California Law Paves vei for mer Credit-Building 0% Lån

California utvidet rekkevidden til ideelle organisasjoner som målretter lavinntektslåntakere som mangler kredittverdigheten som trengs for å skaffe seg et tradisjonelt lån, vedtatt en lov som lar organisasjonene låne opp til $ 2500 rentefri uten lisens.

Klienter av grupper som San Francisco-baserte Mission Asset Fund er ofte unbanked, underbanked eller har lav kreditt score. Under den nye loven må betalinger rapporteres til selskaper som lager rangeringer, som Experian og Equifax. Ved å tilbakebetale i sin helhet og i tide, kan låntakere opprette banegraden de trenger for å kvalifisere for vanlige lån.

Noen få ideelle grupper rundt i USA gir lav eller ikke-rentemikro lån til folk hvis økonomiske opsjoner er begrensede og ellers kan henvende seg til betalingsdag långivere, noe som fører til en mire av stigende gjeld til ublu priser. US Consumer Financial Protection Bureau anslår at 12 millioner amerikanere bruker payday långivere og sier at de fleste blir fanget i å rulle over et to ukers lån minst en gang før de betaler det til årlige renter som kan overstige 400%.

"Alle i California, uavhengig av deres inntektsnivå, og uavhengig av deres bakgrunn, fortjener tilgang til den finansielle mainstream," sier seneren Lou Correa, en Santa Ana-demokrat, som introduserte tiltaket, sa i en uttalelse. Loven, undertegnet 15. august av Gov. Jerry Brown, "får regjeringen ut av veien, og gir nødvendig fleksibilitet til nonprofits som tilbyr en bro til californians hvis inntekter eller kreditt score har begrenset sin tilgang til rimelige finansielle produkter," den senator sa.

Kredittbygger lån

Vedtektene klargjør juridiske forhold til ikke-bankorganisasjoner som lager små lån for å hjelpe låntakere til å opprette eller forbedre kredittvurderingen. I følge lovgivningsundersøkelsen ble det foretatt mer enn 12 millioner payday lån i California i løpet av 2012, sammenlignet med ca 265.000 usikrede forbrukslån på under $ 2500. Mission Asset Funds utlånsprogram, som ble startet i 2008, har gjort det lettere for over 3 millioner dollar i gjeld og hjalp låntakere med en gjennomsnittlig forbedring på 168 poeng i kredittpoengene, viser forskningen.

San Francisco-fondet arbeider med 19 ideelle organisasjoner, inkludert tre i Los Angeles og andre i stater som Nevada, Oregon, Massachusetts og Minnesota. Organisasjoner i flere andre stater driver også kreditt-låneprogrammer, ifølge Consumer Action, selv om noen belaste renter.

I henhold til California loven kan nonprofits få et utlånstillatelse unntak for å gjøre usikrede personlige avdrag lån til 0% rente og med opprinnelsesgebyr i utgangspunktet avkortet til 7% eller $ 90, avhengig av hvilket som er mindre. Sen betalingstjenester kan ikke overstige $ 10. Lånevilkårene kan ikke overstige 90 dager for beløp mindre enn $ 500, 120 dager for inntil $ 1,499 og 180 dager for gjeld mellom $ 1500 og $ 2500. Låntagerens gjeldsinntekter kan ikke overstige 50%, eller 25% for de med uverifisert inntekt, og utbetalingerne skal rapporteres til minst ett kredittbureau.

Så nå kan flere californians hoppe over betalingsdag långivere og få rentefri, kredittbyggende lån takket være en lov som senker hindringene for folk som hjelper hverandre til en bedre fremtid.

Lånskilt bilde via Shutterstock