Begrenset risikodefinisjon og eksempel |

Hva det er:

I økonomi, begrenset risiko beskrives enhver investeringsstrategi som er ment å beskytte en investering eller portefølje mot tap. Begrensende risiko involverer vanligvis verdipapirer som beveger seg i motsatt retning enn aktiva som er beskyttet.

Slik fungerer det (Eksempel):

Vi antar at en del av investeringsporteføljen din inneholder 100 aksjer i selskapet XYZ, som produserer biler. Fordi bilindustrien er syklisk (som betyr at selskapet XYZ vanligvis selger flere biler og er mer lønnsomt under økonomiske bremser og selger færre biler og er mindre lønnsomt under økonomiske nedgangstider), vil aksjene i XYZ-aksjen sannsynligvis være verdt mindre hvis økonomien begynner å forverres. Hvordan begrenser du risikoen?

En måte er å kjøpe defensive aksjer. Disse aksjene kan være fra mat, verktøy eller andre næringer som selger produkter som forbrukere vurderer grunnleggende nødvendigheter. Under økonomiske nedganger har disse aksjene en tendens til å vinne eller i det minste holde verdien. Således kan disse aksjene komme når dine XYZ-aksjer mister.

En annen måte å sikre seg på er å kjøpe en put-opsjonskontrakt på aksjene (dette vil i hovedsak tillate deg å "låse inn" en bestemt salgspris på XYZ, så selv om lageret krasjet, du ville ikke lide mye). Du kan også selge en futures kontrakt, lovende å selge aksjen til en bestemt pris på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Du kan også begrense risikoen ved hjelp av indeksalternativer.

Du kan måle begrenset risiko. Begrepet delta beskriver for eksempel hvor mye prisen på et alternativ vil flytte for hver $ 1 endring i prisen på den underliggende aksjen. (Delta endres med alle endringer i pris, volatilitet og tid til utløp, men for små til moderate endringer er delta en god tilnærming til prisendringen du sannsynligvis vil se i et alternativ.)

Hvorfor det betyr:

Å sette begrenset risiko i en portefølje er som å kjøpe forsikring. Det er beskyttelse mot uforutsette hendelser. Det er derfor porteføljesikring er en viktig teknikk for å lære. Selv om beregningene kan være komplekse, finner de fleste investorer at selv en rimelig tilnærming vil gi en tilfredsstillende hekk. Sikring er spesielt nyttig når en investor har opplevd en lengre periode med gevinster og føler at denne økningen kanskje ikke er bærekraftig i fremtiden. Som alle investeringsstrategier krever det en liten planlegging som begrenser risikoen. Sikkerheten som denne strategien gir, kan imidlertid gjøre det vel verdt tid og krefter i en periode med fallende aksjekurser.