Hvordan dra nytte av en ned markedsplass

Her er det magien som skjer med dollar-gjennomsnitt: Når markedet er nede, er det som å få investeringene til en rabatt. Du kommer til å kjøpe flere aksjer av samme investering for mindre penger.

Sammenlign det med alternativet - en lump-sum portefølje, der en større sum er investert på en gang, uten regelmessige tilleggsavgifter. Med engangsbeløp er de tilgjengelige kontantene allerede investert, og utnyttelse av salgspriser blir vanskeligere.

Hvordan har jeg fordel når markedet gjenoppretter?

Når du regelmessig bidrar til investeringsporteføljen din og kjøper aksjer til en rabatt på et bjørnmarked, øker du potensialet når du oppdager markedet.

Når du tar en engangs sum penger og investerer det, har du i utgangspunktet mange flere aksjer i en gitt investering enn du ville ha hvis du sprer disse bidragene ut over lengre tid. Når markedet synker, avtar porteføljeporteføljen med det, men du kjøper ikke noen ekstra aksjer til en rabatt som du er med din dollar-gjennomsnittlige portefølje. Du kan ende opp med samme antall aksjer i begge porteføljene, men gjennomsnittlig pris per aksje i dollar-gjennomsnittlig portefølje vil bli lavere.

Dette er grunnen til at porteføljene dine 401 (k) og 403 (b) ser ut til å fungere bedre enn investeringsporteføljen din. Faktisk gjør de ofte bedre, fordi du på lang sikt vil kjøpe dine investeringsaksjer til en lavere samlet pris per aksje. Så når markedet gjenoppretter, kan du være stolt av deg selv for å kjøpe på bunnen.

Bo investert på lang sikt

Gjennomsnittlig pris per dollar gir deg en fordel over engangsbeløp, men i begge tilfeller er det viktig å holde kurset og bli investert. Overskrift til sidelinjen under markedsvolatilitet reduserer i stor grad sjansene for langsiktig investeringssuksess.

Nøkkelordet her er "langsiktig". Hvis du investerer på kort sikt, er markedsvolatilitet ikke din venn, og ærlig talt bør du ikke investere i det hele tatt. Å ha en kortsynt utsikt over markedet fører mange til å forlate skipet på den verste tiden og potensielt ender med å kjøpe høyt og selge lavt - det nøyaktige motsatt av hva du bør gjøre.

Hvis du har en engangsbeløpsportefølje, ikke vær redd. Du kan fortsatt utnytte markedsnedgangene ved å balansere porteføljen din. Hva dette betyr er at du flytter penger ut av de best presterende aktivaklassene - enten de er aksjer, obligasjoner eller Treasurys - og til de underpresterende aktivaklassene. Dette gjør det mulig å opprettholde målfordeling og hjelpe deg å unngå å være "overviktig" i en aktivaklasse som har fungert bra, men kan avta i fremtiden. Dette er essensen av å kjøpe lav og selge høy.

Vær skildpadden

Selv om markedsnedgangene ikke er gøy, er de uunngåelige. Grunnen til at du har potensial til å motta høyere avkastning på investeringene, er fordi du tar risikoen for å tape penger.

Det beste rådet er å være skildpadden, ikke haren. Når du er i opphopningsstadiet og bygger ditt eget egg, praktiserer du en sakte og stabil tilnærming til å investere. Hold kurset, uansett hva markedene gjør.

På den annen side, i løpet av dekumuleringsfasen av porteføljen din, må du kanskje minimere eksponeringen mot aksjer for å beskytte deg mot at du ikke har penger når du trenger det. Viktigst, i løpet av dette stadiet, sørg for at pensjonsinntektsplanen står for uunngåelighet av nedgang i markedet - og følg gjennom på den planen.

Jeg håper dette gir deg den tilliten du trenger for å holde fast ved investeringsplanen, uansett hva som skjer i markedene. Hvis du ikke har en plan, må du begynne å bygge en og sette målet om å se det gjennom.

Scott Weiss er direktør for økonomisk planlegging hos Weiss Financial Group i Mahopac, N.Y.

Bilde via iStock.