Expert FAQ: The Financial Illiteracy Epidemic: Hvorfor unge voksne trenger hjelp med sine penger, og hvordan de skal hjelpe

Mange av dagens tjue-somethings og unge voksne er ganske clueless når det gjelder økonomi: pensjonssparing, smart investering, kredittkortgjeld - du heter det. Ingen forseelse, men vår generasjon har mye å fange opp. Hvorfor blir det ikke gjort mer om det, og hvordan kan vi endre det?

Finansiell kompetanse er et viktig aspekt av livet som i stor grad overses i videregående skoler, og til og med høyskoler. Hver dag er unge mennesker forvirret med å bestemme hvilke kredittkort de skal søke om, hvilken pensjonsplan som passer best for dem, og om de skal leie eller kjøpe et hjem.

Til sammenligning, for å kunne uteksaminere, er hver mellom- og videregående student pålagt å ta en samfunnsklasse på et tidspunkt for å forberede dem til å være informerte deltakere i Amerikas demokratiske prosess. Men på ingen måte er det en pengeorientert ferdighetsklasse (som å investere eller hvordan man skal budsjettere). er ikke disse ferdighetene like viktige for dem på randen av voksen alder? Kanskje de som har hovedfag i økonomi og finans har en overhånd, men selv disse klassene fokuserer ikke alltid på å lære de personlige ferdighetene som trengs for å lykkes i å investere og personlig økonomi.

De farlige fakta om finansiell analfabetisme

Dessverre har studier etter studier vist at mange mennesker ikke er forberedt på å ta informerte beslutninger om økonomiske problemer. Nødvendige økonomiske ferdighetsklasser vil ikke bare gjøre individer bedre, men også, som den alt for siste finanskrisen minner oss om, vil bidra til at det finansielle systemet som helhet fungerer sunnere.

Flere studier har nylig konkludert med at amerikanerne mangler grunnleggende økonomisk ferdigheter. En studie fra SEC i år viser at en alarmerende mengde amerikanere ikke forstår grunnleggende investeringskonsepter, inkludert sammensatt interesse og inflasjon. Begreper som disse er helt grunnleggende for å vurdere fordelene og kostnadene ved lån, kredittkort og sparekontoer.

SEC-studien tviler på mange amerikaners evne til å pensjonere seg komfortabelt, spesielt når så mange har innskuddsbaserte planer som krever at enkeltpersoner skal ta beslutninger om hvor de skal investere sine sparing for pensjonering. Det viser også at mange amerikanere er uinformert om investeringssvindel, så vel som mange av de grunnleggende mekanismene som førte til boligkrisen.

Kan obligatorisk finansiell opplæring hjelpe løse krisen?

En 2011-undersøkelse utført av Rådet for økonomisk utdanning hadde et spesielt sterkt funn; studenter fra stater som har krevd privat økonomi klasser i videregående skole er langt mer sannsynlig å spare penger og betale kredittkort gjeld i fremtiden og er også mindre sannsynlig å kjøpe tvangsmessig. Dessverre trenger bare 13 stater slike kurs, og enda verre, bare 16 stater krever testing i økonomi, som er nede fra 19 stater i 2009.

Ulike stater utarbeider lovgivning for å forbedre finansiell utdanning i skolene, blant annet å gi støtte til ideelle organisasjoner, som National Grant for Financial Education, som gir økonomisk veiledning til studenter. Men med så mange stater med anstrengte budsjetter er det vanskelig for dem å gjøre de øyeblikkelige endringene som trengs for å kunne løse problemet fullt ut. Mange høyskoler følger etter ved å gjøre økonomiklasser et krav til oppgradering og ved å tilby gratis personalfinansieringsverksteder, noe som er spesielt hensiktsmessig siden så mange av elevene vil forlate med stor studentgjeld.

Ekspertuttalelser: Hva mer kan gjøres for å utdanne unge voksne?

Selv om denne innsatsen er oppmuntrende, er økonomisk analfabetisme et massivt nasjonalt problem som kan føre til en annen finansiell krise i fremtiden, og en fullstendig løsning vil kreve en samlet nasjonal innsats. Vi snakker med eksperter for å finne ut hva de tror vil fungere best.

• Professor Joetta Forsyth, PhD og assisterende professor i økonomi ved Pepperdine University, forklarer hvorfor økonomisk uvitenhet er så utbredt:

"Unge voksne er så dårlig informert om personlig økonomi fordi deres foreldre er også dårlig informert. Det pleide å være at de fleste vokste opp med å jobbe på en familiebedrift eller gård. Men med moderne tider, forlot foreldrene å jobbe i selskaper, og sluttet å trene sine barn i hvordan de skulle håndtere penger. Skolene tok aldri opp slakk. Personlig økonomi kurs bør definitivt være obligatorisk i videregående skole, og enda før. Det er avgjørende for velstanden i vårt land at våre barn lærer grunnleggende penger og hvordan de skal ta vare på seg selv. Finanskrisen er et sterkt bevis på dette.

