Kjøper et hus? Å fikse kreditt kan spare deg for $ 7,420

Av Adam Funk

Lær mer om Adam på Investmentmatomes Spør en rådgiver

«Hei, Coach, jeg kjøper et hus,» fortalte en av mine klienter nylig meg. "Jeg trenger å svinge litt penger fra investeringskontoen for å bruke til forskuddsbetaling." Som finansiell planlegger var dette en svært tilfredsstillende melding å få.

Da denne klienten ble referert til meg for et og et halvt år siden, var han 33 år gammel og hadde en god jobb å tjene $ 50 000 i året. Han hadde også liten gjeld: bare $ 1200 skyldte han på sin bil og $ 430 i frivoløse samlingsregnskap som han hadde sluppet gjennom sprekkene. Men han hadde bare $ 5 i sin sparekonto og en FICO-score på 612.

På den tiden ville han ikke ha vært i stand til å kjøpe et hus med konvensjonelt boliglån. I dag er han kvalifisert for et $ 100.000 boliglån og spart nok for en $ 11.000 forskuddsbetaling.

Hvordan skjedde dette? Vi startet med en omfattende finansplan. Etter å ha snakket med ham om sin spesielle situasjon, tilbrakte jeg omtrent 10 timer med å se gjennom alle hans økonomiske dokumenter, inkludert hans avkastning, forsikringspolicyer og sysselsettingsytelser. Jeg kjørte beregninger og undersøkte måter han kunne kutte kostnader, fikse sin kreditt og øke besparelsene. Noen uker senere møtte vi igjen for å gå over planen.

Bolstering kreditt

Da jeg gjennomgikk kundens økonomiske situasjon, la jeg merke til at han betalte en høy premie for bilforsikring, mer enn $ 2000 per år. Jeg foreslo at vi først sjekker hans kreditt for å se om det kan bidra til hans premier. Da vi trakk FICO-rapporten, lærte vi at hans kredittpoeng var 612.

For å hjelpe ham med å forbedre hans kreditt, utviklet jeg en en-siders spillplan som besto av å betale av samlingene og åpne nye kredittlinjer for å sikre at han hadde den beste porteføljen av kredittkort for ham. Min strategi sørget for at han kunne få tilgang til nok kreditt, samtidig som han begrenser sin svindelrisiko og ga ham verktøyene for å bygge en god kreditt score.

Øker kontantbeholdningen

En annen av klientens svake punkter var hans mangel på besparelser for nødhjelp eller potensielle muligheter, for eksempel å kjøpe et hjem, reise eller ha en familie. Jeg anbefalte at han åpnet en investeringskonto for å opphisse ham om å planlegge for disse viktige tingene.

Lagring i nødstilfeller er ikke så morsomt, men å tenke på alt du vil gjøre senere i livet, kan gjøre det mye mer givende. Med et større bildeutsikt var klienten i stand til å identifisere måter han kunne lagre regelmessig på, og begynte å gjøre innskudd fra lønnsslippet direkte inn på investeringskonto.

Boliglån besparelser

Boliglån långivere vurderer låntakere på en rekke ulike risikofaktorer, inkludert deres FICO-poeng og nedbetalingene de kan gi. Jo høyere poengsummen din og jo mer du kan legge ned, jo bedre boliglånsraten du kvalifiserer for. På grunn av hans forbedring på disse to områdene klarte kunden ikke bare å sikre et lån, men for å spare tusenvis på transaksjonen.

Ved beregningene mine - basert på et punktsystem bruker mange långivere å vurdere risiko og vurdere gebyrene de vil belaste låntakere - klienten min kunne spare $ 3.860 ved å heve sin FICO-score til 715. Det står for de ekstra boliglånsavgiftene han har d har pådratt seg hvis poengsummen var 620, vil de minste mange långivere akseptere. På samme måte lagret han $ 3.560 ved å sette 10% ned. Det står for de ekstra kostnadene han hadde pådratt hvis han bare satte minimum 3% ned.

Den ekstra $ 7.420 ville ha tatt form av ytterligere sluttkurs eller høyere rente, noe som ville ha resultert i en høyere månedlig betaling.

Store belønninger

Jeg er spent på fremgangen min klient har gjort mot økonomisk uavhengighet. Å ha en bedre økonomisk stilling tillot ham å kjøpe et hus - og det reddet ham tusenvis på transaksjonen. Enda viktigere, tror jeg at hans suksess på denne økonomiske reisen også bidro til å styrke hans personlige forhold. Min klient vil ikke bo i sitt nye hjem alene - kjæresten hans hjelper ham med å plukke den ut!

Bilde via iStock.