4 Spørsmål du må spørre før du refinansierer boliglånet ditt?

På et tidspunkt var jeg avhengig av ideen om boligfinansiering.

Internett-popups ville taunt meg med historisk lave priser. Og de var i 3% -avstanden.

Jeg holdt øye med prisene på vår lokale bank og ventet på å trekke refinansieringsutløseren. Jeg var ikke fornøyd med en pris på over 5%, men jeg var ikke sikker på at jeg ønsket å betale gebyrene.

Da vi kom hjem, betalte vi tre poeng for å redusere satsen med 0,75%. Vi har beregnet at det ville ta oss fire år å få pengene tilbake, og vi ville spare tusenvis i løpet av de gjenværende betalingsårene.

Poeng er gebyrer du betaler enten for å kjøpe eller rabatt på boliglånet ditt. Hvert punkt representerer 1% av det totale beløpet som finansieres. For eksempel, hvis du har et boliglån på $ 160 000, koster det ett punkt på $ 1600.

Vår bank tilbød å redusere vår rente med over 0,5% for bare ett poeng, men vi bestemte oss for at vi trengte pengene til hjemmereparasjoner., prisene har definitivt hoppet opp de siste ukene fra når de var på bunnen, men de er fortsatt lave, fra et historisk perspektiv. Og siden prisene har vært så lave, har utallige amerikanere vurdert refinansiering også. Og mens refinansieringen min involverte min primære bolig, kan andre være på utkikk etter å refinansiere sine leieeiendommer eller andre typer investeringseiendommer.

Uansett din situasjon er det regler for veien som du må følge. Ellers kan drømmene dine om å få store besparelser fra en refinansiering bli et mareritt.

Her er det du må vurdere før refinansiering:

1. Hvor lang tid vil det ta for refinansieringen å betale for seg selv?

Refinansiering kan koste hundrevis til tusenvis, men du trenger bare en grunnleggende formel.

Del kostnaden banken sitert for refinansiering av forskjellen i boliglånet ditt.

Dette vil fortelle deg hvor mange måneder det tar å betale for eventuelle gebyrer. Hvis du for eksempel betalte $ 1200 for å refinansiere lånet ditt, og forskjellen i boliglånet ditt er $ 50, vil det ta 24 måneder å betale refinansieringsavgiften.

2. Har du besparelser til hjemreparasjoner?

Spesielt hvis du ikke har en hjemgarantiplan, trenger du penger tilgjengelig hvis klimaanlegget bryter eller gjerdet faller fra hverandre.

Det er en god ide å ha 10% av prisen på ditt hjem i besparelser bare i tilfelle du mister jobben din, trenger boliglån eller sitter fast og betaler for store reparasjoner. Du tror kanskje du trenger nok til en reparasjon, men hva om et tre burstes rørene dine rett etter at klimaanlegget ditt går i stykker? Hver reparasjon eller erstatning kan koste tusenvis.

3. Har du andre bruksområder for pengene?

Hvis du tar pengene ut av din 401 (k), kan du lide skattepålegg for tilbakebetaling av pensjonskonto. Hvis du har kredittkortgjeld, kan du ha brukt pengene til å betale et kredittkort med 20% rente.

Hvis du tjener en konsekvent sats på 5% på investeringer, kan det ikke betale til ta penger ut dersom boliglånet ditt er mindre enn 5%. Du tjener mer enn du betaler på gjelden.

4. Vil ditt boliglån starte over?

Dette avhenger ofte av om du får tilbud om en refinansieringsavtale eller en lånemodifisering. En låneendring endrer renten for resten av lånet, men refinansiering starter boliglånet over.

For eksempel, la oss si at du har 22 års betalinger igjen på et 30-årig boliglån. Hvis du refinansierer til et nytt 30-årig boliglån, ser du på åtte ekstra år med utbetalinger. Mens betalingen er sannsynligvis mindre, er du fortsatt i gjeld lenger. Hvis du refinansiere et par ganger, kan du ende opp med å ha et boliglån når du er 90!

Det er imidlertid et annet alternativ. Hvis du er i stand til å ta ditt nåværende 30-årige boliglån (med 22 års gjenværende utbetalinger, som jeg tidligere sa) og refinansiere til et 15-årig boliglån, har du spart syv års betalinger. Da må du bare vurdere om du har råd til betalingene.

Investeringssvaret:

Når du har nøye veiet om refinansiering er en god beslutning for deg, få flere estimater. Du kan bli fortalt av banker at priser kan endres i morgen. Mens du ikke bør vente for lenge til å ta en endelig beslutning, ta deg tid. Du kommer til å bli sittende fast med disse utbetalingene i opptil 30 år.