4 Feil å vurdere før investering i ETFer

Valutahandlede fond (ETF) er ekstremt nyttige verktøy som gjør det mulig for investorer å oppnå porteføljemål som har lenge vært den eksklusive provinsen profesjonelle store penger ledere. Ikke lenger. ETFs kan gi individuelle investorer enkel tilgang til varer og utenlandske markeder. De er også godt egnet til å spore bestemte sektorer. Korte og ultrashortfonde tillater investorer å ta hver side av handelen og bruke innflytelse til å styrke deres avkastningspotensial. Og alt dette er mulig fra din eksisterende meglerkonto.

For alle sine plusser er ETFer imidlertid ikke perfekte, og i noen tilfeller kan de ha mer potensial for skade enn for godt. Her er fire ETF-feil, du bør huske på før du investerer.

Administrasjonsavgifter

ETFs og verdipapirfond deler en rekke egenskaper, og en av dem er at begge gebyrer betales. ETFer, fordi de vanligvis er passivt forvaltet, har vanligvis svært lave utgiftskvoter. Men vanligvis er det ikke alltid, og noen ETFer pålegger betydelige kostnader.

Mens de aller fleste ETFer har avgifter under 0,75%, blir avgifter over 1% blitt vanligere da denne aktivaklassen fortsetter å utvikle seg. Gebyrer kommer ut av gevinster i gode år og legger til tap i dårlige år. Det er viktig for investorer å vite hva de skal betale. For passivt forvaltede midler er shopping på pris et verdifullt forsøk.

Handelsutgifter

Administrasjonsavgift er noe fond og ETFer. Men fondsmidler legger i de fleste tilfeller ikke investorer til handelsavgifter. Mens enkelte fondskasser krever en tidlig innløsningsavgift, og mange fond har en front-end-eller back-end-belastning, kan mange midler enkelt kjøpes og selges uten kostnad.

Det er ikke sant med ETFer. Du betaler en provisjon på handelen når du kjøper og en provisjon på handelen når du selger.

Forklaringen på dette er at ETFer kan være uegnet for små investorer. Kjøper $ 100 verdt av en ETF på rabatt megler vil koste $ 7, eller 7%. Noen få verdipapirer - de som har 5,75% front-end-belastninger og 1,25% i gebyrer, vil pådra seg disse kostnadene.

Og hvis investoren besluttet å gå ut av handel, ville det koste ytterligere $ 7 for å gjøre det. Det er 14% av de innledende $ 100 investert - og det er pretax, noe som vil spise et fjerdedel av gevinsten. Det vil også ta en eksepsjonell avkastning for å gjøre kostnadsnivået kostnadseffektivt. No-load fond er sannsynligvis et langt bedre alternativ for små investorer.

Syklisk

Alle verdipapirfond deler en felles strategi: Hver søker å generere avkastning uavhengig av markedet. Et vekstorientert fond er ikke ment å spore markedet, men å overskride gevinstene. De fleste verdipapirforvaltere bruker dermed en langsiktig buy-and-hold-strategi.

Dette er helt uegnet for de fleste ETFer.

Hvorfor? Fordi ETF er ikke designet for å slå markedet. De er passive verktøy for aktive investorer - du kjøper en ETF som er lang olje når du tror at oljen skal stige; du kjøper en kort ETF når du tror at oljen kommer til å falle. Ingen av disse ETFene vil imidlertid være hensiktsmessig for en langsiktig investor, da prisen på en vare er for volatil.

Midlene er gode langsiktige investeringer: Noen gode du kan kjøpe og glemme; de vil fungere godt gjennom årene. Men ETFer - med unntak av noen inntektsrelaterte valg - er verktøy for bruk til tidssykluser, å kjøpe lavt og selge høyt på relativt kort sikt.

Nondiversified

En S & P 500 Fondet sprer dine eiendeler over 500 selskaper. Din investering vil flytte med markedet. Når du hører på nyheten om at S & P var opp 1,2%, vet du at investeringen din gjorde det samme. Men selv om ETFer var opprinnelig designet for å speile bredmarkedsindekser som Dow og S & P, spore mange ETFer nå langt smalere indekser og har bare noen få dusin nærtstående selskaper i sine porteføljer.

Denne mangelen på diversifisering kan være en god ting: Hvis du eier legemidler mens narkotikaprodusenter har et godt år, kommer du til å slå markedet.

Men hvis det er et dårlig år for selskaper som Pfizer og Merck, så er investeringen din i ferd med å lagre S & P. ​​

Det er avgjørende at investorer vet hva de kjøper, og hvorfor. De må forstå risikoen og den potensielle belønningen og være komfortabel med hverandre.

Hvis du er villig til å ta på seg risikoen for å kjøpe en bestemt sektor, kan ETFs være akkurat hva legen har bestilt.

Investeringssvaret: Hvis du vil føle deg tryggere med en mer diversifisert strategi, kan du enten holde fast med en Spider- eller Diamond ETF eller gå med en aktivt forvaltet og hensiktsmessig diversifisert fond.

Exchange-traded funds er en nylig innovasjon på Wall Street som har revolusjonerte valgene som er tilgjengelige for individuelle investorer. De er ikke perfekte, og de er heller ikke den verste muligheten. ETF har mange fordeler, men, som alle investeringer, bør du bare bruke ETFer etter omhyggelig å vurdere dine investeringsmål, tilgjengelig kapital, tidsramme og risikotoleranse.