'Smart' Money Moves Det er ikke så smart

Oddsen for å vinne et lotteri er uendelig. Men uunngåelig, gjør noen. Inspirert av ideen om et stort utbytte, brenner millioner av mennesker penger på lotteri.

De økonomiske strategiene nedenfor er ikke like mye av et langt skudd som lotteriet. Mer enn en håndfull mennesker kan faktisk være til nytte. Men mange som er fristet til å bruke dem, forstår ikke hvor høy oddsen er stablet mot suksess. Det som virker som smarte penger beveger seg på overflaten kan gjemme farer under.

Bruke et 401 (k) lån

Banen: Pensjonsfondslån kan være billigere enn andre lån, og låntakere betaler seg interesse i stedet for å betale en utlåner.

Problemet: Risikoen for at et lån blir til uttak er stort.

En studie publisert av National Bureau of Economic Research fant at 86% av arbeidstakere som hadde utestående 401 (k) lån misligholdt da de forlot sin arbeidsgiver. De fleste planer krever at låntakere raskt betaler tilbake saldoer etter at de har sluttet seg, bli permittert eller bli sparket. De som ikke kan betraktes som misligholdte. De skyldige penger blir en tilbaketrekking, som utløser skatter, straffer og potensielt tap av titusenvis av dollar i fremtidige skattemessige utsatte, sammensatte gevinster.

Snarere enn å spørre om et 401 (k) lån vil bli billigere, kan det virkelige spørsmålet være om låneopptak er det rette trekket i det hele tatt. Svaret er ofte nei. Lån kan maske overforbruk at låner ikke ønsker å konfrontere.

Tenk på et 401 (k) lån som å sette din fremtid i hock. Hvis du har en fast jobb og en overbevisende grunn til å låne, kan det være verdt risikoen. Ellers er det ikke.

Investere i en variabel livrente

Banen: Variable livrenter tilbyr en skattemessig utsatt måte å spare for pensjonering uten bidragsgrenser. Ved pensjonering kan livrenter gi en levetidsstrøm av utbetalinger.

Problemet: I motsetning til andre pensjonskonto, gir ikke variabel livrente en skattefeil. Bidrag er ikke fradragsberettigede, og uttak er skattepliktig som inntekt. Plus, variable livrenter er dyrere enn verdipapirfond.

En variabel livrente er en kontrakt med et forsikringsselskap. Dine penger er investert i fond som kan få eller miste verdi; det er den "variable" delen. Når betalingene påbegynnes, lover forsikringsselskapet vanligvis å fortsette kontrollene for resten av livet, eller livet til din ektefelle eller andre som du utpeker. Hvis du dør før du begynner å motta betalinger, får arvinger din dødsfordel. Noen livrenter har også livsfordeler som garanterer visse inntektsnivåer.

Disse fordelene kommer til en pris. Den gjennomsnittlige årlige kostnadsforholdet - de administrative og driftskostnadene som trekkes fra avkastningen din - for en variabel livrente er 2,27%, ifølge Morningstar, og noen topp 3%. Det sammenligner med 0,63% gjennomsnittet for verdipapirfond, ifølge Investment Company Institute. Høye kostnader kan redusere beløpene som investorene akkumulerer for pensjonering. Variable annuiteter har ofte overgivelsesgebyrer som tar en del av tidlige uttak. En typisk overgivelsesavgift starter ved 7% det første året og avtar med 1% per år.

Investorer bør også forstå at skattefordelingsfunksjonen er et dobbeltkantet sverd. Utbetalinger skattlegges til ordinære inntektsrenter som vanligvis er høyere - noen ganger mye høyere - enn de kapitalgevinster som folk kan få hvis de investerer i verdipapirfond direkte i stedet for gjennom en variabel livrente.

Variable livrenter kan ha plass i dine planer hvis du har bidratt maksimalt til 401 (k) s og IRAer, du er komfortabel med de høyere kostnadene og du liker ideen om levetidsbetaling. Men du bør ikke stole utelukkende på råd fra noen som fortjener om du kjøper en. Ta livrente prospektet til en avgift-bare økonomisk planlegger for en annen mening. Sjekk også forsikringsselskapets økonomiske styrke med ratingbyråer som A.M. Best, Fitch, Moody's og Standard & Poor's, siden feilen kunne påvirke evnen til å betale fordeler.

Tar en klumpsum utbetaling

Banen: Du kan ta en klumpsum utbetaling fra en pensjon eller annen pensjonskonto og investere det så godt at du kommer opp med mer penger enn du vil få fra en levetidsstrøm av utbetalinger.

Problemet: Holde hendene av en stor pott med penger.

Ifølge en MetLife-studie brukte mange som tok faste beløp, eller ga bort betydelige biter av utbetalingen og senere angret sine handlinger. En av fem pensjonister som tok en engangsbeløp, gikk gjennom alle pengene, og gjorde det i gjennomsnitt på 5½ år.

Hvis du er disiplinert og kunnskapsrik om å investere, og du får gode, konfliktfrie råd, kan det hende du tar en engangsbeløp. Men hvis du sliter med å leve innenfor dine midler, har en historie å blåse gjennom vindfarer eller er en nybegynner på å investere, er levetid utbetalinger veien å gå.

Liz Weston er en sertifisert finansiell planlegger og kolonneavdeling på Investmentmatome, et personlig finansnettsted, og forfatter av "Your Credit Score." E-post: [email protected]. Twitter: @lizweston .

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig publisert av The Associated Press .