Bank, Kredittkort Avgifter: En $ 795 millioner leksjon for undergrads

Undervisning og avgifter, klubbavgifter og ølpenger - det er dyrt å være student. Det hjelper ikke at det i henhold til vår nyeste analyse, kundekonto og kredittkort kunne koste gjennomsnittlig student opp til $ 1.016 i avgifter og interesse over fire års høyskole [1]. Totalt kan studenter i USA bruke mer enn 795 millioner dollar i året på overtrekks- og senbetalingsgebyr alene [2].

I en 2016-studie analyserte Investmentmatome overføringsgebyrene på 20 kontrollkontoer tilknyttet noen av de største universitetene i USA. Vi så på samme kontoer i år, samt student kredittkort, for å se hvordan ting har endret seg de siste 12 måneder.

Viktige takeaways

• Overføringsgebyret for medianbanken i USA, inkludert universitetsrelaterte kontoer, er $ 35 [3], og gjennomsnittlig student overtrekker kontoen sin 2,2 ganger per år, sammenlignet med 2,07 ganger for den gjennomsnittlige amerikanske. Med over 11 millioner heltidsstudenter i USA i 2016, hvorav de fleste har bankkontoer, kan det føre til overtrekkskostnader på over 722 millioner dollar [2]. Det er en økning på nesten $ 19 millioner i fjor [4].
• En tredjedel av studentene som vil bli uteksaminert snart, og som har et kredittkort, har betalt en regning sent, og gjennomsnittlig senbetalingsavgift på studentkortene vi analyserte var $ 35. Hvis en tredjedel av den full-time bachelor befolkningen med et kredittkort savner en betaling, er det nesten $ 73 millioner i sen betaling avgifter [2].

I 2015 ga forbrukerfinansieringsbyrået retningslinjer for høgskoler om å plukke partnerbanker som best kunne tilfredsstille studentenes behov. Safe Student Account Toolkit har ennå ikke brakt bankforbedringer for studenter på skolene vi analyserte. Vi så årets økning i gebyr for studentkontoer hos noen av bankene som inngår i studien. Vi har også funnet ut at studentsparekontoer og kredittkort hadde utenlandske, unødvendige kostnader som elevene kunne unngå ved å velge forskjellige kontoer eller ved en smartere bruk av kortene.

I denne studien vil vi bryte ned kostnadene ved å sjekke kontoer og kredittkort, og gi billigere alternativer. Vi vil også gi tips om hvordan du begynner å bygge kreditt som studenter og forklare hvorfor det er viktig.

Student sjekker kontoer kan være dyrt

For hver av studentene sjekker kontoer, så vi på gjennomsnittlig vedlikeholdsavgift, overtrekksavgift og overtrekksgebyrgrenser - det maksimale antall ganger per dag som en bank vil belaste deg en overkursavgift. Den gjennomsnittlige avgiften disse bankene belastet for å opprettholde en konto, bodde på $ 0 for studenter. Tre banker økte overtrækningsgebyret; bare en reduserte gebyret. I tillegg reduserte to banker det totale antall kortsiktige gebyrer de ville belaste per dag, men en økte dette tallet.

Medianovertrækningsavgiften for disse kontoene økte fra $ 34,50 til $ 35. Fordi gjennomsnittlig studiestudent overtrer kontoen sin 2,2 ganger per år, vil dette bety $ 77 per år i overtrengegebyr for en student som bruker en konto som de vi analyserte, eller $ 308 over en fireårig høyskolekarriere. Dette er bare et gjennomsnitt. En mindre prosentandel av studentene rammes mye av overtrekksavgifter: Ifølge en CFPB-rapport fra 2014 ble 10,7% av 18- til 25-åringene pålagt mer enn 10 overtrekk per år.

Online kontoer, tilbyr kredittforeninger bedre tilbud

På de fleste banker kan kunder unngå avgifter. Banker vil vanligvis fravike vedlikeholdsavgifter dersom du beholder en minimumsbalanse eller har månedlige direkte innskudd. Du kan unngå overdragelsesavgifter ved ikke å bruke mer enn hva som er på kontoen din. Men den enkleste måten å unngå unødvendige gebyrer er ganske enkelt å velge en bank som ikke belaster dem.

«Nettbanker er hva alle bankene skal være, noe som er mer brukervennlig for forbrukerne,» sier kollega Investmentmatome, kollega Liz Weston, forfatter av boken "Din kreditt score." "De har færre avgifter og minimumsbalansebehov, og de betaler høyere renter. Du kan ikke gå inn i en filial, men færre og færre av oss gjør det, og vi oppdager nettbanker som tilfredsstiller våre behov."