Det er av største betydning at våre barn lærer grunngodene for gjeld, og byrden som gjelden kan forårsake. De bør også lære å lagre, inkludert hvordan du bruker grunnleggende verktøy for å forutse hvor mye de kan spare på grunnlag av deres bidrag. De bør få verktøy for å planlegge for pensjonering og rådgivning om hvordan man skal finansiere høyskole."

• Professor Xavier Gabaix, professor i økonomi på NYU Stern School of Business, bemerker at de økonomiske leksjonene som kan virke åpenbare for oss, virkelig kan gå langt hvis de læres og implementeres mye:

"Jeg tror at noen klasser bør gjøres obligatorisk på videregående skole - videregående skole i stedet for college, fordi det er minst utdannede som trenger de mest klassiske klassene. Finans er et noe nytt og abstrakt felt, og det skal læres. Noen grunnleggende tommelfingerregler er ganske enkle å lære, men de vil gå langt for å unngå katastrofale finanser nedover veien. Disse inkluderer:

• Ha et par måneder med besparelser i banken;
• Hvordan unngå avgifter
• Hvordan diversifisere;
• Spar i gjennomsnitt 10% for pensjonering. "
• Emma Johnson, personlig finans journalist og grunnlegger av bloggen WealthySingleMommy.com, hevder at:

"Det er absolutt den offentlige skolens ansvar å undervise i personlig økonomi - og gjøre disse kursene obligatoriske. Vår fremtid som forbrukere og som land avhenger av smart utgifter på individnivå. Som en nasjon og som en økonomi, har vi rett og slett ikke råd til å fortsette å ha individer som bor på gjeld, finansierer boliger vi ikke har råd til og overspenderer.

Unge mennesker er et rot når det gjelder personlig økonomi av to grunner. En: penger i dette landet er fortsatt et veldig tabu-emne. Det anses bare uhøflig å snakke om hvor mye du lager, hvor mye ting koster og detaljer om besparelser og investeringer. Men ved å overholde denne sosiale normen, slutter vi å snakke om penger alt sammen, og bare bruke, bruke, bruke. To: Personlig økonomi har endret seg dramatisk de siste 30 årene, og de fleste voksne har det vanskelig å holde opp. Det finnes ganske enkelt langt flere verktøy til rådighet enn i nyere historie: kreditt- og debetkort har plutselig blitt normen for daglige utgifter, men typene, vilkårene og reglene varierer dramatisk fra kort til kort. I dag er det så mange rare typer boliglån og sparekontoer og investeringer og pensjonskontoer.

På selve roten er det en sammenkobling mellom hvor mye penger vi har, og hvor mye vi kan bruke. Bortsett fra mengden nye og skiftende verktøy for personlig økonomi, kan vi klandre mediemeldinger som forteller oss at vi alle kan ha dyre vesker og joggesko og kjøpe alle musikkalbumene som kommer til markedet - uansett om vi virkelig har råd til det.

Jeg vil gjerne se mandat offentlig skole kurs som gir hver student en smart telefon penger app og et mock budsjett som inkluderer boliger, mat, verktøy og kanskje til og med baby-relaterte utgifter. Sett dem deretter fri i verden med kravet om at de holder styr på alle utgifter, og hjelper dem med å justere sine ønsker og behov. En annen viktig komponent er at ekte mennesker fra samfunnet kommer inn og gir vitnesbyrd om hvordan gjeld, konkurs og dårlig kreditt score påvirket deres liv. Disse problemene kan være ødeleggende, og unge mennesker trenger å høre disse historiene førstehånds - ikke i motsetning til å se videoer av bilkrasjer i førerens ed. Sjokkverdien er kraftig."

• Professor Barbara O'Neill, spesialist i Financial Resource Management på Rutgers University, forklarer hvorfor det er viktig å gjennomføre obligatoriske økonomiske leseferdighetsklasser og deretter vurdere dem for å sikre effektiviteten over tid:

"Jeg tror privat økonomi klasser bør være obligatorisk. New Jersey gjorde det til et krav på videregående opplæring som begynner med klassen 2014, og noen få andre stater har gjort det samme. Passet i kølvandet på finanskrisen setter programmet sterke pensumstandarder og pilotforsøk på 8 skoleområder for å evaluere effektiviteten - slik at vi om noen år vet hvor godt det obligatoriske programmet fungerer. Disse programmene dekker alle grunnleggende, men noen ganger er det vanskelig å få dem til å passere på grunn av statewide eller lokal skolepolitikk.

Det er definitivt en utbredt underavskrivning av kraften i sammensatte interesser, og hvordan det kan være din venn eller fiende. Jeg gir oppdrag spesielt rettet mot å oppdage dette konseptet. Jeg underviser på Rutgers, og det gjenstår mye økonomisk informasjon som dagens unge voksne bare ikke vet: regelen 72, tidverdien av penger, hvordan å balansere en sjekkliste og så videre."