Walkner. Han kan nå fortelle kunder. "Det frigjør virkelig fra det perspektivet. Nå er det enda enklere å gjøre jobben min."

Utvalg av betalingsvalg. Mange avgiftskonsulenter belaster en prosentandel av hvor mye penger de klarer for deg. Noen kan bare fungere med klienter som har om lag 250 000 dollar eller mer å investere.

Men det er også avgiftskonsulenter som tar betalt for timen, har en flat avgift for en tjeneste, eller krever en beholder. Noen bruker selv alle disse tilnærmingene, og velger den beste avgiftsstrukturen for klienten.

Husk å sammenligne kostnader og tjenester før du velger en, og spørg disse 10 spørsmålene før du ansetter noen rådgiver. Organisasjoner som kan hjelpe deg med å søke etter en avgiftskonsulent i ditt område, er National Association of Personal Financial Advisors, XY Planning Network og Garrett Planning Network.

Hvis kostnaden er en bekymring, og du bare trenger investeringsveiledning, kan du være godt betjent av en online robo-rådgiver. Disse datamaskinbaserte tjenestene er "tilgjengelig til en svært lav avgift, enten med eller uten sporadisk tilgang til en menneskelig rådgiver," sier Roper.

"Les mer: Hvordan velge en finansiell rådgiver

Velg en fiduciary

Uansett hvilken betalingsmodell din rådgiver bruker, sørg for at hun er en fiduciary - det betyr at hun må handle i beste grad. En nonfiduciary må bare hjelpe deg på en måte som anses som "egnet" for dine behov.

Tenk på det på denne måten, sier Fraasa: "Du ville ikke forvente å gå til en Ford-forhandler og selgeren for å si," Nå som jeg har fått vite deg, tror jeg at en Honda kan være bedre egnet for deg. '”

En fiduciary ville være nødvendig for å fortelle deg om Honda. En ufrivillig? Ikke så mye.