Eiendomsfordeling etter skatt: Et intervju med Dr. William Reichenstein

Rikshåndtering krever kunnskap om økonomi på alle fronter. Fra markeder til investeringsstrategi til spareplaner tar styring av ens penger mye arbeid. Enten du er en investeringsbanker eller en fagforening, er besparelsesplaner avgjørende for å fordele dine eiendeler med løftet om økonomisk egnethet for langdistanse.

Vi satte oss sammen med Dr. William Reichenstein, CFA, for å få et innblikk i kompleksiteten av kapitalfordeling og investeringsstrategi. Dr. Reichenstein, professor i økonomi ved Baylor University med et repertoar av akademiske anerkjennelser, er ekspert på økonomistyring. Han foredrag rundt USA på en rekke finansrelaterte fag, og var snill nok til å dele konseptet om eiendomsfordeling etter skatt med oss ​​nerds.

Begrepet Asset Allocation

Assetfordeling er et vanskelig emne fordi det er så mange investeringsalternativer. Uansett hvor dine eiendeler ligger i investeringsspillet, er det avgjørende å ha en spareplan, og den rette på det. Når du bestemmer deg for en optimal etterspørselsplan, bør du spørre deg selv: "Vil jeg betale nå eller i pensjon?" Ifølge Dr. Reichenstein. Svaret, sier han, er "Jeg vil betale med lavest mulig pris." Nedenfor har vi fremhevet to vanlige spareplaner og deres implikasjoner for å bestemme laveste pris for publikum.

Spareplaner 101

Skattereduserte kontoer (401k)	Skattefrie regnskap (Roth 401k)
Skattebrudd på forhånd	Ingen umiddelbar skattefradrag
Hovedstol fratatt ved uttak	Skatteslag ved uttak
“Front-loaded”	“Back-loaded”

Når du arbeider med skattefordelte kontoer (TDA), er investering i eiendeler som et partnerskap mellom deg og regjeringen. TDA er også kalt "front-loaded" fordi du mottar skattepause i begynnelsen av investeringen, men må betale rektor til regjeringen ved uttak. Den andre vanlige spareplanen er en skattefri konto (TEA), der du ikke mottar noen skattefeil ved investering, men skatt på dine midler er unntatt ved tilbaketrekning - dermed begrepet "tilbakebelastet".

Velge riktig Savings Vehicle: Real Talk

Vanligvis møter unge fagfolk de laveste skattebeslagene tidlig i karrieren deres, under forutsetning av at inntektene deres vil øke i fremtiden. Dette er sagt, en skattefritaket konto er mer passende enn en skattemessig utsatt. For eksempel, for de første $ 4000 av mange 401k-kontoer, vil ditt bidrag bli matchet. Derfor er det viktig å kapitalisere på de mest effektive alternativene.

Som en tommelfingerregel, hvis skattebraketten din vil øke etter hvert som du nærmer deg pensjon, bør du investere midler i en skattefri konto (Roth). Dette støtter det aksepterte faktum at en dollar før skatt i en TDA-konto er mindre verdifull enn det samme beløpet etter skatt som er holdt i et TEA. Hvis skattebraketten din vil øke etter hvert som du nærmer deg pensjon, vil du spare mer ved å investere i en skattefri konto.

Det er imidlertid avgjørende å fastslå skattekonsollen, selskapsalternativene og hva dine utgifter vaner vil være å bestemme den mest anvendelige spareplanen. Hvis du ønsker å spare penger tidlig i karrieren din, er en Roth-ordning mest sannsynlig veien å gå. Men hvis du ønsker å gjøre et stort kjøp med din nylige lønnsslipp eller betale for store lån, bør du nok holde fast i den tradisjonelle 401k.

Eksempel 1: Skattebraketten din er for øyeblikket 10%, og din pensjonskonsoll er 25%.

401k: Investering $ 10.000 i dag ville gi bare $ 7,500 ved uttak (25% skatt på rektor)

Roth 401k: Investering $ 10.000 i dag ville gi $ 9000 ved tilbaketrekning (10% skatt på innskudd)

Eksempel 2: Skattebraketten din er for øyeblikket 25% og din pensjonskonsoll er 12%.

401k: Investering av et fond på $ 10.000 i dag, vil du motta $ 8,800 ved uttak (12% skatt på rektor)

Roth 401k: Investering av et fond på $ 10.000 i dag, vil du motta $ 7,500 ved tilbaketrekking (25% skatt på innskudd)

En ny tilnærming til Asset Allocation

Dr. Reichensteins tilnærming til effektiv aktivattildeling verdier alle eiendeler i etter skatt. Hans resonnement er enkel - du kan ikke sammenligne ulike verdipapirer i ulike enheter eller verdier hvis du vil kunne ta den beste beslutningen. Han refererer til denne investeringsstrategien som en eple-til-eple-tilnærming.

Det enkle prinsippet, ifølge Dr. Reichenstein, er at "hver dollar før skatt i en skattefordelte konto er verdt mindre enn hver dollar av midler i en etter skatt-konto." Basert på dette prinsippet, hvis du klarer din investeringer riktig, kan du dra nytte av spareplaner og dra nytte av å velge den ene over den andre. Alt virker så enkelt, men variabler spiller en nøkkelrolle for å bestemme hvilken spareplan som er riktig for deg.

Dr. Reichenstein tilbød en sammenligning med investeringsverdenen - i et effektivt marked er det så mye konkurranse at undervurderte eiendeler ikke eksisterer. Men spareplaner er forskjellige fordi det er en åpenbar undervurdert sikkerhet når verdien av alle fondene blir oversatt til form av etter skatt som en enkelt pengeenhet.

Skiftende demografiske og etter skattemessige eiendeler

Theresa Yarosh, en finansiell rådgiver hos Macro Wealth Management, LLC, sier: "Å tro at vi skal gå i pensjon i en lavere skattekonsoll, er ren dårskap." Hun mener at de 77 millioner babyboere som nærmer seg pensjon vil sette belastningen på vårt skattesystem, våre rettighetsprogrammer og våre pengemarkeder. Yarosh mener at en stor usikkerhet med hensyn til skattesatsene vil utfolde seg på grunn av dette seismiske skiftet i demografi.

Yarosh summerer det med å si; "En skatteoppsummert spareplan åpner døren for en uforutsigbar fremtid. I hvert fall med etter skatt eller skattefritaket besparelse vet vi at vi ikke vil bli skattet og en skattefri dollar er mer verdifull enn en skattepliktig dollar. "Dermed kan du redusere usikkerheten knyttet til flyktige skattebeslag ved å investere i en skatte- fritatt sparekonto, under inntrykk av at din pensjonsskatt vil bli høyere enn din nåværende.

Siste ord

En dollar i dag er verdt mer enn en dollar i fremtiden - denne universelle mantra gjelder i alle finanssektorer. Og det er verdt å investere i din spareplan i dag enn å investere senere i mange økonomiske eksperters øyne. Samlet er eiendomsallokering etter skatt beskjed om hva som er tilgjengelig, slik at du kan spare mest penger ved å kapitalisere på laveste priser.