For de som foretrekker å ikke banke online, er kredittforeninger et solid alternativ. Universitetsregnskapene vi så på som var tilknyttet kredittforeninger, hadde lavere overtrekksavgifter ved å sjekke kontoer og høyere rente på besparelser enn universitetsregnskap tilknyttet store nasjonale banker. De var mindre sannsynlig å ha månedlige vedlikeholdskostnader, så vel.

" MER: Best sjekker kontoer for studenter

Du kan unngå overtrekk avgifter

Du kan også velge bort overtrekkstäcking helt. Overtrækning dekning er praksis av banken betaler for visse typer transaksjoner, selv om du ikke har råd til dem, og deretter belaste deg en overtrekk avgift. En føderal regel krever at bankene tilbyr denne dekning på en "opt-in" basis, i stedet for å registrere deg automatisk. Hvis du ved et uhell har registrert deg for det, noe som er enkelt å gjøre, kan du velge bort.

Hvis du avventer overtrekkst dekning, vil kortet ditt sannsynligvis bli avvist hvis du prøver å kjøpe noe eller gjøre et minibankuttak uten nok penger. Du kan fortsatt bli belastet tilsvarende prisfrie, ikke-tilstrekkelige fondavgifter, også kalt NSF eller returpenger.Du vil sannsynligvis bli belastet NSF-avgifter for ting som hoppekontroller og online-betalinger.

Uansett om du har en kassekreditt, må du registrere deg for tekstvarsler for lave saldoer og overtrekk via bankens nettsted. Hvis du går negativ, fyll på pengene dine så snart du kan for å unngå utvidede avgifter.

" MER: Grunnleggende om overtrekk avgifter

Sene kredittkortbetalinger gjør dobbelt skade

Vi så også på studentspesifikke kredittkort fra de store amerikanske kortutstedere. Bank of America, Citibank, Discover, Capital One og Wells Fargo tilbyr alle studentkredittkort, med en gjennomsnittlig sen betalingskostnad på rundt $ 35 og en gjennomsnittlig rente på 18,64%. Renter varierer avhengig av kreditt score; Kortene vi så på, hadde en gjennomsnittlig minimumsrente på 14,51% og en gjennomsnittlig maksimumsrente på 22,76%.

Ifølge en Experian-undersøkelse hadde 33% av studentene som hadde et kredittkort og skulle ha eksamen i løpet av de neste seks månedene, vært sen med kredittkortbetaling [5]. Forutsatt at dette er representativt for hele heltidsstudentet, har mer enn 2 millioner studenter gjort en sen betaling. Det er nesten $ 73 millioner brukt på sen gebyr - og det antas at de påløpte bare en sen betaling hver.

Sene avgifter er ikke den eneste bekostning av å betale et kredittkortregning sent. Mange kort pålegger strafferenter på opptil 30% i slike tilfeller. Det er mer enn dobbelt så lav som gjennomsnittlig minimumsrente på studentkredittkortene vi analyserte og mer enn 7 prosentpoeng høyere enn gjennomsnittlig maksimumsrate.

Experian-undersøkelsen fant at snart utdannede kandidater hadde gjennomsnittlig $ 2573 i kredittkortgjeld. Forutsatt at de bygget opp den gjelden i like store mengder hver måned gjennom fire års høyskole, foretok minimumsbetalinger på $ 25 hver måned og betalte gjennomsnittlig rente på kontoen, ville dette legge opp til $ 569 i renter påløpt før oppgradering. Det inkluderer ikke interessen de ville oppnå etter oppgradering hvis de ikke betaler balansen - eller verre om de fortsetter å lade uten å betale ned deres gjeld.

" MER: Beste student kredittkort

Bygg kreditt, selv om du ikke kan få et studentkort

Å bruke et kredittkort på en ansvarlig måte - betaler den av i tide og ikke går over grensen - er en av de enkleste måtene å bygge opp kreditt. Og mens du kan være år borte fra å ta ut et automatisk lån eller boliglån, kan en god kreditt score hjelpe på mange andre måter.

«Din kreditt bestemmer mye mer enn om du kan få et lån eller renten du betaler,» sier Weston. "Det kan påvirke om du kan leie en leilighet, hvor mye du betaler for forsikring, størrelsen på innskuddet du må sette ned for å få verktøy og om du får den beste avtalen på en mobiltelefon."

Det er mange gode student kredittkort, men de kan være vanskelig å få hvis du er under 21 på grunn av kredittkort loven fra 2009. Hvis du blir avvist for et student kredittkort, ikke fortvil. Det er to anbefalte alternativer:

• Sikker kredittkort: Et sikret kredittkort støttes av et kontant innskudd, som vanligvis er lik kortets grense og vanligvis mellom $ 200 og $ 500. Du lager innkjøp på kortet og betaler dem som med andre kredittkort. Depositumet beskytter utstederen dersom du ikke foretar betalinger. Du får innskuddet ditt tilbake når du "oppgraderer" til et usikret kort eller lukker kontoen din i god stand.

