Fiduciary eller egnethet, en pågående serie

Av Martin Weil

Lær mer om Martin på Investmentmatomes Ask a Advisor

Alle som har lest innleggene mine, vet at jeg gjør en stor avtale ut av de sterkt underdekte forskjellene mellom krav til omsorg som kreves av rådgivere og meglere. Registrerte investeringsrådgivere holdes til en fidusiærstandard og må handle i kundens beste. Meglere holdes til en egnethetsstandard, og en megler må rimelig dømme en anbefalt investering for å være hensiktsmessig. Selv om dette kan virke som en mindre forskjell i språk, er konsekvensene for en investor i praksis betydelig.

Gitt strengere bestemmelser for investeringsforetak, er det lite spørsmål om at fiduciærstandarden bedre beskytter individuelle og institusjonelle investorer enn egnethetsstandarden.

Fra Investopedia

En forbruker som ønsker å finne ut om en av partene har en oversikt over brudd på en av disse standardene, kan sjekke følgende kilder: SECs Advisor Search-side for Registrerte Investeringsrådgivere og FINRAs Broker Check for meglere og forhandlere. Disse områdene vil registrere om noen klager eller regulatoriske tiltak har blitt arkivert mot partene. Men vent litt, hva er dette?

Synes at FINRA (en selvregulerende medlemskapsdel ​​av megler / forhandlere) i økende grad "tørker skiferene" for meglere hvis poster inneholder en historie med klager og til og med juridiske handlinger. Sa en advokat "forbrukere bruker megler sjekk nå som TripAdvisor … og ingen ønsker å se disse røde flaggene på deres poster." Er det ikke tross alt?

I lys av denne siste avsløringen av hvordan meglerbransjen tjener sine egne interesser først, anbefales det at forbrukerne skal se etter investeringsfagfolk som er registrerte investeringsrådgivere, og handler under en fidusiær standard. Be alltid om deres ADV-opplysningsdokument, og se etter de som betales under en "Fee-only" arrangement for å minimere potensialet for interessekonflikter.

relaterte artikler

Hva vil du spørre en rådgiver

Hva skjer hvis DOMA er slått ned? Rådgivere veier inn

Finne din finansielle rådgiver