Hvorfor barn bør stash Summer Job Cash i en Roth IRA

Det er ingenting som en første lønnsslipp.

For mange tenåringer kommer det sammen med en annen først: veier hvordan man bruker penger de har jobbet hardt for, i stedet for hvordan man bruker penger foreldrene jobbet hardt for. Det er en forskjell i hvordan du behandler disse dollarene mentalt. En tank med gass blir til fire timer bak kassaapparatet. Et nytt par jeans koster en dag med klippe plener.

Det betyr at en sommerjobb er den perfekte muligheten for foreldre å introdusere barn til noen smarte penger vaner, for eksempel å spare minst en del av hver lønnsslipp i en Roth-individuell pensjonskonto. Men hvordan gjør du et overbevisende tilfelle, spesielt når du skyver noe med ordet "pensjon" i navnet til en 15 år gammel?

Her er fire Roth IRA salgspunkter for å markere. En felles tråd: Sett fordelene i vilkår som en tenåring kan sette pris på, for eksempel mer uavhengighet og minimal innsats.

1. Investering gjør penger til mer penger

Når du investerer penger over en lang tidsramme, vokser de pengene. Den beste delen: Du trenger ikke å løfte en finger.

Dette er et argument med stor appell, men du kan forestille deg det kan spesielt pique interessen til noen som nettopp har blitt introdusert til monotoni på åtte timer brukt foran en grill.

For 15-åringer som investerer 3 000 dollar i lønn på sommerenes jobb i en Roth IRA, kan det vokse til $ 4500 på det tidspunktet college-eksamen ruller rundt, forutsatt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 6%. Den magiske investeringen betyr at pengene sakte legger seg opp, enten de studerer eller på et brorskapsselskap.

Hvis ungdommen din forlater det $ 3000 i Roth IRA lenger - la oss si 50 år, noe som ville sette dagens tenåring rett rundt pensjonsalderen - det ville vokse til over $ 55.000. Og hva om ungdommen din la til $ 3000 hver sommer, fra 15 til 22 år? På høyskoleavgang vil Roth IRA-saldoen overstige $ 30.000, en figur som kan vokse til over 380.000 dollar ved pensjonering.

Verdt å merke seg her: Roth IRA-bidragsgrensen er den laveste på $ 5.500 eller din ungdoms skattepliktig kompensasjon for året. Hvis skattepliktig kompensasjon er $ 2000, er det mest han eller hun kan bidra til en IRA. Dette er også godt å vite om du bestemmer deg for å oppmuntre din forsiktige tenåring med en inntektsmatch. Å gjøre det, ville gi barnet å bruke penger samtidig som han satte sin full lønnsslipp i Roth.

" Lære mer: Investere for barn

2. Roth IRA er fleksible

Dette er ikke typen pensjonskonto som svelger ungdommens penger og nekter å gi den tilbake i 40 eller 50 år. Fordi ungdommen din vil gjøre bidrag til en Roth IRA med etter skatt, kan han eller hun trekke dem tilbake når som helst uten skatter eller straffer.

Inntektene på disse bidragene, som $ 1500 i det første eksemplet ovenfor, er ikke like lett gjenopprettet. Å trekke dem tidlig betyr vanligvis å betale en 10% straff og inntektsskatt. Her er en fullstendig oversikt over reglene for Roth IRAs tidlige uttak.

Evnen til å trekke inn innskuddstrafikk gjør at du legger penger inn i en Roth IRA, en beslutning om lav forpliktelse, en som ungdommen din kan reversere når som helst. Selvfølgelig vil fjerning av bidrag stunt eller eliminere investeringsvekst. Men å vite at det er mulig å få pengene tilbake kan sette barnet ditt til rette.

" MER: Ønsker du mer informasjon? Ta en titt på vår Roth IRA guide.

3. En Roth IRA er ikke bare for pensjonering

Ja, det er den tiltenkte hensikten. Men på toppen av fleksibiliteten til å trekke tilbake bidrag, er det noen omstendigheter som også gjør at ungdommen din kan ta ut inntekter uten straff.

Så lenge Roth IRA har vært åpen i fem år, starter klokken faktisk den 1. januar i det første bidraget - barnet ditt kan ta opp inntil $ 10 000 i inntekt for å kjøpe et første hjem, gratis. Han eller hun kan også bruke Roth IRA-inntekter for kvalifiserte utdanningskostnader som høyskoleopplæring, men bare straffen blir frafallet i det tilfellet.

Den viktigste tingen å markere her: En sommer brukt på å presse en gressklipper kunne bety at du ikke behøver å flytte hjem igjen etter avgangseksamen. I det minste kan det bety å gå på tvers av den gradene med litt mindre studielånsgjeld.

4. Kvalifiserte Roth IRA-utdelinger er skattefrie

OK, dette er vanskelig å selge, men se det gjennom. Din tenåring trolig bare følte brenningen av å se hardt opptjente penger bli siphoned av til IRS.

Roth IRA hjelper ikke med det. Fordi Roth-bidrag er laget med etter skatt, er det ingen skattefradrag på bidrag som det er med andre pensjonskonto, som en tradisjonell IRA. Men for en lavinntjener som en tenåring med en sommerjobb, er det sannsynlig at dette skattefradraget på en tradisjonell IRA er verdt mye, om noe.

Det gjør den største fordelen med en Roth IRA enda mer attraktiv for barn: Fordeler som begynner i alderen 59 1/2 - eller for det første hjemmet - blir ikke beskattet. Det betyr at så lenge reglene for distribusjoner blir fulgt, øker investeringsveksten fullstendig skatt. Og skørtskatter - selv i fremtiden - kan være noe de er veldig interessert i akkurat nå.

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.