Pass på kontantfellene |

Fortjeneste er ikke kontanter. Fortjeneste er et regnskapskonsept; kontanter er det vi bruker. Vi betaler regninger og lønn med kontanter. Mens forretningsplanen som ikke er nødvendig, inneholder ikke nødvendigvis en fullstendig finansiell prognose (i hvert fall ikke før det trengs), bør det likevel være oppmerksom på kontanter og kontantstrøm.

Sidebar: True Story

Kontantstrømproblemer

Dette bør være et ganske enkelt konsept, men det blir vanskelig fordi vi er opplært til å tenke på overskudd mer enn penger. Det er den generelle måten i verden. Når de gjør den mytiske forretningsplanen på et serviett, tenker de på hva det koster å bygge noe, og hvor mye mer de kan selge det for, noe som betyr fortjeneste. Men du kan være lønnsomt uten å ha penger i bank. Og det som er verre er at det pleier å skje mye når du vokser, noe som gir gode nyheter til dårlige nyheter og fanger folk uforberedt.

Her er noen feller du kan se etter, for å få tak i kontantstrømsproblemer før de skjer.

Hver dollar av fordringer er en dollar mindre penger

Selv om det ikke er intuitivt, er det sant at flere fordringer betyr mindre penger. Du kan gjøre analysen ganske raskt. Eiendeler må være lik kapital minus gjeld, så hvis du har en dollar fordringer som en eiendel, betyr det ganske mye at du har en dollar mindre i kontanter. Hvis kundene dine hadde betalt deg, ville det være penger, ikke kundefordringer.

Et ord om ord: Kritisk kontantordforråd

Disse ordene slår noen folk av fordi de høres ut som regnskaps- og finansanalyse. Men de er gode vilkår å vite, spesielt hvis du driver en bedrift.

Fordringer er kort for kundefordringer, som er penger skyldige av kunder som ikke har betalt ennå. Salg på kreditt handler ikke om kredittkort, men snarere salg fra bedrift til bedrift. det refererer til når du leverer varene og tjenestene til en bedriftskunde sammen med en faktura og ikke blir betalt umiddelbart. Beløpet du tar betraktes som kontoer som kan mottas til bedriftskunden betaler deg. Samlingsdager refererer til hvor lenge en virksomhet venter i gjennomsnitt for å bli betalt av sine kunder. Inventar er ting som du har kjøpt og du beholder til du selger den til kunder. Det kan være materialer du skal samle inn i noe, eller produkter du skal selge til kunder. Varelager er en eiendel. Det blir ikke en kostnad før du selger den. Derfor vises det ikke på resultatregnskapet før du selger det. Men du har sikkert allerede betalt det. Leverandørgjeld er penger du skylder. Når bedriftskunder ikke har betalt deg, hva er kundefordringer til deg, er kontiene betalt til dem. Dette kommer opp hele tiden, er forretningsmessig salg. I det meste av verden, når en bedrift leverer varer eller tjenester til en annen bedrift, i stedet for å få pengene til salget med en gang, er det en faktura og forretningskunden betaler senere. Det er ikke alltid sant, men det er regelen, ikke unntaket. Vi kaller det

salget på kreditt forresten, og det har ingenting å gjøre med salg betalt med kredittkort (som ironisk nok er vanligvis det samme som kontanter mindre et par dager og et par prosentpoeng som avgift). Vi kan bruke dette ved å lage økonomiske prognoser: Jo flere eiendeler du har i fordringer, jo mindre i kontanter.

Eksempel: Et selskap som går glatt med gjennomsnittlig 45 dager, venter på fordringer har en stabil kontantstrøm med en minimumsbalanse på bare litt mindre enn $ 500.000. Det samme selskapet er mer enn en halv million dollar i underskudd når samlingsdager går til 90 i stedet for 45. Det er en sving på over en million dollar mellom de to antagelsene. Og det er i et selskap med årlig omsetning på under 10 millioner dollar, og færre enn 50 ansatte.

Og kunsten er at fortjenesten og tapet ikke bryr seg om fordringer. Du har så mye fortjeneste når du selger $ 1000 som kundene dine ikke har betalt ennå som når du selger $ 1000 at kundene dine betalte umiddelbart i kontanter. Det er åpenbart at kontantstrømsplikasjonene er forskjellige i begge tilfeller.

Hver dollar i beholdningen er en Dollar Less Cash

Når virksomheten din må kjøpe ting før den kan selge den, kalles det inventar. Det er en av dine eiendeler. Og å holde mye inventar kan gjøre dårlige ting i kontantstrømmen din, med mindre du ikke betaler for det.

Dette kan være ganske enkelt matte. Hvis du ikke har noe i beholdningen, går du med $ 20 000 i kontanter, og du har $ 19 000 i beholdningen, og gir deg bare $ 1000 i kontanter. Det vil si hvis du har betalt for beholdningen. Det er fordi dine andre eiendeler, gjeld og kapital er de samme.

Noen ganger kan du selvfølgelig ikke betale for den beholdningen, noe som betyr at du har flere kreditter, og kontantersaldoen din støttes av disse kreditorene.

Forskjellen i kontanter med ulike forutsetninger kan være oppsiktsvekkende. Du kan se fremover for å se det i en grafikk som heter What a Difference Two Months.

Hver dollar av betalbarhet er en dollar mer av penger

Mens fordringer og inventar suger opp penger ved å dedikere eiendeler til ting som kan ha vært kontanter, men ikke, betaler dine egne regninger sent er en standard måte å beskytte kontantstrømmen på. Den samme grunnleggende matte gjelder, slik at du legger pengene dine i kontanter i stedet for å bruke den til å betale regningene dine, du har mer penger.

Det kalles betalbar betaling, noe som betyr penger du skylder. Hver dollar i leverandørgjeld er en dollar du har i kontanter som ikke vil være der hvis du betaler den regningen. Det samme problemet du har når du selger til bedrifter, er en fordel du har når du er en bedrift. Selgerens kundefordringer er kjøperens gjeld.

Nå vil jeg ikke si at du ikke betaler regningene dine, eller at det ikke betyr noe. Din virksomhet vil ha kredittproblemer og dårlig rykte hvis det ikke betaler regninger til rett tid, eller hvis det er kronisk sent med regningene. Likevel bruker mange bedrifter betalinger for å finansiere seg selv.