Sean snakker kreditt: hvorfor du bør slutte å ringe kredittkort gjeld 'dårlig gjeld'

Kredittkortgjeld er "dårlig gjeld", et tegn på dårlig beslutningstaking og økonomi som er bestemt for problemer - så vi hører. Men sannheten er ikke så enkel.

Kredittkort gjeld er ikke dårlig. Det er heller ikke bra. Det er bare lånte penger. Den ultimate verdien av eventuelle lånte penger avhenger av hvor mye det hjelper deg mot hvor mye det koster, ikke hvilken form det tar.

Da jeg var ung, jobbet min far i konstruksjon og installerte parabolantenner for å leve. Det ga foreldrene mine en god inntekt for en tid, men de skjønte snart at det ikke var nok til å opprettholde en voksende familie.

Så på begynnelsen av 90-tallet gikk pappa tilbake til skolen for å få sin utdannelsesgrad i virksomheten. På den tiden var vi en familie på fem, og kostnadene var høye. Pell Grants og studielån dekket noen grunnleggende levekostnader, men ikke alle. I løpet av disse årene roterte moren de resterende husholdningenes utgifter på rundt ni lavrente kredittkort. På et tidspunkt var kredittkortbalansene så høyt som $ 60.000.

For mine foreldre var det stressende å ta på så mye kredittkortgjeld i tillegg til studielån. Moren min snakker iblant om hvordan å tenke på den gjelden ga henne en konstant magepine. Men i det lange løp lånte de pengene økonomisk forståelse. Min far var i stand til å få en bedre betalende jobb, og mine foreldre betalte til slutt kredittkortgjelden i sin helhet og betalte ved siden av ingen renter på saldoen.

Var det dårlig gjeld? Noen kan argumentere for at det var, bare fordi det var på kredittkort, men jeg ser det ikke på den måten.

Jo bedre spørsmål: Er denne gjelden virkelig hjelpe meg?

Kategorisering av gjeld så dårlig eller bra bare fordi de er knyttet til et bestemt finansielt produkt, gir ikke mye mening.

For eksempel er tanken om at alle boliglån er gode absurde. Å låne for mye for å få et hus du knapt har råd til, kan gjøre store skader på besparelsene dine. Og hvis verdien av huset ditt synker senere, kan du ende opp med vann på boliglånet ditt - det vil si at du kanskje skylder mer enn huset er verdt.

På samme måte kaller alle kredittkort gjeld dårlig er forenklet. Det antas at all slik gjeld kommer med høye renter og få fordeler, og det er ikke alltid tilfelle. Mange kort leveres med nullrente salgsfremmende perioder og enkeltsifrede årlige prosentsatser, hvilke andre typer lån tilbyr ikke. Du kan bruke et slikt kort til å investere i noe som kan lønne seg i fremtiden - for eksempel å åpne en familiebedrift eller gjøre forbedringer på et hus du er i ferd med å selge.

I foreldrenes tilfelle klarte de å ta opp til $ 60 000 i kredittkortgjeld med en topprente på 3,99% - en mye lavere rente enn de kunne ha fått på et personlig lån. Denne gjelden, kombinert med studielånene, var en investering i min fars utdannelse, som har betalt seg selv mange ganger over.

Å ta på kredittkort gjeld bør ikke være din go-to løsning for alle problemer. Hvis du kan dekke visse utgifter ved å trimme utgifter andre steder eller dyppe inn i besparelsene dine, vil disse valgene trolig være mer kostnadseffektive. Men hvis du trenger å låne penger, kan du bruke et kredittkort som det beste alternativet.

Å tildele en moralsk verdi til lånte penger er ikke rasjonell, men veier kostnadene og fordelene med gjeld er. I stedet for å spørre oss selv om vår gjeld er god eller dårlig, bør vi spørre: "Er denne gjelden hjelpe meg eller ikke?"

Minimere kostnadene ved å låne

For mine foreldre var det hjelpsom å låne penger i de tidlige årene. Fordi min far ikke jobbet, kunne han gå helt tilbake til skolen, tjene sin grad og få en høyere betalende jobb raskere. Fordi moren min klarte kredittkortene så forsiktig, betalte foreldrene mine svært lite interesse. De tok mye gjeld i løpet av disse årene, men ikke mer enn de trengte.

Hvis du prøver å få mest mulig ut av dine låne penger, er det viktig å sette gjelden i god bruk. Men det er like viktig å holde lånekostnadene dine nede mens du er i røde.

• Renter: Se etter 0% APR-tilbud og hold styr på når hver kampanjeperiode avsluttes.
• gebyrer: Hvis du overfører saldoer, må du huske at de fleste kort krever en 3% til 5% saldo overføringsavgift. Unngå å gjøre balanseoverføring etter balanseoverføring hvis du vil betale færre av disse avgiftene.
• balanserer: Lån bare hva du trenger og hold balansen så langt under kredittgrensen som mulig for å beskytte din kreditt. Hvis du tar for mye penger, kan det koste lengre tid å betale det og koste deg mer i rente- eller balanseoverføringsgebyr.

" MER: Investmentmatomes beste balanseoverføring og 0% APR kredittkort

Alle har sin egen metode for å minimere disse kostnadene. Da moren min var jonglere på ni kredittkort om gangen - med "fire eller fem venter i vingene", visste hun at enda en sen betaling kunne få henne til å miste et 0% APR-tilbud og kjøre henne renter opp. Så hun skrev ned forfallsdatoer, saldoer, renter og salgsfremmende APR-detaljer fra alle hennes kort og holdt detaljene i et bindemiddel.Hun var alltid forsiktig med å gjøre betalinger uker før forfallsdato.

"Jeg har alltid sørget for at vi har gjort minimumsbetalinger hver måned," sier mamma. "De med høyere rente ville jeg gjøre høyere utbetalinger på, hvis jeg kunne." Et par måneder før et tilbud utløp, ville hun betale det eller overføre det til en annen 0% intro april tilbud hun kom inn i post for å unngå rentebetalinger.

"Mor og jeg ville sette seg om natten noen ganger og strategisere," Hvordan skal vi gjøre dette? Og hvordan skulle vi gjøre dette ? "Pappa sier, snakker om hvordan de prioriterte gjeldene. "Det var noen ganger et sprang av tro."

Jeg skjønte ikke det da, men da jeg ble uteksaminert fra college med ca $ 12 000 i min egen kredittkortgjeld, fulgte jeg de samme gjeldsstrategiene mine foreldre hadde brukt år tidligere. Ved å være forsiktig med mine kortes saldoer, salgsfremmende perioder og forfallsdato, var jeg i stand til å unngå rentebetalinger i sin helhet.

'Respekter gjelden'

Kredittkortgjelden er ikke dårlig, og det er ikke bra. Det er bare en annen enhet i din økonomiske verktøykasse - en som kan hjelpe deg på en stor måte, hvis du bruker det med omtanke. Noen ganger fordelene er verdt prisen.

I disse dager kan de fleste ikke gjøre hva foreldrene mine gjorde med kredittkort på 90-tallet. Underwriting standarder for kredittkort har strammet. Ikke alle har tid eller tålmodighet til å håndtere flere kredittkortkontoer, som moren min gjorde. Men den viktige delen er dette: Mine foreldre tok en beregnet risiko, og det betalte seg. De gikk inn med en klar plan og lånte seg nøye, og det trente i deres favør. Til dags dato opprettholder de gode kredittpoeng.

"Du må respektere gjelden," som moren min sier det. Lån bare når du trenger, og låne med hensikt.

Denne artikkelen vises også på The Huffington Post.