Definisjon av tilbakestillingsdefinisjon og eksempel |

Hva det er:

A back-end load er et gebyr betalt når en investor selger en bestemt investering. Back-end-lastfond er ofte referert til som "B-aksjer".

Slik fungerer det (Eksempel):

Backend-laster er uttrykt i prosent, og de må bli avslørt for potensielle investorer i sikkerhetsprospektet. La oss se på et eksempel.

Anta at du investerte $ 10 000 i XYZ Company-fondet, som har en 4% back-end-belastning. Etter en viss tid har investeringen vokst til $ 12 000, og du er klar til å selge. Av den nåværende $ 12.000-verdien er $ 480 ($ 12.000 x.04) betalt til fondsselskapet som en back-end-belastning, og investor går bort med $ 11,520.

Ideelt sett bør inntekten fra en slik investering være høyt nok til at etter at back-end-belastningen er betalt, har investor fortsatt en netto gevinst. I dette eksemplet er investorens gevinster stor nok til at han fortsatt gjør en fortjeneste etter at back-end-belastningen er betalt.

Back-end-belastninger varierer mye. Noen ganger kan de brukes til reinvesteringer av utbytte, renter eller gevinster. Ofte kan investorer betale en redusert belastning hvis de eier investeringen i lang tid. I så fall vil prisen som avgiften avtar, oppgis i prospektet.

Hvorfor er det:

Backload-belastninger er oftest knyttet til fond, men livrenter, livsforsikringer og begrensede partnerskap kan har også back-end laster. Når fondene først ble populære, kunne de fleste kun kjøpes via meglere eller finansielle rådgivere, og de belastet en premieavgift. Etter hvert som antall og popularitet av verdipapirforeninger økte, ble "no-load" og "back-end-load" -midler snart norm.

Belastninger motvirker investorer fra hyppig handel med aksjefondsmidler, en aktivitet som vil kreve midler til har betydelige mengder kontanter på plass i stedet for investert. Vanligvis betraktes imidlertid en belastning betaling for meglerens kompetanse ved valg av riktig fond for investor. Spesielt er det stor kontrovers om hvorvidt back-end-belastningsfondene utfører bedre eller verre enn andre typer midler.

Avkastningsbelastninger og andre gebyrer er beskrevet i et fondsbørs prospekt, og det er viktig å forstå at en rygg -end belastning er bare en av flere typer avgifter som kan bli belastet. Når man sammenligner investeringer, bør investorer derfor være forsiktige med å vurdere alle avgifter knyttet til hver investering, ikke bare størrelsen på back-end-belastningen.