Spør ekspert: Skal jeg investere i aksjer for å heve en forskuddsbetaling? |

Hvis du vil at vi skal svare på et av dine investeringsspørsmål i vår ukentlige Ask The Expert Q & A kolonne, send oss ​​en e-post til redaktø[email protected]. (Merk: Vi svarer ikke på forespørsler om lagervalg.)

Dagens spørsmål kommer fra en leser som ønsker å gå på gassen når det gjelder eiendomsplanlegging.

Spørsmål: Jeg vil kjøpe en hus om fem år, men jeg vil ikke ha nok for en 20% nedbetaling på den tiden. Hva om jeg investerte i aksjer for å gjøre forskjellen?

- Tim B., Tulsa, OK

Investeringssvaret: Tim, du er nok ikke alene for å tro at en økende aksjeportefølje kan gjør en fin segue i homeownership. Tross alt fortsetter markedet å levere robust avkastning som du bare ikke vil få fra en lav rente sparekonto eller statsobligasjon.

Det er en ide med fortjeneste, men til slutt er det kanskje en uklok måte å nå målet ditt. La meg forklare.

I løpet av mange år og årtier har aksjer en tendens til å verdsette i verdi raskere enn omtrent enhver annen aktivaklasse. I enkelte studier har aksjene økt tilnærmet 7% eller 8% årlig siden midten av 1920-tallet, noe som ligger i forkant av inflasjonen og også raskere enn prisveksten.

Sjansen er at du setter 200.000 dollar i en aksjeportefølje og også kjøpe et hjem på $ 200 000 i år, vil aksjeporteføljen bli verdt mye mer i 30 år enn hjemme. Så på overflaten ser det ut til at det er praktisk å sparke eiendeler til utstyr med aksjer først og deretter parlay inntektene til et hjem senere.

Men din plan har to store feil.

For det første er det en tradisjonell tommelfingerregel Det antyder at du beholder flere års verdier utenom markedet og på en bankkonto, bare i tilfelle du trenger midler til uforutsette kortsiktige hendelser. Som vi så i 2000 og igjen i 2008, kan aksjer miste mye verdi veldig raskt, og folk oppdaget at regntidspenningen de trengte, ikke lenger var der da ledigheten eller helseskader dukket opp.

Og selv om du bestemme at du vil beholde de regntunge fondene i aksjer, de burde være svært konservativt investerte, noe som betyr at du ikke får den sterke verdsettelsen du sannsynligvis forventer. Fra lyden av det, vil du søke etter aksjer med robust verdsettelsespotensial for å møte dine nedbetalingsmål, og det er nettopp de aggressive aksjene som kan være mest verdifulle.

[InvestingAnswers Feature: De 6 største feilene Eiendomsinvesteringer gjør (og hvordan man unngår dem)]

Den andre feilen gjelder aksjemarkedet selv.

Fra og med denne skrivingen har S & P 500 steget en imponerende 145% på bare fire år, noe som virker ut til å være en om lag 25% årlig gevinst. Det er få tilfeller hvor aksjer steg med gjennomsnittlig 25% årlig over fire år, og jeg håper absolutt at du ikke regner med slike gevinster for å fortsette helt til du er klar til å betale ut og kjøpe det hjemme.

Vi vet ikke hvor markedet vil gå i de kommende månedene eller årene, men det er vanligvis bare en gang når det er lurt å gjøre heroiske antagelser om potensielle aksjemarkedsgevinster - etter at aksjene har falt kraftig. Enhver som forfølger strategien du foreslår tilbake i 1995, 2002 eller 2009, ville vært ganske kunnskapsrik, men i de fleste investeringsperioder er det klokere å forvente mye mer beskjedne gevinster i perioder som kommer.

Hvis du fortsatt er opptatt av å forfølge denne tilnærmingen, la oss anta at aksjemarkedet vil generere sin typiske 7% eller 8% avkastning de neste fem årene. Hvis du legger inn $ 50.000 i markedet nå, og det vokser 7,5% årlig i løpet av de neste fem årene, vil du ha $ 72,000 på fem år.

[InvestingAnswers Feature: Glem gull - 3 bedre måter å beskytte porteføljen din mot Inflasjon]

Vil det være nok for 20% nedbetalingen du søker? Det avhenger av boligprisen da.

I stedet for å visualisere ditt drømmehus nå, fokuser på å bygge opp sparepengene dine og sette litt, men ikke alle pengene dine på aksjemarkedet. Etter hvert som fem år har gått, har du en mye bedre følelse av hva du har råd til.

Investeringssvaret: Når det gjelder aksjer og boligpriser, er fem år svært lang tid. Hvis du forsøker å konvertere lagerbeholdningene dine til en forskuddsbetaling i et hjem, må du ikke bli for aggressiv, svingende for gjerdet med aksjer som faktisk kan skyve deg lenger bort fra målet ditt hvis de faller i verdi.