" MER: Best sikrede kredittkort

• Autorisert brukerskap:Som autorisert bruker får du et kort knyttet til andres konto, vanligvis et familiemedlem eller ektefelle. Du er ikke juridisk ansvarlig for kostnadene du gjør på kortet - den primære kontoinnehaveren er - men mange utstedere rapporterer autorisert brukeraktivitet til kredittbyråene. Når det er sagt, før du blir autorisert bruker, sørg for at den primære kortholderen betaler sine regninger til rett tid og utstederen av kredittkortet rapporterer autoriserte brukerdata til kredittbyråene.

Når du har et kredittkort, er det på tide å begynne å bygge kreditt. Sørg for å betale alle regningene dine i tide hver måned og betal ned eller begrense gjelden. For flere tips, sjekk ut disse gode kredittvanene.

Erin El Issa er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @Erin_El_Issa.

METODE

Investmentmatome gjennomgikk interne og eksterne datakilder for å lære mer om banktjenester og kredittkortprodukter. Informasjon om interne data som ikke er forklart i studien eller fotnoten, kan fås ved å kontakte oss på [email protected]. De eksterne datakildene er offentlig tilgjengelige online:

• Consumer Financial Protection Bureau. Datapunkt: Kontroller kontotkreditt. Juli 2014.
• Consumer Financial Protection Bureau. Studentbank, årsrapport til kongress. Desember 2016.
• Experian. Experian College Graduate Survey Report. April 2016.
• Nasjonalt senter for utdanningsstatistikk. Påmelding i grunnskole, videregående og gradskompetente stillinger, etter nivå og kontroll av institusjon, påmeldingsnivå, og fremmøte og studentens kjønn: Utvalgte år, høst 1990 til høst 2024. Mars 2015.
• The Pew Charitable Trusts. Forbrukerne trenger beskyttelse mot overdreven overføringskostnader. Desember 2016.
• Sallie Mae. Majoring in Money: Hvordan amerikanske studenter studere deres økonomi. 2016.

Fotnoter

[1] Vi har beregnet en student koster over fire år ved å legge til følgende:

• Kontroller kontokostnader: Gjennomsnittlig 2,2 overtrekk per år multiplisert med et median overtrekk avgift på $ 35
• Kredittkort koster: Gjennomsnittlig rente på kredittkortbalanse på $ 2.573 med rente på 18,64%, forutsatt at gjelden ble påløpt i like store beløp gjennom alle fire år, pluss gjennomsnittlig sen betalingskurs på $ 34,56, forutsatt en sen betaling per år.

For studenter som betaler en sen avgift hvert år, koster disse totalt $ 1.016 over fire år. For de som ikke betaler noen gebyrer, vil kostnadene være $ 877 over samme tidsramme.

[2] De fleste studenter har en bankkonto, ifølge Sallie Mae, som viser at 85% av studentene har debetkort. Vi regnet samlet studiekostnad på overtrekks- og senbetalingsgebyr ved å legge til følgende:

• Overdragelsesgebyrer: Gjennomsnittlig 2,2 overtrekk per år multiplisert med et median overtrengningsgebyr på $ 35, multiplisert med estimert antall studenter i 2017 fra Nasjonalt senter for utdanningsstatistikk, multiplisert med 85% av elevene som har debetkort ifølge Sallie Mae
• Betalingsgebyr for sen betalingskort: Gjennomsnittlig sen betalingskurs på $ 34,56 av studentkredittkortene vi så på multiplisert med antall studenter med kredittkort (antall studenter på studentene multiplisert med de 58% av snart-til-oppgradere som har kredittkort) multiplisert med den ene - tredjedel av snart-til-oppgradere som har gjort en sen betaling, forutsatt en sen betaling per student. Vi antok at snart-å-være kandidater var representativ for hele bachelor befolkningen.

Den totale studien vil gi opptil $ 795,096,041.

[3] Ifølge Pew Charitable Trusts er medianovertrækningsavgiften på 44 av de største bankene i USA $ 35, og ifølge vår analyse av universitetets tilknyttede kontoer er medianovertrækningsavgiften $ 35.

[4] Ifølge Sallie Mae har 85% av studentene debetkort. Vi multipliserte årets og fjorårets totale overtrekksgebyrsnummer (antall studenter x gjennomsnittlig overtrekk x median overtrækningsavgift) med 85% for å komme fram til estimerte samlede overtrekksavgifter for studenter. I fjor var det totale antallet $ 703 471 560. I år er det $ 722.109.850. Forskjellen er $ 18,638,290.

[5] Ifølge Experian College Graduate Survey Report, har 58% av kortmeldte kandidater kredittkort og 33% av de med kredittkort har gjort en sen kredittkortbetaling.