5 sommerskatt tips for å unngå overraskelser i april

Mange tenker bare på skatt på våren, men tar litt tid til å tenke på dem om sommeren - når vi allerede er halvveis gjennom skatteåret - kan gi deg bedre form for å spare tusenvis av neste sesong. Her er fem ting du kan gjøre nå for å unngå skatteoverraskelser i april:

1. Tweak dine 401 (k) bidrag

Hvis du er kvalifisert for 401 (k) på jobb, kan du i 2016 sitte opp til $ 18 000 skattefritt ($ 24 000 hvis du er 50 eller eldre) hvis pengene flytter direkte fra lønnsslippet til 401 (k). Det kan hylle en god del av inntektene dine fra skatter og hjelpe deg med å bygge ditt eget egg (og hvis firmaet ditt tilbyr en kamp, ​​hvorfor slår du ned gratis penger?). Gjennomgang av ting i løpet av sommeren gir deg muligheten til å oppgi det bidraget - eller ring det tilbake hvis du tror at du overskrider grensen. (Merk at arbeidsgiverbidrag ikke teller mot bidragsgrensen.)

2. Se på IRA-bidragene dine

Å bidra til en Roth eller tradisjonell IRA kan være en annen flott måte å bygge en pensjonsportefølje på, så ta litt tid om sommeren for å se på tre ting: om du fortsatt er kvalifisert til å bidra, uansett om du bidrar nok eller for mye, og om du vil kunne trekke noen eller alle de tradisjonelle IRA-bidragene (Roth-bidragene er ikke fradragsberettigede). Klikk her for å se om en Roth eller tradisjonell IRA (eller noen penger i begge) er best for deg.

Før du ved et uhell gir deg en skattemessig hodepine, husk at du kan bidra så mye som $ 5 500 til en IRA hvis du er under 50 og så mye som $ 6.500 hvis du er 50 år eller eldre. Bidragsgrensen for en Roth IRA er også knyttet til inntektene dine og faser ut på høyere nivåer - og hvis det slår deg ut, vil du kanskje se om en bakdør Roth IRA er for deg. Du kan alltid bidra med hele beløpet til en tradisjonell IRA, men din inntekt og om du - og i noen tilfeller din ektefelle - også deltar i en 401 (k) påvirker hva du kan trekke fra.

Derfor kan sommeren være en god tid til å legge opp bidragene dine hvis du faller bakover - eller slå dem ned hvis du skjønner at du ikke lenger er kvalifisert, risikerer å gå over grensen eller tror du vil gjøre for mye dette år for å få fradrag.

3. Vurder din 529 plan

Hvis du bor i en stat der 529 planleggingsbidrag er fradragsberettiget på statens avkastning (se vårt 529 planfinnerverktøy), får du sprekker på høyskolebesparelser i sommer - det kan senke skatteregningen i april. Det er ingen fastsatte bidragsgrenser på 529 planer - IRS sier ganske enkelt bidrag "kan ikke overstige det beløpet som er nødvendig for å gi kvalifiserte utdanningskostnader til mottakeren." De fleste stater stiller grenser på $ 300.000 eller mer. Tricket her er at bidragene dine kan utløse gaveskattkonsekvenser hvis du legger over $ 14.000 i kontoen i løpet av året.

4. Oppdater inntektsmappen din

Du trenger dokumentasjon for å sikkerhetskopiere fradrag, spesielt hvis du spesifiserer, så ta litt tid for å sørge for at du ikke mangler noen kvitteringer. Sett papirkvitteringer i en mappe, boks eller kasse, slik at du ikke trenger å jakte på dem om våren, eller prøv en telefonbasert app som lar deg skanne eller fotografere dem. Å ha et sentralt depot vil gjøre det lettere å huske en donasjon eller et annet fradrag fra, for eksempel, februar i fjor.

5. Tenk på livet ditt

Store livshendelser har store skatteeffekter. Hvis du fikk en ny jobb, kjøpte eller solgte et hus, giftet seg, ble skilt, hadde en baby eller mistet en elsket, snakk med en klarert skattemessig nå om hvilke dokumenter du trenger og hvilke endringer du bør gjøre til din arkiveringsstatus, tilbakeholdenhet eller andre forhold for å unngå en stor skatteregning i april.