5 måter å bygge din første $ 1 millioner

En million dollar er et ofte referert pensjonsmål, selv om det er et bestemt svakt forsøk på å sette et nummer på et bevegelig mål. Verdien av et $ 1 million nestegg er vesentlig forskjellig, avhengig av om du bor i Kansas City eller San Francisco, pensjonere på 62 eller 70 eller planlegger en forventet levetid på 75 eller 90 år.

Likevel er det nummeret hvor mange amerikanere føler at de kan pensjonere, og det er sikkert et godt utgangspunkt. (Et bedre utgangspunkt vil være å bruke en pensjonskalkulator for å få et personlig mål.) Enhver som er i stand til å samle 1 million dollar i 65 år og forventer å leve i 20 år, skal kunne ta ut rundt 55 000 dollar i året med inflasjonsjusteringer.

Hvordan bygger du den typen av kapital? Som det viser seg, når du sparer kan være like viktig som hva du sparer. "Ved å starte tidlig kan en person utnytte kraften i sammensatt vekst for å bygge sin rikdom. Jo før sammensetningen begynner, desto større er effekten på lang sikt, sier Andy Tilp, president for Trillium Valley Financial Planning i Sherwood, Oregon. (Se vår kalkulator for sammensatte renter.)

La oss si at en 25 årig høyskoleutdannet nå tjener $ 50 000, og hans lønn vil øke 3% i året. Her er fem måter han kunne bygge $ 1 million hvis han begynner å lagre akkurat nå:

1. Innskudd kontant i besparelser

Sparingskonto satser er dårlige i disse dager, men du kan tjene så mye som 1% med en nettbank. For å bygge opp $ 1 million til den renten, ville denne personen måtte spare $ 1700 i måneden. Det er 40% av inntektene, en besparelse er ikke mulig for de fleste.

Først etter 35 år med lønnsøkninger ville det $ 1700-kontoen for en mer fornuftig 15% av inntektene, vil prosentandelen de fleste eksperter anbefale å spare.

Alder først $ 1 million: 65

2. Lagre nok til å ta 401 (k) matchende dollar

Den gjennomsnittlige arbeidsgiveravkastningen til 401 (k) i disse dager er dollar for dollar opp til de første 6%, noe som utvilsomt er en stor del av penger. En arbeidsgiverkamp er uvurderlig, sier Tilp, fordi det øker en yngre investors besparelsesrate tidlig, slik at pengene begynner å blande seg raskere.

Hvis denne 25-åringen bidro til hans 401 (k) å ta en 6% kamp og investert til en 7% årlig avkastning, ville han ha nær 1,8 millioner dollar ved 65 år.

Alder først $ 1 million: 56

3. Få den 401 (k) kampen, så maks ut en Roth IRA

Hvis denne personen maksimert en Roth IRA (basert på den nåværende innskuddsgrensen på $ 5.500 per år, med en økning på $ 6.500 i en alder av 50 på grunn av innhente bidrag) i tillegg til å få sin 401 (k) kamp, ​​ville han ha en annen $ 1,2 millioner, for totalt $ 3 millioner ved 65 år.

Dette er sannsynligvis det søte stedet, da det er et mål som kan oppnås av mange mennesker. Å maksimere en IRA og bidra med 6% til 401 (k) setter denne 25-åringen sin sparingsrate på litt over 15%. Hvis du føler at den slags besparelseshastigheten ikke er innenfor rekkevidde, bør du vurdere dette forslaget fra Tilp: Hver gang du får en høyning, øker du pensjonsavgift med beløpet på din høyning.

Alder først $ 1 million: 53

4. Max ut en 401 (k)

La oss si at vår 25-årige hoppet over Roth og valgte i stedet å maksimere 401 (k) hvert år, som for tiden har en innskuddgrense på 18.000 dollar før skatt og tillater innhente bidrag på en ekstra $ 6000 i året som begynner på 50 år. Med en arbeidsgiverkamp, ​​og igjen antar en 7% avkastning, burde han ha rundt 4,7 millioner dollar ved 65 år.

Det kan vel vel være mer enn han trenger, og å spare 18.000 dollar i året på en $ 50.000 lønn er urealistisk for mange.

Alder først $ 1 million: 45

5. Max ut en 401 (k) og en Roth IRA

Endelig er dette den virkelige raske rask-ordningen: Å maksimere både en 401 (k) og en Roth IRA hvert år vil føre til nærmere 6 millioner dollar da arbeideren nådde 65. Denne personen ville være stor i pensjon - men veldig, veldig liten mens han er ung, og sparer nær halvparten av sin inntekt. Kort sagt, det er ikke en oppnåelig strategi for mange mennesker.

Alder først $ 1 million: 43

Bunnlinjen

De fleste trenger ikke å bekymre seg for å spare for mye for pensjonering, og det er usannsynlig at mange 20-somethings vil kunne legge bort halvparten av inntektene sine hvert år.

Men meldingen her er at du ikke trenger å. Å bygge $ 1 million i kapital for pensjonering er helt mulig på enda en liten lønn, forutsatt at du starter tidlig, prioritere besparelsesarbeidet ditt, sett en eiendelallokering som holder tritt med det samlede markedet over tid og griper matchende dollar fra arbeidsgivere som tilbyr dem langs vei.

»Få mer hjelp på det billige: Hvordan få gratis finansielt råd

Mer fra Investmentmatome:

• Fem små endringer i pensjonsplanlegging som får store resultater
• Hvor mye bør du spare for pensjonering?
• Hvordan bygge rikdom

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @arioshea .

Bilde via iStock.