Kredittlinje eller personlån: Hvordan velge

Entreprenører som leter etter kontanter injeksjoner for å øke sine virksomheter har et vell av alternativer i disse dager. Til tross for den økende populariteten til crowdfunding og peer-to-peer-utlån, kan småbedriftseiere fremdeles koble til noen av de mer tradisjonelle finansieringskildene, som bankkreditter for kreditt og personlige lån, for å hjelpe dem å utvide.

Til tross for likhetene mellom kredittlinjer og personlige lån, er det også en rekke sentrale forskjeller. Her er en nærmere titt på når man skal velge den ene over den andre, samt hvordan tilbakebetaling og søknadsprosesser sammenligner.

Det grunnleggende

Bedriftseiere går vanligvis til tradisjonelle lån når de trenger midler til et engangs kjøp som de ikke ville ha råd til alene. For eksempel kan et klærfirma søke om et lån for å kunne kjøpe og installere nytt utstyr for å øke produksjonen. Mens denne typen lån kan overstige seks tall, må ikke alle lån brukes til slike ambisiøse prosjekter, og lånebeløpet kan være så lite som $ 3000.

Kredittlinjer brukes derimot vanligvis til gjentatte utgifter, for eksempel gjenoppretting av inventar og betalende ansatte. Bedriftseiere kan trekke penger fra kredittkreditten de har blitt utstedt når de trenger det. Den som utsteder kredittgrensen, det være seg en bank eller en kredittforening, begrenser hvor mye penger et individ kan låne hver måned.

Tilbakebetaling av lån kontra kredittlinjer

Før et lån forlenges, arbeider en småbedriftseier med utlåner for å utarbeide en tilbakebetalingstidsplan. Dette vil bestemme lengden på lånet, renten og det månedlige beløpet som småbedriftseieren må betale utlåner. I motsetning til en kredittkreditt, vil et lån bli tilbakebetalt med en gang, uansett om det er brukt midler.

I en kredittgrense gjør du bare betalinger på hvor mye penger du har brukt, og du får vanligvis en måned til å tilbakebetale minst en del av det du lånte. Selv om ikke alle kreditter er de samme, spør de fleste vanligvis om en minimumsbetaling på 1% eller 2% av det totale beløpet du lånte. Så mye som å betale kredittkortregningen, er det alltid en god ide å betale alt eller så mye som mulig hver måned for å unngå å skylle opp gjeld. Siden mengden penger du trekker fra kredittkortet ditt, vil sannsynligvis endres måned for måned, vil du ikke foreta faste betalinger.

Fordi du kan trekke fra samme linje igjen i den følgende måneden, blir disse finansielle produktene ofte kalt revolverende kredittlinjer. Utstederen din vil kreve at du gjør godt på en utestående gjeld minst en eller to ganger i året. Til slutt har kredittlinjer vanligvis en levetid på ett eller to år, hvoretter institusjonen som utvider deg kreditt, kan fornye eller avslutte linjen.

Hvordan få tak i hvert produkt

Både banker og kreditter fagforeninger tilbyr lån og kredittkort. For å vurdere sjansene for mislighold på lånet ditt, vil disse finansinstitusjonene gjennomføre grundig bakgrunnskontroll av dine personlige og forretningsmessige kreditthistorier og tidligere låneadferd. Du vil bare bli tilbudt de beste rentene hvis du har en sterk FICO kreditt score på minst 700. En kreditt score på 630 eller lavere kan diskvalifisere deg.

Hvis virksomheten din mangler en vellykket rekord for suksess, men kredittkursen din er sterk, kan en utlåner be deg om å sette opp sikkerhet, spesielt når du søker etter en kredittkreds, ifølge Craig Smalley, en liten bedrifts utlånsekspert.

"En linje av kreditt er vanligvis knyttet til en eiendel for sikkerhet," sier Smalley. "For eksempel, de fleste kredittlinjer som småbedriftseiere bruker er andre boliglån på deres hjem," betyr sikkerheten er hjemmet.

"Noen ganger er en liten bedrift i stand til å sikre en kredittkreditt med sikkerheten som eiendelene til virksomheten," sier Smalley.

Takeaway

Selv om personlige lån og kredittlinjer kan hver gi finansieringen din småbedriftsbehov, er de ikke utskiftbare. Vurder et personlig lån dersom du trenger midler til et engangsoppkjøp, da dette vil gi deg tid til å tilbakebetale lånet over en lengre periode. Hvis du derimot trenger penger til månedlige utgifter du vet at du kan betale tilbake med jevne mellomrom, bør du vurdere å forfølge en kredittlinje.

Også, hvis du blir bedt om å sette opp sikkerhet for et lån, fortsett med forsiktighet. Hvis du har standard på lånet, kan du miste eiendommen din.

For mer informasjon om hvordan du starter og driver en bedrift, besøk Vår side Small Business Guide . Gratis, personlige svar på spørsmål om start og finansiering av virksomheten din, kan du besøke Lite firma Del av Investmentmatomes Spør en rådgiver-side.

Bilde via iStock.