Hvordan hjelpe barnet ditt Få et kredittkort i college

Når avgangs konfetti oppgjør, bør du mentalt legge til "hjelpe barnet ditt med å få et kredittkort" til foreldrenes førskole sjekkliste. Men å få et kredittkort ved 18 år er ikke så enkelt som det var da du var på college.

Kredittkortloven fra 2009 forhindrer generelt forbrukere under 21 uten selvstendig inntekt fra kvalifisering av kredittkort. Og selv med en jobb, kan barnet ditt ha problemer med å kvalifisere for et kort uten kreditthistorie. Dessuten, hvis du ikke gir ham eller hennes kredittveiledning, kan barnets feilstrammer påvirke økonomien din - og ditt forhold.

«Min rådgivning til foreldrene mine er, ikke bare tilfeldig gi [barnet ditt] et kort," sier Amy Irvine, en sertifisert finansiell planlegger og eier av Irvine Wealth Planning Strategies, et avgiftskonsulentfirma i Corning, New York. "Pass på at det er noen forklaring som følger med."

Slik kan du hjelpe og unngå vanlige fallgruver.

Legg til barnet ditt som en autorisert bruker

Best for: Folk med utmerket kreditt som stoler på barna sine og ikke har noe imot deling.

Hvordan det fungerer:Legge til barnet ditt som en autorisert bruker til et gammelt kredittkort som alltid er betalt i tide og har en lav balanse i forhold til grensen, kan kaste henne til et godt kredittområde. Det skyldes at utstedere generelt rapporterer kontoaktivitet både for primære kortholdere og autoriserte brukere til kredittbyråene. Og med utmerket kreditt kan gjøre det lettere for henne å kvalifisere seg for en leilighet, billigere bilforsikring eller - når tiden kommer - et kredittkort av seg selv.

Hvem er ansvarlig for gjelden? Du. Autoriserte brukere er generelt ikke ansvarlige for gjeld påløpt.

Hva er det verste som kan skje? Barnet ditt kunne overføre på kontoen din, og du ville bli igjen å holde posen. Det er mulig å fjerne en autorisert bruker, men du kan ikke slette gjelden.

Sett barnet ditt opp for å lykkes: Før du gir barnet tilgang til kontoen din, opprett grunnregler. Gjøre klart hvor mye hun kan belaste på kortet hver uke, hvilke typer kjøp hun kan lage og hvor mye hun skal sparke inn for månedsregningen. Tilordne kortet sitt en lavere utgiftsgrense, hvis utstederen tillater det.

Hvis tanken på å gi barnet ditt en direkte linje til kreditt, gir du fortsatt heebie-jeebies, hold det ekstra kortet for deg selv. Hun vil dra nytte av din uberørte betalingshistorikk, selv om hun aldri kjøper på kontoen din. Endre emnet for å administrere kredittkort senere, når hun er klar.

Co-sign på et student kredittkort

Best for: Mennesker hvis barn ikke har en selvstendig inntekt, men kan stole på penger - virkelig klarert.

Hvordan det fungerer: Ved å signere på barnets kredittkort betyr det at du er ansvarlig for å gjøre betalinger på kontoen. Ikke alle utstedere tillater det, men på grunn av kortloven er det nesten den eneste måten noen under 21 uten uavhengig inntekt kan kvalifisere for et kredittkort. Og det kan være enda skremmere enn å legge barnet ditt som en autorisert bruker, fordi han vanligvis får regningen, ikke du.

Hvis du er klar til å medlogge, må du først prøve et student kredittkort. Disse usikrede kortene har generelt mer beskjedne inntekts- og kredittkrav, men noen krever tidligere kreditthistorie.

Hvem er ansvarlig for gjelden? Både du og barnet ditt.

Hva er det verste som kan skje? Hvis barnet ditt savner betalinger, kan han ødelegge sin kreditt og ditt.

"Du har en 30-dagers sen [kredittkortbetaling], en 60-dagers forsinkelse, og plutselig går kredittverdien fra 765 til 700, sier Mark Struthers, en sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger av Sona Financial LLC, et avgiftskonsulentfirma i Chanhassen, Minnesota. "Det kan koste deg tusenvis i et boliglån." Det kan også øke forsikringsrenten, skriver han, og gjør det vanskeligere for barnet ditt å finne en jobb eller en leilighet senere.

Sett barnet ditt opp for å lykkes: Sørg for at du har tilgang til barnas konto, og hold faner på utgifter og betalingsfrist. Hjelp ham til å sette opp automatisk betaling, så lenge han er sikker på at han ikke vil overtrekke seg.

"Hvis du vet at du ikke skal overvåke det, så ikke [co-sign]," sier Struthers.

Når barnet ditt har muligheten til å fly solo, oppfordrer han til å fortsette å bygge kreditt på egen hånd. Dette kan bety at du søker etter en ny kredittkreditt uavhengig, betaler i tide og holder ned.

Plasser inn for et sikret kort

Best for:Folk som vil ha barna sine til å administrere egen kreditt og betalinger.

Hvordan det fungerer: Hvis barnet ditt er helt nytt for kreditt, kan det hende at hun kanskje ikke kvalifiserer for et "vanlig" usikret kredittkort uavhengig - men hun kan kvalifisere for et sikret kredittkort. Sikrede kort krever et depositum, vanligvis på rundt $ 200, og gi kortinnehaveren en kredittgrense som tilsvarer innskuddet. Du kan hjelpe med å finansiere det innskuddet for barnet ditt, og hun kan bygge opp kreditt over tid med konsekvent påbetaling og ansvarlig lån. Når kontoen er stengt eller oppgradert til en usikret konto, mottar du innskuddet.(Barnet ditt kan ikke kvalifisere for et sikret kredittkort alene hvis hun er under 21 år og ikke har uavhengig inntekt.)

Hvem er ansvarlig for gjelden? Ditt barn.

Hva er det verste som kan skje? Barnet ditt kan falle bak på betalinger, miste sikkerhetsdepositum og skade hennes kreditt.

Sett barnet ditt opp for å lykkes: Pass på at barnet ditt vet at sikrede kort fungerer som vanlige kredittkort gjør, og at hun må betale. Det er ikke et forhåndsbetalt debetkort.

Vurder å spørre henne om å dekke en del av innskuddet også. Å sette besparelsene på spill kan motivere henne til å øve bedre lånevaner.

"Det er noe lag med ansvar når det er penger og ikke din," sier Irvine.

Claire Tsosie er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .